Японская иена держится рядом с девятимесячным минимумом против USD на фоне неопределенности в отношении повышения ставки Банком Японии
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Японская иена сохраняет медвежий настрой, так как про-стимулирующая позиция Такаити порождает неопределенность вокруг политики Банка Японии.
- Позитивное развитие, связанное с окончанием шатдауна правительства США, также подрывает иену как безопасное убежище.
- Экономические опасения и ожидания снижения ставок ФРС удерживают доллар США под давлением, ограничивая пару USD/JPY.
Японская иена (JPY) находится вблизи девятимесячного минимума, достигнутого по отношению к американскому доллару накануне, после комментариев главы Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэды о том, что базовая инфляция постепенно ускоряется к цели в 2%. Неопределенность вокруг плана ужесточения политики BoJ, на фоне про-стимулирующей позиции премьер-министра Японии Санаэ Такаити и ее предпочтения сохранить низкие процентные ставки, продолжает подрывать позиции JPY. Более того, оптимизм, вызванный положительным развитием по повторному открытию федерального правительства США, оказывается еще одним фактором, подрывающим статус иены как безопасного убежища.
Тем временем, недавнее снижение JPY побудило министра финансов Японии Сацуки Катайаму выпустить предупреждение о валютных колебаниях. Это подогревает спекуляции о том, что японские власти могут вмешаться на рынок, чтобы остановить дальнейшее ослабление JPY, что, в свою очередь, удерживает медведей от размещения агрессивных ставок. Доллар США (USD), с другой стороны, испытывает трудности с привлечением покупателей на фоне опасений, что затянувшийся правительственный шатдаун в США может повлиять на экономику и побудить Федеральную резервную систему (ФРС) снова снизить стоимость заимствований в декабре. Это способствует ограничению пары USD/JPY, требуя осторожности перед размещением ставок на дальнейший рост.
Быки по японской иене остаются в стороне, так как неопределенность BoJ компенсирует страхи интервенции
- Глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда заявил в четверг, что центральный банк стремится достичь умеренной инфляции, поддерживаемой ростом заработной платы, помогая улучшить экономику. Уэда указал на устойчивое потребление, обусловленное ростом доходов домохозяйств и улучшением условий на рынке труда, а также отметил, что базовая инфляция постепенно ускоряется к цели BoJ в 2%.
- Премьер-министр Японии Санаэ Такаити заявила в среду, что правительство и BoJ продолжат совместную работу по развитию национальной экономики. Такаити пообещала продолжить политику бывшего премьер-министра Синдзо Абэ – Абэномики – и призвала BoJ к полной кооперации с правительством. Это сигнализирует о предпочтении ее администрации сохранить низкие процентные ставки.
- Министр финансов Японии Сацуки Катайама отметила, что BoJ будет направлять политику на устойчивое и стабильное достижение целевого уровня инфляции в 2%. Правительство будет проводить ответственную фискальную политику, чтобы избежать резкого падения JPY, что приведет к росту импортных затрат и вызовет инфляцию, невиданную в прошлом, добавила Катайама. В среду Катайама заявила, что будет внимательно следить за движениями валютного рынка с высокой степенью срочности.
- Сенат США принял законопроект о финансировании, чтобы положить конец самому длительному шатдауну правительства, что повысило уверенность инвесторов и вызвало новую волну глобальной торговли с риском. Однако быки по доллару США остаются под давлением на фоне опасений по поводу ослабления экономической динамики на фоне закрытия правительства США и ожиданий дальнейших снижения ставок со стороны Федеральной резервной системы.
- Согласно инструменту FedWatch группы CME, трейдеры закладывают 60%-ную вероятность того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов в декабре. Эти ожидания были подтверждены недавними данными из США, которые указали на значительные потери рабочих мест в октябре. Более того, потребительские настроения упали до 3,5-летнего минимума в начале ноября, что подтверждает ожидания по снижению ставок ФРС.
- Это отмечает значительную дивергенцию по сравнению с сигналом BoJ о том, что следующее повышение процентной ставки может произойти уже в декабре. Это, наряду с опасениями интервенции, удерживает трейдеров от размещения новых медвежьих ставок по японской иене и действует как противодействие для пары USD/JPY. Инвесторы продолжат ориентироваться на выступления членов FOMC позже в этот четверг.
USD/JPY ожидает устойчивой силы и закрепления выше 155,00 перед следующим ростом
С технической точки зрения, прорыв в среду через область предложения 154,45-154,50 был воспринят как новый триггер для быков USD/JPY. Более того, осцилляторы на дневном графике остаются в положительной территории и поддерживают возможность дополнительных приростов. Устойчивое укрепление выше психологической отметки 155,00 подтвердит конструктивный прогноз и поднимет спотовые цены к промежуточному уровню 155,60-155,65 на пути к круглой отметке 156,00.
С другой стороны, любое коррективное снижение ниже уровня сопротивления 154,50-154,45 может рассматриваться как возможность для покупки вблизи отметки 154,00. Однако убедительный прорыв ниже указанного уровня может спровоцировать некоторые технические продажи и опустить пару USD/JPY к промежуточной поддержке 153,60-153,50. Спотовые цены могут снизиться еще больше к круглой отметке 153,00, которая, если будет пробита, должна проложить путь для дальнейшего ослабления к региону 152,15-152,10.
Центробанки - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Ключевая задача центральных банков заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянный рост цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка состоит в том, чтобы поддерживать спрос, корректируя свою процентную ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задача состоит в том, чтобы удерживать инфляцию на уровне, близком к 2%.
В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент для повышения или снижения инфляции, который заключается в изменении базовой ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк публикует заявление по своей процентной ставке и предоставляет дополнительные доводы в пользу того, почему она либо остается без изменений, либо изменяется (снижается или повышается). Местные банки будут соответствующим образом корректировать ставки по сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо затруднит, либо облегчит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям - брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую процентную ставку, это называется смягчением денежно-кредитной политики.
Центральный банк часто является политически независимым органом. Члены совета управляющих центрального банка проходят через ряд комиссий и слушаний, прежде чем быть назначенными на место в совете. Каждый член совета часто имеет определенные убеждения относительно того, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Членов совета, которые хотят проводить очень свободную денежно-кредитную политику, с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику и при этом довольствоваться инфляцией чуть выше 2%, называют «голубями». Члены совета директоров, которые предпочитают более высокие ставки для поощрения накоплений и хотят постоянно сдерживать инфляцию, называются «ястребами», и они не успокоятся, пока инфляция не окажется на уровне 2% или чуть ниже.
Обычно председатель или президент возглавляет каждое заседание, и ему необходимо достичь консенсуса между "ястребами" и "голубями", и за ним остается последнее слово в случаях, когда дело доходит до разделения голосов 50 на 50 в вопросе о том, следует ли корректировать текущую политику. Глава ЦБ выступает с речами, за которыми часто можно следить в прямом эфире, и рассказывает о текущей денежно-кредитной политике и ее перспективах. Центральный банк будет стараться продвигать свою монетарную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или валют. Члены центрального банка озвучивают рынку свою позицию в преддверии заседания. За несколько дней до заседания и момента оглашения нового вердикта по политике членам центрального банка запрещено публично высказываться. Это называется периодом «радиомолчания».
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.