Японская иена снижается на фоне слабых данных и неопределенности вокруг Банка Японии; медвежий потенциал, похоже, ограничен
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Японская иена привлекает некоторых продавцов в течение дня в ответ на слабые внутренние данные.
- Фискальные проблемы и неопределенность в отношении повышения ставки Банка Японии (BoJ) дополнительно оказывают давление на JPY.
- Умеренный рост USD поддерживает USD/JPY, хотя потенциал роста, похоже, ограничен.
Японская иена (JPY) привлекает некоторых продавцов в пятницу и теряет часть прироста предыдущего дня, достигнув более чем недельного максимума по отношению к доллару США (USD). Данные, опубликованные в ходе азиатской сессии, указывают на признаки охлаждения частного потребления в Японии, что, наряду с про-стимулирующей позицией нового премьер-министра Японии Санаэ Такаичи, может позволить Банку Японии (BoJ) избежать ужесточения политики. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, подрывающий JPY, хотя сочетание факторов может помочь ограничить более глубокие потери.
Протокол заседания по вопросам монетарной политики Банка Японии за сентябрь, опубликованный в среду, поддерживает надежды на немедленное повышение ставки. Более того, спекуляции о том, что японские власти могут вмешаться, чтобы остановить дальнейшее ослабление национальной валюты, могут удержать медведей по JPY от агрессивных ставок. Тем временем доллар США (USD) может испытывать трудности с привлечением покупателей на фоне опасений по поводу затяжного шатдауна правительства США и ставок на дальнейшие снижения ставок со стороны Федеральной резервной системы США (ФРС). Это, в свою очередь, может способствовать ограничению роста пары USD/JPY.
Японская иена остается под давлением, так как слабые данные добавляют неопределенности для BoJ
- Данные, опубликованные ранее в пятницу, показали, что расходы домохозяйств в Японии выросли на 1,8% по сравнению с прошлым годом в сентябре, по сравнению с ожидаемыми 2,5% и ростом на 2,3%, зафиксированным в предыдущем месяце. В сезонно скорректированном месячном исчислении расходы упали на 0,7%, указывая на признаки охлаждения частного потребления.
- Тем временем новый премьер-министр Японии Санаэ Такаити, как сообщается, стремится завершить пакет экономических стимулов объемом около 65 миллиардов долларов для решения проблем инфляции и роста к концу ноября и принять дополнительный бюджет для его финансирования. Более того, Банк Японии остается неохотным к обязательствам по дальнейшим повышениям ставок.
- Протокол заседания BoJ 18-19 сентября подчеркнул осторожный путь повышения ставок, поскольку политики оценивали динамику инфляции и торговые риски. Члены правления, однако, заявили, что центральный банк может вернуться к позиции повышения процентных ставок, так как цель BoJ по стабильности цен в 2% более или менее достигнута.
- Заместитель министра финансов Японии по международным делам и главный валютный чиновник Ацуши Мимура заявил в среду, что недавние движения JPY отклоняются от фундаментальных показателей. Мимура добавил, что длинные позиции по JPY сокращаются на фоне спекуляций о макроэкономической политике Японии, особенно фискальной политике.
- Доллар США, как ожидается, консолидирует потери предыдущего дня, так как опасения по поводу экономических рисков, вызванных затянувшимся правительственным шатдауном в США, удерживают быков на стороне. Более того, решение не кажется ближе, после того как демократы дали понять, что они готовы заблокировать планы республиканцев по принуждению к голосованию в пятницу.
- Трейдеры сокращают свои ожидания по поводу дальнейшего смягчения со стороны Федеральной резервной системы США и теперь видят около 69% вероятность снижения ставки в декабре на фоне ястребиных комментариев ряда влиятельных членов FOMC. Это ограничивает потери USD и помогает паре USD/JPY привлечь некоторых покупателей на падении.
- Трейдеры теперь ожидают предварительного выхода индекса потребительских настроений США от Университета Мичигана, так как самый длительный правительственный шатдаун в истории США вызвал "радиомолчание" официальных данных. Это, наряду с комментариями ФРС, может повлиять на USD и создать краткосрочные торговые возможности перед выходными.
USD/JPY кажется уязвимой ниже ключевого сопротивления на уровне 154,45
Недавние повторяющиеся неудачи в районе 154,00 и пробой ниже уровня сопротивления 153,30-153,25, который стал поддержкой, подтверждают возможность дальнейшего снижения пары USD/JPY. Однако положительные осцилляторы на дневном графике указывают на то, что любое дальнейшее снижение, скорее всего, найдет достойную поддержку в районе 152,15-152,10. Некоторое продолжение продаж ниже отметки 152,00 будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и откроет путь для продолжения недавнего отката от самого высокого уровня с февраля, достигнутого ранее на этой неделе.
С другой стороны, восстановление выше горизонтального сопротивления 153,25-153,30 может столкнуться с препятствием в районе 153,65. Устойчивое укрепление выше последнего должно позволить паре USD/JPY вернуть отметку 154,00 и подняться дальше к повторному тестированию зоны предложения 154,45. Последняя теперь должна стать ключевым разворотным уровнем, выше которого спотовые цены могут подняться к психологической отметке 155,00 на пути к барьеру 155,60-155,65 и круглой отметке 156,00.
Банк Японии - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Банк Японии - центральный банк Японии, который определяет денежно-кредитную политику в стране. В его полномочия входит эмиссия денег и осуществление валютного и монетарного контроля для обеспечения стабильности цен, что означает целевой уровень инфляции в районе 2%.
Банк Японии с 2013 года проводил крайне мягкую денежно-кредитную политику, чтобы стимулировать экономику и инфляцию, которая являлась низкой. Политика банка основана на количественном и качественном смягчении (QQE), или печати банкнот для покупки активов, таких как государственные или корпоративные облигации, для обеспечения ликвидности. В 2016 году банк еще больше смягчил политику, впервые применив отрицательные процентные ставки, а затем введя контроль над доходностью 10-летних государственных облигаций. В марте 2024 года Банк Японии повысил процентные ставки, фактически начав разворот ультрамягкой монетарной политики.
В недавнем прошлом масштабное стимулирование экономики Банком Японии привело к снижению курса иены по отношению к основным валютам. Этот процесс усугубился из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков, которые предпочитали резко повышать процентные ставки для борьбы с рекордно высокими уровнями инфляции. Политика Банка Японии по сдерживанию ставок на низких уровнях обусловила увеличение разницы с другими валютами, что привело к снижению стоимости иены. Эта тенденция частично изменилась в 2024 году, когда Банк Японии принял решение отказаться от сверхжесткой политики.
Ослабление иены и скачок мировых цен на энергоносители привели к росту японской инфляции, которая превысила целевой показатель Банка Японии 2%. Перспективы роста зарплат в стране - ключевой элемент, стимулирующий рост инфляции, - также способствовали этому процессу.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.