Золото находится во флэте ниже $5 200; трейдеры ждут данных PPI из США для нового импульса

• Золото консолидируется в узком диапазоне ниже отметки $5 200 во время азиатской сессии.
• Геополитические риски и торговые неопределенности продолжают действовать как попутный ветер для XAU/USD.
• Снижение ожиданий по снижению ставок ФРС поддерживает доллар США и ограничивает недоходный сырьевой актив.

Золото (XAU/USD) не может капитализировать свои скромные достижения, зарегистрированные за последние два дня, и торгуется ниже отметки $5 200 в первой половине европейской сессии в пятницу. Геополитические риски остаются актуальными на фоне значительного наращивания военно-морских и воздушных сил США на Ближнем Востоке. Более того, президент США Дональд Трамп изложил аргументы в пользу возможной атаки на Иран в своем обращении к Конгрессу во вторник, заявив, что он не позволит крупнейшему в мире спонсору терроризма обладать ядерным оружием. Это, наряду с постоянными неопределенностями, связанными с торговлей, служит поддержкой для безопасного драгоценного металла.

США продвигаются вперед с 10% тарифом на все неосвобожденные товары, ставка, первоначально объявленная Трампом в пятницу, после решения Верховного суда против его широких тарифов, а не 15%, как он обещал на день позже. Однако один из официальных лиц Белого дома заявил, что администрация работает над повышением тарифов до 15%, что вызывает опасения по поводу ответных мер и экономических последствий от нарушений глобальных цепочек поставок. Учитывая непостоянные изменения Трампа по тарифам, беспокойство о том, как долго эта ставка будет продолжаться, держит инвесторов в напряжении и оказывается еще одним фактором, поддерживающим традиционное безопасное золото.

Тем временем трейдеры сократили свои ставки на более агрессивное смягчение политики со стороны Федеральной резервной системы США (ФРС) после того, как протоколы январского заседания FOMC показали, что центральный банк не спешит снижать процентные ставки дальше. Более того, чиновники обсудили возможность повышения ставок, если инфляция не снизится. Это держит доллар США (USD) в пределах досягаемости месячного пика и ограничивает потенциал роста для недоходного золота. Кроме того, США и Иран согласились на новые ядерные переговоры, что снижает опасения по поводу потенциальных враждебных действий. Это способствует удержанию актива под контролем и требует осторожности для быков.

Теперь внимание рынка переключается на публикацию индекса цен производителей (PPI) США, который ожидается позже в североамериканскую сессию. Кроме того, выступления влиятельных членов FOMC сыграют ключевую роль в формировании спроса на доллар США и предоставлении некоторого импульса для золота перед выходными. Тем не менее, пара XAU/USD остается на пути к регистрации прироста в четвертую неделю подряд, и более широкий фундаментальный фон предполагает, что любой коррекционный откат с большей вероятностью будет выкуплен.

XAU/USD 1-часовой график

Быки по золоту испытывают трудности с укреплением выше $5 200

Боковое ценовое движение, наблюдаемое за последние три дня, составляет формирование прямоугольного паттерна на внутридневных графиках. Тем временем золото держится выше растущей 100-часовой простой скользящей средней (SMA) около $5 176, сохраняя структуру краткосрочного восходящего тренда, несмотря на повторяющиеся внутридневные откаты. Индекс относительной силы (RSI) колеблется чуть ниже 50, отражая сбалансированный импульс, но не сигнализируя о понижательном давлении. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается немного выше нулевой линии, при этом линия MACD все еще находится выше сигнальной линии, что усиливает умеренно бычий тон, а не ралли, основанное на импульсе.

Начальное сопротивление возникает на недавних часовых максимумах около $5 195, где предыдущие повышения остановились, и внутридневные продавцы вновь появились. Убедительный прорыв выше этого барьера откроет путь к следующей области роста около $5 210, где последний восходящий этап начнет выглядеть расширенным. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на уровне 100-часовой SMA около $5 176, при этом устойчивое падение ниже этого уровня откроет более глубокую поддержку на уровне $5 165, что соответствует недавним закрывающим минимумам и нижней границе последнего диапазона консолидации.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)