Золото умеренно восстанавливается, но ожидания ястребиного курса ФРС ограничивают рост
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото восстанавливает позиции выше $4 300 после стремительного падения во вторник.
- Эскалация напряженности на Ближнем Востоке способствует росту цен на нефть, усложняя инфляционный прогноз для крупных центральных банков.
- Продавцы сохраняют контроль ниже 100-дневной SMA, а нижняя полоса Боллинджера предлагает первоначальную поддержку.
Золото (XAU/USD) привлекает некоторый покупательский интерес на снижении в среду после падения почти на 2,7% днем ранее, поскольку умеренное снижение доходности казначейских облигаций США помогает металлу восстановить позиции выше $4 300. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 334, отскакивая от внутридневного минимума $4 282, самого низкого уровня с 7 августа.
Однако потенциал роста металла, по-видимому, ограничен, поскольку возобновление боевых действий на Ближнем Востоке после нескольких более спокойных недель привело к росту цен на нефть, подогревая опасения по поводу инфляции и вызывая распродажу мировых облигаций.
Хотя в среду доходность казначейских облигаций США снижается по всей кривой, она остается вблизи недавних максимумов. Доходность эталонных 10-летних облигаций торгуется около 4,78% после кратковременного достижения 4,81%, самого высокого уровня с октября 2023 года.
Высокая доходность и ожидания повышения процентных ставок оказывают сильное давление на недоходный металл, перевешивая поддержку, которую золото обычно получает на фоне усиления инфляции и геополитической напряженности, учитывая его традиционную роль в качестве инструмента хеджирования обоих рисков.
Что касается монетарной политики, трейдеры увеличили ставки на то, что Федеральная резервная система США (ФРС) может повысить процентные ставки уже в сентябре, особенно после того, как председатель ФРС Кевин Уорш занял более жесткую позицию по вопросу инфляции на симпозиуме в Джексон-Хоуле на прошлой неделе. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки на заседании 15-16 сентября составляет около 70%, по сравнению с 36% неделю назад.
Ястребиные ожидания в отношении ФРС и эскалация напряженности между США и Ираном также повысили спрос на доллар США, создав дополнительный встречный ветер для золота, номинированного в долларах. Однако более слабые, чем ожидалось, данные по рынку труда США ограничивают рост доллара. Изменение занятости по данным ADP показало, что количество рабочих мест в частном секторе в августе увеличилось на 38 тыс., что оказалось ниже прогноза в 47 тыс. и предыдущего прироста на 46 тыс.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 99,77 после достижения 99,86, самого высокого уровня с 14 августа.
На этом фоне золото, вероятно, сохранит нисходящий уклон, хотя продавцы могут воздержаться от агрессивных ставок перед публикацией в пятницу отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP). Эти данные могут повлиять на ожидания относительно процентных ставок ФРС и вызвать новые движения доллара США, доходности казначейских облигаций и, в свою очередь, золота.
Технический анализ: медведи нацелились на $4 200, поскольку RSI опускается ниже 50
XAU/USD удерживается ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне около $4 360 и средней линии полос Боллинджера вблизи $4 445, сохраняя ближайший уклон направленным вниз. Индикаторы моментума подтверждают эту ограниченную динамику: индекс относительной силы (RSI) на дневном графике колеблется чуть ниже нейтральной линии 50, на уровне 45, тогда как гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится в отрицательной зоне, сигнализируя об усилении медвежьего давления.
С точки зрения снижения, ближайшая поддержка совпадает с нижней полосой Боллинджера в районе $4 204, за которой следует более значительный горизонтальный уровень поддержки на $4 000. С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на 100-дневной SMA вблизи $4 360, за которым следует средняя линия полос Боллинджера около $4 446, а верхняя полоса вблизи $4 688 выступает в качестве более отдаленного потолка.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.