Золото достигает шестинедельного максимума на фоне бегства от риска и ожиданий снижения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото поднимается до шестинедельного максимума на фоне роста спроса на безопасные активы.
- Доллар США ослабевает к двухнедельным минимумам, что предоставляет дополнительную поддержку XAU/USD.
- Техническая структура остается бычьей после прорыва выше симметричного треугольника.
Золото (XAU/USD) начинает новый месяц на прочной основе, поднимаясь до самого высокого уровня с 21 октября в понедельник, так как настроение бегства от рисков поддерживает спрос на безопасные активы, в то время как трейдеры готовятся к очередному снижению процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) на заседании по монетарной политике 9-10 декабря.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 250, что ставит металл на путь к лучшему годовому результату с 1979 года. Цены выросли почти на 60% с начала этого года, поддерживаемые сильным спросом со стороны центральных банков, устойчивыми притоками в ETF, постоянной геополитической напряженностью и перспективой снижения процентных ставок в США.
Инвесторы теперь обращают внимание на ключевые экономические данные США, которые будут опубликованы на этой неделе и могут повлиять на ожидания снижения процентных ставок. Рынки уже закладывают в цены около 87%-ную вероятность снижения на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании на следующей неделе, после голубиных комментариев от нескольких политиков и более слабых данных из США на прошлой неделе.
Движущие силы рынка: Настроение бегства от рисков и прогноз ФРС направляют рынки
- Голубой прогноз ФРС продолжает давить на доллар США (USD), предоставляя дальнейший рост для золота, делая металл более доступным для зарубежных покупателей. Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 99,26, колеблясь около двухнедельных минимумов.
- Глобальные акции оказались под давлением в понедельник, так как бегство от рисков охватило рынки в начале декабря. В США инвесторы стали осторожными перед публикацией ключевых экономических данных и заседанием ФРС 9-10 декабря. Азиатские рынки, особенно Япония, были под давлением из-за ястребиных комментариев главы Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэды. В Китае индекс деловой активности в производственном секторе RatingDog упал до 49,9 в ноябре, что является самым низким уровнем с июля, добавляя к осторожному настроению. Тем временем распродажа криптовалют также способствовала более широкому бегству от рисков.
- Рынки также следят за возможной сменой руководства ФРС после того, как президент США Дональд Трамп заявил в воскресенье: "Я знаю, кого я собираюсь выбрать, да. Мы это объявим." Сообщения указывают на то, что Кевин Хассет является ведущим кандидатом на замену Джерома Пауэлла, что подогревает ожидания более голубиного курса политики, учитывая его прежнюю поддержку снижения процентных ставок.
- На геополитическом фронте внимание сосредоточено на переговорах по миру между Россией и Украиной после четырехчасовых переговоров, завершившихся во Флориде в выходные. Официальные лица США и Украины описали сессию как "сложную, но продуктивную". Американский переговорщик Стив Уиткофф ожидается в Москве сегодня для последующих переговоров и может встретиться с президентом Владимиром Путиным во вторник.
- Экономический календарь США включает индекс PMI в производственном секторе ISM, который будет опубликован позже в понедельник, при этом консенсус ожидает, что индекс останется в зоне сокращения на уровне 48,6 по сравнению с 48,7 в октябре. На следующей неделе внимание будет сосредоточено на отчете по личным потребительским расходам (PCE), который выйдет в пятницу.
Технический анализ: XAU/USD сохраняет бычий настрой после прорыва треугольника
На 4-часовом графике золото подтвердило успешный прорыв выше четко определенного симметричного треугольника, сигнализируя о бычьей структуре продолжения. Прорыв показывает улучшающуюся динамику, хотя последующие покупки остаются ограниченными на данный момент, так как индекс относительной силы (RSI) находится в зоне перекупленности около 77.
Это сдерживает цены, и XAU/USD колеблется внутри предыдущей зоны предложения между $4 250 и $4 270. Чистый прорыв выше этой зоны укрепит бычью уверенность и откроет путь для повторного тестирования исторического максимума около $4 381.
Снизу начальная поддержка выровнена на уровне 21-периодной простой скользящей средней (SMA) около $4 187, за которой следует верхняя граница сломанного треугольника.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.