Золото дешевеет третий день подряд, поскольку данные по инфляции в США выходят на первый план
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото остается под давлением, поскольку рынки готовятся к сентябрьскому отчету по инфляции в США.
- Трейдеры ожидают, что в октябре ФРС сохранит процентные ставки без изменений, а в декабре, вероятно, вновь повысит их.
- XAU/USD сохраняет медвежий уклон ниже дневных SMA, при этом $4 100 выступает в качестве ближайшей поддержки.
Золото (XAU/USD) снижается в среду, продлевая потери третью сессию подряд, поскольку покупатели остаются в стороне в преддверии публикации отчета по индексу потребительских цен (CPI) в США в 12:30 по Гринвичу. Между тем доллар США (USD) также стабилизируется после отката во вторник. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 142, снижаясь на 0,45% за день.
Индекс доллара США (DXY), отслеживающий стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется в районе 102,25 после достижения внутридневного минимума на уровне 102,08.
Рыночные ожидания указывают на очередное ускорение инфляции в США: ожидается, что общий CPI вырастет на 0,6% в сентябре после увеличения на 0,4% в августе. Ожидается, что годовая инфляция вырастет до 3,6% с 3,4%. Ожидается, что базовый CPI, исключающий цены на продукты питания и энергоносители, снизится до 0,2% м/м с 0,3%, тогда как годовой показатель, согласно прогнозу, немного вырастет до 2,5% с 2,4%.
Отчет может изменить ожидания относительно следующего шага Федеральной резервной системы (ФРС). Перед публикацией отчета трейдеры оценивают вероятность того, что центральный банк сохранит процентные ставки без изменений на заседании 27-28 октября, в 78%, а вероятность повышения ставки в декабре - в 90%, согласно инструменту CME FedWatch.
Стратеги ING ожидают, что сегодняшние данные по инфляции в США окажутся немного выше рыночных ожиданий, прогнозируя, что "месячный CPI в США [окажется] на 0,1 пп выше консенсус-прогноза как по общему, так и по базовому показателю." По их мнению, такой показатель "не должен быть достаточным для того, чтобы рынки заложили в цены вероятность повышения ставки ФРС в октябре на уровне 50%+," но он "укрепит ожидания дальнейшего ужесточения политики в будущем и, как следствие, нижней границы для доллара."
Они считают, что пространство для пересмотра в ближайшей перспективе ожиданий относительно рисков со стороны ФРС ограничено, заявляя, что "рынки могут незначительно повысить ожидания повышения ставки в октябре," и подчеркивая, что "для возвращения вероятности, заложенной в цены, выше 50% (сейчас 20%), нам, вероятно, сегодня необходимо увидеть общий показатель вблизи 1,0% м/м и/или базовый показатель на уровне 0,4% м/м."
Рост цен на энергоносители, связанный с напряженностью на Ближнем Востоке, остается одним из ключевых драйверов инфляции. Сохраняющиеся угрозы поставкам нефти повышают риск того, что высокие расходы на топливо будут удерживать инфляцию выше целевого уровня ФРС в 2% дольше. На этом фоне президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил во вторник, что в 2026 году «может быть целесообразно еще одно повышение ставки». Однако в настоящее время он не видит необходимости в дальнейших повышениях в 2027 году и ожидает, что в следующем году инфляция приблизится к целевому уровню центрального банка.
Ближайшее направление движения золота теперь зависит от отчета по инфляции в США. Показатель ниже прогнозов может немного поддержать золото, однако перспектива еще одного повышения ставки ФРС может ограничить рост, поскольку более высокие процентные ставки увеличивают альтернативные издержки владения недоходным металлом.
Технический анализ: XAU/USD остается в диапазоне ниже ключевых дневных SMA
XAU/USD остается в основном в диапазоне $4 100-$4 200, сформировавшемся с начала месяца, торгуясь при этом ниже 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной простых скользящих средних (SMA) на дневном графике.
Индикаторы моментума указывают на консолидацию. Индекс относительной силы (RSI) в районе 42 остается ниже нейтральной отметки 50, в то время как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) стал немного положительным, что указывает на отсутствие выраженной уверенности в направлении движения.
Сверху первоначальное сопротивление находится на психологической отметке $4 200, за которой следуют 100-дневная SMA на уровне $4 249 и 50-дневная SMA на уровне $4 337. Более сильное восстановление встретит горизонтальный барьер на уровне $4 400, за которым расположена 200-дневная SMA на уровне $4 525.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне $4 100. Устойчивый прорыв ниже этого уровня может открыть путь к зоне поддержки $4 000-$3 950.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.