Золото теряет внутридневной рост до двухнедельного максимума на фоне возобновляющегося спроса на USD

• Золото испытывает трудности с капитализацией своего внутридневного роста на фоне появления покупок доллара США.
• Преобладающая атмосфера интереса к риску способствует удержанию цен на безопасное сырье под контролем.
• Растущие ставки на еще одно снижение ставки ФРС в декабре могут поддержать недоходный желтый металл.

Золото (XAU/USD) сдает значительную часть своих внутридневных приростов в районе $4 200, или на двухнедельном максимуме, и отступает к нижней границе дневного диапазона в первой половине европейской сессии в пятницу. Доллар США (USD) набирает положительный импульс и пытается закрепиться после отскока овернайт от минимума за полторы недели. Это, наряду с общим позитивным настроем на фондовых рынках, оказывается ключевым фактором, способствующим оттоку капитала из безопасного сырья.

Тем не менее, любое значительное укрепление доллара США по-прежнему кажется иллюзорным на фоне растущего признания того, что Федеральная резервная система США (ФРС) снова понизит процентные ставки в декабре. Это, в свою очередь, может стать попутным ветром для недоходного золота, что делает разумным дождаться некоторой фиксации прибыли перед подтверждением того, что золото достигло пика. Тем не менее, пара XAU/USD, похоже, готова зафиксировать недельные приросты, хотя быки должны дождаться движения выше отметки $4 200 перед тем, как делать новые ставки.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Быки по золоту становятся осторожными на фоне умеренной силы доллара США и позитивного интереса к риску

• Недавние голубиные замечания нескольких представителей ФРС предполагают, что еще одно снижение процентной ставки в декабре является реальной опцией. Более того, смешанный набор экономических индикаторов США, опубликованных на этой неделе, мало изменил ожидания, что подтолкнуло недоходное золото к двухнедельному максимуму во время азиатской сессии в пятницу.
• Вдобавок к этому, сообщения предполагают, что экономический советник Белого дома Кевин Хассет стал фаворитом на пост следующего председателя ФРС и, как ожидается, выполнит требования президента США Дональда Трампа о резком снижении процентных ставок. Это компенсирует умеренный рост доллара США и также служит попутным ветром для сырьевого актива.
• Президент России Владимир Путин заявил, что пересмотренное предложение США может стать основой для будущего соглашения по Украине, но только в том случае, если Украина выведет свои войска из территорий, которые Москва считает своими. Путин также предупредил, что Россия возьмет территорию силой, если Украина откажется. Украина неоднократно заявляла, что не отдаст ни одной земли.
• Тем временем, пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков предостерег, что соглашение еще далеко, и Москва не предложит никаких серьезных уступок. Тем не менее, Трамп заявил, что соглашение между Украиной и Россией очень близко. Тем не менее, это сохраняет геополитические риски и дополнительно укрепляет статус драгоценного металла как безопасного актива.
• Поддерживающий фактор, в значительной степени, компенсирует умеренный рост доллара США, который пытается закрепиться на ночном подъеме от полуторанедельного минимума. Даже атмосфера интереса к риску не может подорвать бычьи настроения вокруг сырьевого актива. Это, в свою очередь, поддерживает возможность дополнительных краткосрочных gains.
• В пятницу не ожидается никаких значимых экономических данных из США, оставляя пару XAU/USD на милость ожиданий снижения ставок ФРС и более широкого интереса к риску. Тем не менее, фундаментальный фон предполагает, что путь наименьшего сопротивления для сырьевого актива остается в сторону повышения.

Золото не справляется с уровнем $4 200, что требует осторожности от быков

Последний подъем подтверждает прорыв через консолидационный торговый диапазон и валидирует краткосрочный позитивный уклон для цены золота. Некоторые последующие покупки выше отметки $4 200 подтвердят конструктивный прогноз и поднимут сырьевой актив еще выше к месячному максимуму, около $4 245. Устойчивое укрепление выше последнего будет рассматриваться как новый триггер для бычьих трейдеров и подготовит почву для продолжения недавнего роста, наблюдаемого за последнюю неделю.

С другой стороны, ослабление ниже уровня прорыва торгового диапазона, около $4 175-4 170, теперь, похоже, находит сильную поддержку перед уровнем $4 150. Однако убедительный прорыв ниже может потянуть цену золота к промежуточной поддержке $4 120-4 115 на пути к отметке $4 100, которая, если будет пробита, откроет путь к схождению $4 050-4 040. Последнее включает 200-периодную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на 4-часовом графике и восходящую линию тренда, идущую с конца октября. Неспособность защитить указанный уровень поддержки отменит позитивный прогноз и проложит путь для более глубоких потерь.