Японская иена удерживает рост на фоне ястребиного уклона Банка Японии
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- USD/JPY ослабевает к отметке 157,85 в начале европейской сессии в пятницу.
- Коэда из Банка Японии заявила, что центральному банку не следует проявлять чрезмерную осторожность при повышении ставок.
- Глава ФРС отказался дать подсказки относительно того, будет ли вновь повышена процентная ставка на октябрьском заседании.
Пара USD/JPY снижается к отметке 157,85 в первые часы европейских торгов в пятницу. Ястребиные намеки представителей Банка Японии (BoJ) оказывают некоторую поддержку японской иене (JPY) против доллара США (USD).
Член правления Банка Японии Дзюнко Коэда заявила в четверг, что центральному банку не следует проявлять чрезмерную осторожность в отношении повышения процентных ставок, учитывая значительные повышательные риски для инфляции. Коэда добавила, что финансовые условия в Японии остаются мягкими даже после предыдущих повышений процентных ставок, при этом практически отсутствуют признаки того, что более высокие расходы по заимствованиям негативно влияют на деятельность домохозяйств и компаний.
"Банк Японии должен своевременно корректировать процентные ставки с учетом экономической ситуации и ситуации с ценами, принимая во внимание расчетный диапазон нейтральной процентной ставки", - заявила Коэда.
Следующее заседание Банка Японии по вопросам монетарной политики запланировано на 29–30 октября. Правление опубликует обновленные прогнозы экономического роста и инфляции, за которыми трейдеры будут внимательно следить в поисках подсказок относительно сроков следующего повышения процентной ставки.
В ходе мероприятия Международного валютного фонда (МВФ) в пятницу председатель Федеральной резервной системы США (ФРС) Кевин Уорш воздержался от сигналов относительно того, будет ли вновь повышена процентная ставка на октябрьском заседании по вопросам монетарной политики.
"Я не предвосхищаю решения на заседаниях. Я не считаю правильным уже сейчас говорить о том, что я мог бы сделать на заседаниях, которые еще предстоят до конца этого года", - заявил Уорш, вновь выразив свое несогласие с использованием заявлений о намерениях для рынков, которые должны полагаться на интерпретацию данных.
Доллар США привлекает некоторых продавцов после выступления Уорша. Однако признаки более высокой инфляции в США могут помочь ограничить потери доллара. Индекс цен производителей в США (PPI) в сентябре вырос на 6,3% в годовом исчислении, тогда как ранее он увеличился на 5,6% (пересмотрено с 5,4%), сообщило Бюро статистики труда в четверг. Этот показатель продемонстрировал самый значительный рост с 2022 года и превысил прогноз повышения на 5,3%.
Настроения в отношении иены стабилизируются, поскольку Коэда из Банка Японии предостерегает от чрезмерной терпеливости в вопросе повышения ставок
Societe Generale отмечает, что риторика в отношении монетарной политики остается ключевым фактором, определяющим настроения в отношении иены, выделяя комментарии члена правления Банка Японии Коэды, которая «предостерегает от чрезмерной осторожности в вопросе повышения ставок». Банк отмечает, что этот более решительный тон в отношении нормализации помогает формировать краткосрочные ожидания относительно курса политики Банка Японии наряду с текущими уровнями USD/JPY и недавним сужением спредов доходности между США и Японией.
Коэда из Банка Японии сигнализирует о более высокой нейтральной ставке, поддерживая быков по иене
Оценка выступления Коэды на уровне 8,2/10 соответствует историческому среднему значению в трекере выступлений FXS, сигнализируя о последовательном тоне, но с явным ястребиным уклоном по сравнению с прежней осторожной позицией Банка Японии. Указание на то, что нейтральная ставка находится «значительно выше 1%», базовая инфляция стабилизируется в районе 2%, а также необходимость корректировать политику с учетом рисков роста цен в совокупности указывают на то, что Банк Японии более комфортно относится к дальнейшему ужесточению, даже без заранее установленного темпа повышения ставок.
Приверженность предотвращению превышения базовой инфляцией уровня 2% и объяснение того, что сентябрьское повышение ставки отражало устойчивые экономические данные, усиливают уклон в сторону дальнейшей нормализации. Подчеркивая, что денежно-кредитная среда оставалась стимулирующей и что финансовые условия необходимо оценивать комплексно наряду со спросом на финансирование, Коэда формирует благоприятный фон для иены, поскольку рынки могут заложить в цены более высокую траекторию конечной ставки и уменьшение расхождений в политике по сравнению с другими основными валютами.
Технический анализ: USD/JPY сохраняет медвежий настрой ниже ключевой 100-дневной SMA
На дневном графике USD/JPY сохраняет ограниченный настрой, поскольку спот-курс находится ниже средней линии полос Боллинджера за 20 периодов и значительно ниже 100-дневной скользящей средней (MA). Индекс относительной силы (14) на уровне 51,1 остается нейтральным, указывая на ограниченную уверенность в направлении движения в ближайшей перспективе.
С точки зрения роста, начальное сопротивление находится у средней линии полос Боллинджера в районе 157,95, за которой следует верхняя полоса около 158,85, тогда как 100-дневная MA на уровне 159,45 выступает в качестве более сильного барьера, который необходимо отвоевать для возобновления бычьего импульса. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка находится у нижней полосы Боллинджера на уровне 157,05, а решительный прорыв ниже этого основания откроет путь к более глубокой коррекционной фазе в направлении более низких дневных минимумов.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Японская иена - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно - политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.
Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.
Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.
Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.