Японская иена находится близко к дневному минимуму; USD/JPY нацелена на 148,00 на фоне скромной силы USD
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Японская иена начинает новую неделю с ослаблением на фоне снижения ожиданий повышения ставок со стороны Банка Японии (BoJ).
- Доллар США частично отыгрывает падение после отчета по занятости в пятницу и дополнительно поддерживает пару USD/JPY.
- Укрепляющиеся ожидания снижения ставки ФРС в сентябре могут ограничить доллар США и валютную пару.
Японская иена (JPY) сохраняет медвежий настрой в начале европейской сессии в понедельник, что, наряду с умеренным ростом доллара США (USD), помогает паре USD/JPY удерживаться на уровне ниже 148,00. Банк Японии (BoJ) на прошлой неделе признал неопределенность в отношении экономического воздействия более высоких тарифов США и сигнализировал о продолжении терпения в политике. Вдобавок к этому, внутренняя политическая неопределенность может еще больше усложнить путь нормализации политики BoJ, что оказывается ключевым фактором, подрывающим JPY в начале новой недели.
Тем не менее, BoJ оставил дверь открытой для немедленного повышения процентной ставки к концу года. Более того, общий ослабленный риск-аппетит предлагает некоторую поддержку безопасной иене (JPY) и помогает ограничить более глубокие потери. Доллар США, с другой стороны, испытывает трудности с капитализацией на своих внутридневных прибылях на фоне глобального признания того, что Федеральная резервная система (ФРС) возобновит цикл снижения ставок в сентябре, что было подтверждено более слабыми, чем ожидалось, данными по занятости в США в пятницу. Это способствует удержанию цен на паре USD/JPY в рамках ограниченного роста и требует осторожности от бычьих трейдеров.
Медведи по японской иене, похоже, не проявляют решительности на фоне ставок на повышение ставок BoJ к концу года
- Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило в пятницу, что экономика добавила 73 тыс. новых рабочих мест в июле, по сравнению с рыночным ожиданием в 110 тыс. Вдобавок к этому, изменение общего числа занятых в несельскохозяйственном секторе за май было пересмотрено вниз на 144 тыс. до 19 тыс., а изменение за июнь было пересмотрено вниз с 147 тыс. до 14 тыс.
- Другие детали отчета показали, что уровень безработицы немного повысился до 4,2% с 4,1% в июне, как и ожидалось, в то время как средний почасовой заработок вырос до 3,9% с 3,8%. Трейдеры быстро отреагировали и теперь закладывают более 80% вероятность снижения ставки Федеральной резервной системой на заседании в сентябре.
- Более того, инструмент FedWatch от CME Group теперь подразумевает около 65 базисных пунктов смягчения со стороны ФРС к концу этого года. Вдобавок к этому, ФРС сообщила, что губернатор Адриана Куглер досрочно уходит со своего поста 8 августа, что вызвало резкое падение доходности казначейских облигаций США и оказало давление на доллар США в пятницу.
- Пара USD/JPY упала более чем на 350 пунктов с уровня около 151,00, или самого высокого уровня с конца марта, хотя нашла некоторую поддержку вблизи круглой отметки 147,00 во время азиатской сессии в понедельник. Снижающиеся шансы на немедленное повышение ставки со стороны Банка Японии ограничивают рост японской иены.
- BoJ пересмотрел свой прогноз по инфляции в конце заседания в июле на прошлой неделе и повторил, что продолжит повышать процентную ставку, если экономика и цены будут соответствовать прогнозу. Однако губернатор BoJ Кадзуо Уэда приуменьшил риски инфляции и не проявил реального намерения повышать ставки в ближайшее время.
- Уэда также добавил, что BoJ будет рассматривать данные без предвзятости и принимать соответствующее решение на каждом заседании. Более того, проигрыш правящей Либерально-демократической партии в июле предполагает, что перспективы повышения ставок BoJ могут быть отложены еще на некоторое время, что, как ожидается, окажет давление на JPY.
- Трейдеры теперь ожидают публикации данных по производственным заказам в США для получения импульса позже в ходе североамериканской сессии и перед протоколом заседания по денежно-кредитной политике BoJ во вторник. Кроме того, более широкий интерес к риску и динамика цен на доллар США должны способствовать созданию краткосрочных торговых возможностей вокруг пары USD/JPY.
USD/JPY необходимо преодолеть немедленное сопротивление на уровне 148,00, чтобы поддержать дальнейшее укрепление
Пробой и закрытие ниже уровня 38,2% коррекции Фибоначчи ралли с минимума июля были восприняты как ключевой триггер для медведей по USD/JPY. Однако осцилляторы на дневном графике – хотя и отступили от более высоких уровней – все еще находятся в положительной зоне. Это, в свою очередь, помогает валютной паре найти некоторую поддержку перед уровнем 50% коррекции, который находится в районе 146,80-146,75 и должен выступать в качестве разворотного уровня. Устойчивый пробой ниже указанной поддержки должен проложить путь к падению к отметке 146,00 на пути к зоне 145,85 или уровню 61,8% коррекции Фибоначчи.
С другой стороны, любое последующее восстановление, скорее всего, столкнется с немедленным препятствием вблизи отметки 148,00, выше которой пара USD/JPY может подняться к горизонтальному барьеру 148,60. Последующий рост может поднять спотовые цены до отметки 149,00 или уровня 23,6% коррекции Фибоначчи. Устойчивое укрепление выше последнего уровня изменит настрой в пользу бычьих трейдеров и позволит валютной паре вернуть психологическую отметку 150,00 с некоторым промежуточным сопротивлением в районе 149,50 или очень важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA).
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.