Японская иена сохраняет уверенность против ослабляющегося USD на фоне бегства в безопасные активы

• Японская иена начинает новую неделю на позитивной ноте на фоне сочетания факторов.
• Возобновление спроса на безопасные активы приносит пользу иене на фоне возобновившихся опасений по поводу вмешательства правительства.
• Умеренное снижение доллара США дополнительно давит на USD/JPY, хотя снижение, похоже, сдерживается.

Японская иена (JPY) сохраняет умеренные внутридневные gains на азиатской сессии в понедельник на фоне сочетания поддерживающих факторов. Это, наряду с ослаблением доллара США (USD), удерживает пару USD/JPY ниже уровня 157,00. Растущая напряженность между США и Венесуэлой, а также опасения по поводу возобновления конфликта между Израилем и Ираном и сохраняющиеся неопределенности, возникающие из затянувшейся войны между Россией и Украиной, поддерживают статус иены как безопасного актива. Более того, комментарии главного валютного чиновника Японии Атсуши Мимуры подогрели спекуляции о возможном вмешательстве правительства и предоставили дополнительный импульс иене.

Тем временем, глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда оставил дверь открытой для дальнейшего ужесточения, хотя он остался неопределенным относительно точного времени и темпов будущих повышений ставок. Вдобавок к этому, беспокойства по поводу ухудшающегося фискального состояния Японии, усугубленные недавним резким ростом доходности японских государственных облигаций (JGB), могут удерживать быков по иене от агрессивных ставок. Кроме того, ястребиные комментарии чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) США могут ограничить более глубокие потери доллара США и предложить некоторую поддержку паре USD/JPY. Это делает целесообразным дождаться сильных последующих продаж, прежде чем подтверждать краткосрочный максимум для валютной пары.

Японская иена остается на переднем плане, так как геополитические риски стимулируют приток капитала в безопасные активы на фоне опасений вмешательства

• Ацуши Мимура, заместитель министра финансов Японии по международным делам и главный валютный чиновник, заявил в понедельник, что он обеспокоен односторонними движениями и предупредил о соответствующих действиях против чрезмерного падения японской иены.
• США перехватили венесуэльский нефтяной танкер в выходные и активно преследуют третий менее чем за две недели. Это произошло после того, как президент США Дональд Трамп на прошлой неделе приказал заблокировать санкционированные танкеры, входящие и выходящие из Венесуэлы.
• Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что чиновники обеспокоены тем, что Иран восстанавливает ядерные объекты, и готовятся проинформировать Трампа о вариантах повторной атаки на ракетную программу, как сообщает NBC News в субботу.
• Главный советник президента России Владимира Путина по внешней политике заявил в воскресенье, что изменения, внесенные европейцами и Украиной в предложения США, не улучшили перспективы мира. Это способствует направлению потоков капитала в безопасные активы к иене.
• Банк Японии, как и ожидалось, повысил свою ключевую процентную ставку до 0,75%, что является максимальным уровнем за 30 лет, на конце заседания в декабре в пятницу и повторил, что продолжит повышать ставки, если экономика и цены будут соответствовать прогнозам.
• На пресс-конференции после заседания глава BoJ Кадзуо Уэда заявил, что центральный банк внимательно изучит влияние последнего изменения процентной ставки, и темп монетарной корректировки будет зависеть от экономических, ценовых и финансовых прогнозов.
• Однако Уэда не дал ясности по поводу будущих повышений. Более того, опасения по поводу ухудшающегося финансового состояния Японии, вызванные резким ростом доходности японских государственных облигаций и планом расходов премьер-министра Санаэ Такаичи, могут ограничить приросты для иены.
• Недавние ястребиные комментарии влиятельных чиновников Федеральной резервной системы подтолкнули доллар США к недельному максимуму в пятницу и должны способствовать ограничению любого значительного коррекционного снижения для пары USD/JPY, что требует осторожности для медведей.
• На самом деле, президент Кливлендского ФРС Бет Хаммак заявила, что монетарная политика находится в хорошем состоянии, чтобы приостановиться и оценить влияние 75 базисных пунктов (bps) снижения процентных ставок на экономику в первом квартале, как сообщает Bloomberg в воскресенье.
• Тем не менее, трейдеры все еще закладывают большую вероятность двух дополнительных снижений процентных ставок со стороны центрального банка США в 2026 году. Это сдерживает дальнейшее укрепление доллара США перед задержанными данными о росте ВВП США за третий квартал в четверг.

Техническая картина USD/JPY благоприятствует быкам; уровень сопротивления 157,00, ставший поддержкой, держит ключ

Прорыв в пятницу через горизонтальный барьер 156,95-157,00 был воспринят как новый триггер для быков USD/JPY. Более того, осцилляторы на дневном графике набирают положительный импульс и все еще далеки от зоны перекупленности. Это, в свою очередь, предполагает, что любое последующее падение с большей вероятностью привлечет новых покупателей вблизи указанного уровня сопротивления. Однако некоторые последующие покупки могут проложить путь к более глубоким потерям к промежуточной поддержке 155,50 на пути к психологической отметке 155,00. Последняя должна стать ключевой опорной точкой, которая, если будет пробита, может изменить настрой в пользу медвежьих трейдеров.

С другой стороны, быки могут дождаться устойчивого движения выше района 157,85-157,90, или многомесячного максимума, прежде чем делать новые ставки. Пара USD/JPY затем может ускорить позитивное движение к следующему значимому препятствию в районе 158,45, прежде чем нацелиться на достижение максимума с начала года, около 159,00, достигнутого в январе.