Золото сохраняет рост вблизи рекордного максимума на фоне ожиданий снижения ставок ФРС, что удерживает USD под давлением

• Золото получает некоторую поддержку в начале новой недели.
• Ставки на снижение процентной ставки ФРС удерживают доллар США под давлением и способствуют росту недоходного металла.
• Позитивный интерес к риску может ограничить рост XAU/USD на фоне условий перекупленности.

Золото (XAU/USD) продолжает свой недавний хорошо установленный восходящий тренд, наблюдаемый за последние три недели, и поднимается до нового исторического максимума, около $3 617 в первой половине европейской сессии в понедельник. Доллар США (USD) испытывает трудности вблизи своего самого низкого уровня с 28 июля, достигнутого в ответ на более слабый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), опубликованный в пятницу, на фоне растущих ставок на более агрессивное смягчение политики Федеральной резервной системой (ФРС). Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, который продолжает направлять потоки к недоходному желтому металлу в начале новой недели.

Тем временем центральные банки продолжают быть чистыми покупателями сырья даже в текущем ценовом диапазоне. Это оказывается еще одним фактором, создающим попутный ветер для золота. Однако быки XAU/USD могут сделать паузу для передышки на фоне крайне перекупленных условий на краткосрочных графиках. Это, наряду с общим позитивным интересом к риску, может способствовать ограничению роста для драгоценного металла. Теперь внимание рынка смещается на публикацию последних данных по инфляции в США, которые ожидаются в конце недели и окажут влияние на USD и предоставят новый импульс для сырья.

Ежедневный дайджест рыночных движений: быки золота не готовы сдаваться на фоне поддерживающего фундаментального фона

• Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США, опубликованный в пятницу, показал, что экономика добавила всего 22 000 рабочих мест в августе, что значительно ниже рыночных ожиданий. Более того, пересмотры предыдущих данных показали, что экономика потеряла 13 000 рабочих мест в июне, что стало первым месячным снижением с декабря 2020 года и указывает на ухудшение условий на рынке труда в США.
• Дополнительные данные показали, что уровень безработицы в США немного увеличился до 4,3% с 4,2% в июле, как и ожидалось, в то время как доля трудоспособного населения увеличилась до 62,3% с 62,2%. Наконец, годовая инфляция заработной платы, измеряемая изменением средней почасовой заработной платы, снизилась до 3,7% в годовом исчислении в августе с 3,9% в предыдущем месяце.
• Трейдеры быстро отреагировали и теперь закладывают небольшую вероятность крупного снижения ставки ФРС в сентябре. Более того, участники рынка видят большую вероятность того, что центральный банк США может снизить стоимость заимствований трижды до конца этого года, что, в свою очередь, подтолкнуло цену золота к отметке $3 600, или к новому историческому максимуму в пятницу.
• Доллар США начинает новую неделю на позитивной ноте и восстанавливает часть падения после отчета по занятости, достигнув более чем месячного минимума. Вдобавок к этому, позитивное настроение на рынке создает встречный ветер для безопасного драгоценного металла в начале новой недели. Трейдеры теперь ожидают выхода последних данных по инфляции в США, которые должны выйти позже на этой неделе, для нового импульса.

Золоту необходимо консолидироваться перед следующим этапом роста на фоне крайне перекупленного дневного RSI

Индекс относительной силы (RSI) уверенно держится выше отметки 70 на дневном графике и указывает на условия перекупленности. Это делает целесообразным дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката, прежде чем быки XAU/USD начнут позиционироваться для продолжения недавнего импульса прорыва через многонедельный торговый диапазон.

Тем не менее, любое коррекционное снижение, скорее всего, привлечет новых покупателей в районе $3 545. Это должно помочь ограничить снижение вблизи уровня $3 510-3 500. Однако убедительный прорыв ниже этого уровня может потянуть цену золота к уровню сопротивления торгового диапазона, около $3 440, который должен стать сильной краткосрочной базой.