Японская иена увеличивает внутридневные потери; USD/JPY поднимается к области 148,30 на фоне широкомасштабного укрепления доллара
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Японская иена продолжает терять позиции по отношению к доллару США и поднимает USD/JPY до недельного максимума.
- Снижающиеся шансы на немедленное повышение ставки Банка Японии (BoJ) и повышенный интерес к риску, похоже, подрывают иену.
- Слабая динамика доллара США может ограничить рост пары перед важными заседаниями FOMC/BoJ на этой неделе.
Японская иена (JPY) продолжает терять позиции по отношению к более сильному доллару США (USD) и поднимает пару USD/JPY до нового недельного максимума, около 148,30 в начале европейской сессии в понедельник. Последний оптимизм по поводу торговой сделки между США и Европейским Союзом (ЕС) поддерживает позитивный настрой на рынке и, как ожидается, подрывает безопасную иену. Кроме того, сниженные ставки на немедленное повышение процентной ставки Банком Японии (BoJ) на фоне признаков ослабления инфляции в Японии и внутренней политической неопределенности оказывают дополнительное давление на иену.
Тем временем, торговая сделка Японии с США устранила экономическую неопределенность, что предполагает, что условия для нормализации политики BoJ могут снова начать складываться, хотя ожидания не впечатляют быков по иене. Доллар США, с другой стороны, выигрывает от растущего признания того, что Федеральная резервная система (Fed) будет удерживать процентные ставки на высоком уровне в течение длительного времени на фоне все еще устойчивого рынка труда и инфляционных опасений. Это дополнительно способствует росту пары USD/JPY на третий день подряд и перед ключевыми событиями центральных банков и рисками экономических данных США на этой неделе.
Продажа японской иены остается неизменной на фоне снижения ставок на повышение ставки BoJ и повышенного интереса к риску
- Новости о сделке между США и Европейским Союзом в воскресенье, а также о том, что американские и китайские чиновники снова встречаются для продления торгового перемирия, добавляют оптимизма перед дедлайном 1 августа. Это, в свою очередь, повышает аппетит инвесторов к более рискованным активам и подрывает спрос на безопасную японскую иену в начале новой недели.
- Данные, опубликованные в пятницу, показали, что потребительская инфляция в столице Японии, Токио, снизилась больше, чем ожидалось, в июле. Кроме того, растущие политические риски в Японии, особенно после сокрушительного поражения правящей коалиции на выборах в верхнюю палату, могут заставить Банк Японии отложить повышение процентных ставок и держать быков по иене в обороне.
- Доллар США, с другой стороны, сохраняет свои gains, зафиксированные за последние два дня. Это, в свою очередь, помогает паре USD/JPY привлекать покупателей третий день подряд и подниматься выше отметки 148,00, что является недельным максимумом во время азиатской сессии. Тем не менее, сочетание факторов может ограничить дальнейшее укрепление спотовых цен.
- Торговая сделка Японии с США, объявленная на прошлой неделе, снизила экономическую неопределенность и повысила вероятность того, что BoJ возобновит цикл ужесточения в конце этого года, что, в свою очередь, может стать попутным ветром для иены. Трейдеры также могут предпочесть оставаться в стороне перед рисками событий центрального банка на этой неделе и ключевыми макроэкономическими данными США.
- Федеральная резервная система и BoJ объявят свои решения по политике в среду и четверг соответственно, и, как ожидается, сохранят статус-кво. Тем не менее, инвесторы будут искать подсказки о будущем политическом курсе, что, в свою очередь, сыграет ключевую роль в определении следующего направления движения для пары USD/JPY.
- На этой неделе инвесторы также столкнутся с публикацией важных макроэкономических данных США – предварительные данные по ВВП за второй квартал в среду, индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в четверг и отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу. Это может дополнительно способствовать увеличению волатильности вокруг валютной пары в последней части недели.
USD/JPY остается на пути к повторному тестированию максимума прошлой недели, около 148,65
С технической точки зрения, отскок на прошлой неделе от уровня 50% коррекции июльского роста и последующая сила выше 200-часовой простой скользящей средней (SMA) могут рассматриваться как ключевой триггер для быков USD/JPY. Это, наряду с положительными осцилляторами на дневных/часовых графиках, указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен лежит вверх. Устойчивое движение и закрепление выше отметки 148,00 подтвердят конструктивный прогноз, что, в свою очередь, должно открыть путь для дополнительных gains к прошлой неделе максимума, около 148,65. Импульс может продолжиться и позволить паре сделать новую попытку покорить отметку 149,00.
С другой стороны, 100-часовая SMA, в настоящее время находящаяся в районе 147,70-147,65, которая теперь совпадает с уровнем 23,6% коррекции Фибоначчи, может предложить поддержку паре USD/JPY. Любое дальнейшее снижение может рассматриваться как возможность для покупки вблизи отметки 147,00 и оставаться ограниченным в районе 146,70-146,65, или уровня 38,2% коррекции Фибоначчи. Некоторое продолжение продаж ниже 100-дневной SMA, в настоящее время находящейся в районе 146,55, может сделать спотовые цены уязвимыми для повторного тестирования уровней ниже 146,00. Это будет тесно следовать за областью 145,75 (минимум 10 июля), ниже которой валютная пара может снизиться к области 145,20-145,15, или уровню 61,8% коррекции Фибоначчи, на пути к психологической отметке 145,00.
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.