Японская иена удаляется от недельного минимума против USD; медведи не проявляют уверенности
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Японская иена отступает от максимума более чем за неделю, достигнутого против более слабого доллара США в этот четверг.
- Рост торговых напряжений между США и Китаем и геополитические риски могут помочь ограничить потери для иены как безопасного актива.
- Голубиные ожидания ФРС могут подорвать доллар США и также способствовать сдерживанию пары USD/JPY.
Японская иена (JPY) продолжает свое устойчивое внутридневное снижение в ходе европейской сессии и еще больше отступает от максимума более чем за неделю, достигнутого против своего американского аналога ранее в этот четверг. Спекуляции о том, что Банк Японии (BoJ) может отложить повышение процентных ставок на фоне внутренней политической неопределенности, наряду с общим позитивным настроем к риску, оказались ключевыми факторами, подрывающими иену как безопасный актив. Кроме того, умеренный отскок доллара США (USD) помогает паре USD/JPY восстановиться примерно на 70-75 пунктов от дневного минимума и подняться в район 152,25 за последний час.
Тем временем раскол правящей Либерально-демократической партии (LDP) с Комейто поставил под угрозу попытку Санаэ Такаичи стать первой женщиной-премьером страны и ослабил опасения по поводу фискального здоровья Японии. Это, в свою очередь, поддерживает надежды на немедленное повышение ставки BoJ в этом году, что, наряду с возобновившимися торговыми напряжениями между США и Китаем и геополитическими рисками, может помочь ограничить потери для иены. Доллар США (USD), с другой стороны, может испытывать трудности с привлечением покупателей на фоне ставок на дальнейшие снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС), что, в свою очередь, должно способствовать сдерживанию пары USD/JPY.
Быки по японской иене теряют хватку на фоне политической неопределенности, вызывающей неопределенность BoJ
- Долговременная коалиция Либерально-демократической партии (LDP) и Комейто неожиданно прекратила свое существование на прошлой неделе. Это разрыв, в свою очередь, означает, что новоизбранному лидеру LDP, Санаэ Такаити, потребуется поддержка других партий, чтобы подтвердить ее как первую женщину-премьера Японии.
- Такаити является сторонником экономической политики бывшего премьер-министра Синдзо Абэ, который выступал за значительные расходы и денежные стимулы для поддержки экономики. Однако эти события помогли ослабить опасения по поводу финансового состояния Японии и поддержали японскую иену.
- Тем временем парламент Японии не смог назначить дату голосования по новому премьер-министру, так как оппозиционные партии также ведут переговоры, чтобы обеспечить достаточную поддержку для формирования нового правительства. Эта неопределенность создает трудности для Банка Японии в повышении процентных ставок.
- Торговые напряжения между США и Китаем обострились в последние недели после того, как США расширили ограничения в области технологий, а Китай объявил о более строгом контроле за экспортом редкоземельных металлов. Более того, обе страны объявили о взаимных портовых сборах на суда, связанные с их флотами, что подогревает опасения торговой войны.
- На самом деле, президент США Дональд Трамп заявил, что считает США вовлеченными в полную торговую войну с Китаем. Однако министр финансов США Скотт Бессент предложил более длительную паузу на высокие тарифы на китайские товары, если Китай остановит свои планы по строгому контролю за экспортом критически важных минералов.
- На геополитическом фронте министр войны США Пит Хегсетх предупредил Россию о том, чтобы она прекратила боевые действия, иначе рискует получить ответ, который может дать только США. Это повышает риск дальнейшей эскалации затяжной войны России с Украиной и укрепляет статус иены как безопасного актива на фоне ожиданий повышения ставок BoJ.
- Тем временем член правления BoJ Наоки Тамура заявил в четверг, что темпы экономического роста в Японии, вероятно, возрастут, и замедление в зарубежных экономиках не будет таким значительным, как ожидалось изначально. Тамура добавил, что BoJ должна приблизить ставки к уровням, которые считаются нейтральными.
- Это обозначает значительное расхождение по сравнению с укрепляющимися ожиданиями, что Федеральная резервная система США снизит ставку на 25 базисных пунктов в октябре и декабре. Более того, опасения, что закрытие правительства США повлияет на экономику, оказывают давление на доллар США.
- Судья в среду временно заблокировал администрацию Трампа от увольнения федеральных работников на фоне продолжающегося закрытия, которое началось 1 октября. Это происходит на фоне того, что Сенат не смог продвинуть законопроект, принятый Палатой представителей от Республиканской партии, о финансировании правительства в девятый раз.
- Трейдеры теперь ожидают выступлений ряда влиятельных членов FOMC, которые состоятся позже в североамериканской сессии, для получения дополнительных сигналов о снижении ставок. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в влиянии на динамику цен на доллар США и предоставит некоторый импульс паре USD/JPY.
USD/JPY может испытывать трудности с возвратом выше уровня 151,65, представляющего собой барьер слияния
Ночной спад потянул пару USD/JPY ниже 200-часовой простой скользящей средней (SMA). Последующий спад ниже области 150,70, или уровня 38,2% коррекции Фибоначчи недавнего значительного восстановления от месячного минимума октября, может рассматриваться как ключевой триггер для медвежьих трейдеров. Тем не менее, осцилляторы на дневном графике все еще находятся в положительной зоне, что предполагает, что спотовые цены могут найти некоторую поддержку вблизи психологической отметки 150,00. Указанная отметка совпадает с уровнем 50% коррекции Фибоначчи, который, если будет пробит решительно, может открыть путь к уровню 61,8% коррекции Фибоначчи, около 149,15.
С другой стороны, любая попытка восстановления может столкнуться с непосредственным барьером в районе отметки 151,00. Устойчивое движение выше этой отметки может поднять пару USD/JPY еще выше, хотя, скорее всего, она останется ограниченной вблизи уровня 151,65, который представляет собой область слияния 200-часовой SMA и уровня 23,6% коррекции Фибоначчи. Тем не менее, некоторые последующие покупки могут нивелировать любой краткосрочный негативный настрой и позволить спотовым ценам отвоевать круглую отметку 152,00, прежде чем подняться дальше к недельному максимуму, около 152,60.
Настроения в отношении риска - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.