Золото испытывает трудности около мартовских минимумов на фоне ожиданий ястребиного ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото испытывает трудности с извлечением выгоды из ослабления доллара США на фоне ожиданий более высоких процентных ставок в течение длительного времени.
- Данные по инфляции в США, которые выйдут в среду, могут задать новое направление для золота.
- С технической точки зрения, медвежий импульс сохраняется, поскольку XAU/USD испытывает трудности ниже средней линии полос Боллинджера около $4 500.
Золото (XAU/USD) торгуется под умеренным давлением во вторник, поскольку ястребиный прогноз Федеральной резервной системы (ФРС) нивелирует поддержку со стороны ослабления доллара США (USD), в то время как неопределенность вокруг мирных переговоров на Ближнем Востоке заставляет трейдеров сохранять осторожность.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 282, отступая от внутридневного максимума вблизи $4 350 и находясь близко к самому низкому уровню с марта, достигнутому в понедельник.
Президент США Дональд Трамп заявил, что переговоры с Ираном находятся в «финальной стадии» и что соглашение может быть достигнуто в течение нескольких дней. «Мы находимся в финальной стадии того, что будет очень, очень хорошей сделкой», — сказал Трамп журналистам во вторник. Он добавил, что Ормузский пролив откроется, как только сделка будет заключена.
Комментарии добавили оптимизма после того, как Иран и Израиль согласились прекратить удары после уличившихся в выходные боевых действий. Однако напряженность остается высокой. Израиль продолжает военные операции на юге Ливана, в то время как Иран предупредил, что боевые действия могут возобновиться, если израильские атаки продолжатся.
Следующее препятствие для золота: инфляция в США
Трейдеры готовятся к выходу отчета по индексу потребительских цен (CPI) США, который выйдет в среду
Инфляция все дальше от цели центрального банка в 2%, поскольку более высокие цены на сырую нефть после начала войны на Ближнем Востоке в конце февраля усилили инфляционное давление. Годовой CPI вырос до 3,3% в марте и 3,8% в апреле, при этом экономисты ожидают дальнейшего роста до 4,2% в мае.
Более сильные, чем ожидалось, данные закрепят ставки на повышение процентной ставки позже в этом году и усилят давление на золото, которое обычно хорошо себя показывает в условиях низких процентных ставок. В то же время более мягкие данные по инфляции могут позволить ФРС проявить терпение и вызвать краткосрочный отскок драгоценного металла.
Тем не менее, рост может быть ограничен, поскольку рынки убеждены, что процентные ставки останутся высокими дольше, если только соглашение между США и Ираном не приведет к устойчивому снижению цен на нефть и не ослабит инфляционные опасения.
Технический анализ: XAU/USD стабилизируется, но техническая картина остается хрупкой
На дневном графике XAU/USD удерживается ниже 20-периодной простой скользящей средней (SMA) полос Боллинджера около $4 496 и опускается ниже нижней границы около $4 306, сохраняя краткосрочный медвежий настрой. Индекс относительной силы (RSI) колеблется в районе низких 30, указывая на устойчивое, но еще не экстремальное давление снижения, в то время как индекс среднего направления движения (ADX) около 29 пунктов свидетельствует об усилении тренда, а не о торговле в диапазоне.
Сверху начальный уровень сопротивления формируется у нижней границы полосы Боллинджера около $4 306, при этом 20-периодная SMA около $4 497 выступает более значимым барьером, перед верхней границей близко к $4 687. Снизу следующая заметная поддержка расположена на горизонтальной линии поддержки около $4 100, пробитие которой откроет путь к более глубокой коррекции в рамках более широкой медвежьей конфигурации.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.