USD/JPY растет на фоне сильного доллара США и финансовых проблем Японии

• USD/JPY движется вверх к 157,20, поддерживаемая крепким долларом США и продолжающейся слабостью японской иены.
• Фискальные проблемы Японии и неопределенность вокруг монетарной политики BoJ продолжают давить на национальную валюту.
• Рынки ожидают отчета по NFP в США, который является ключевым для формирования ожиданий по ставкам Федеральной резервной системы.

USD/JPY торгуется с повышением в четверг, около 157,20 на момент написания, с ростом на 0,20% за день. Пара продолжила свой восходящий импульс на протяжении всей недели, поддерживаемая макроэкономическим фоном, который продолжает благоприятствовать доллару США (USD) по сравнению с японской иеной (JPY).

Японская иена остается под давлением на фоне растущих опасений относительно фискальной траектории Японии. Правительство недавно предложило дополнительный бюджет в размере ¥25 триллионов для финансирования плана стимулирования премьер-министра Санаэ Такаити, что значительно превышает прошлогодний дополнительный бюджет.

Перспектива увеличения эмиссии долговых обязательств привела к росту затрат на заимствования до многолетних максимумов и продолжает подрывать иену. Тем временем, недавние данные показали, что экономика Японии сократилась в третьем квартале впервые за шесть кварталов, что может задержать любое повышение ставок со стороны Банка Японии (BoJ).

Инвесторы также следят за повторяющимися предупреждениями японских властей, которые описывают недавние движения на валютном рынке как "слишком быстрые и односторонние". Главный секретарь кабинета министров Минору Кихара заявил в четверг, что он наблюдает за рынками с "высоким чувством срочности". Однако, как отметили аналитики ING, японские чиновники обычно предпочитают вмешиваться после негативного катализатора для доллара США, что ограничивает немедленный эффект этих устных предупреждений.

С другой стороны, доллар США остается поддержанным менее мягкими ожиданиями в отношении Федеральной резервной системы (ФРС). Протокол заседания FOMC в октябре, опубликованный в среду, показал явное разделение среди политиков, несколько членов выступили против еще одного снижения ставок и предупредили, что слишком быстрое смягчение может привести к устойчивой инфляции.

Эта позиция укрепляет доллар США перед задержанным отчетом по Nonfarm Payrolls (NFP) за сентябрь, который должен выйти позже в тот же день, и который рынки рассматривают как критически важный. Согласно ING, доллар США "ушел слишком далеко", хотя только значительно слабый показатель NFP мог бы существенно изменить недавние gains, особенно учитывая, что ФРС не будет иметь доступа к данным за октябрь и ноябрь перед своим заседанием в декабре.

Технический анализ USDJPY: Бычий рынок теряет импульс

4-часовой график USD/JPY. Источник: FXStreet

На 4-часовом графике USD/JPY торгуется на уровне 157,20. Она торгуется ниже цены открытия дня, снизившись на 22 пункта. 100-периодная простая скользящая средняя (SMA) растет и остается значительно ниже цены на уровне 154,33, укрепляя бычий фон. Держась выше этой динамической поддержки, покупатели сохраняют контроль. 14-периодный RSI составляет 74,73, что указывает на перекупленность и снижение от недавних пиков. Восходящая трендовая линия от 146,63 поддерживает рост, предлагая поддержку около 155,18.

С учетом того, что 100-периодная SMA все еще наклонена вверх, а цена держится выше нее, настройка благоприятствует восходящему тренду. Индекс относительной силы (RSI) выше 70 сигнализирует о растянутых условиях, которые могут смягчить дальнейшее движение перед следующим этапом. Непосредственное сопротивление находится на уровне 157,78, и пробой выше этого уровня продлит ралли, в то время как неудача в преодолении этого барьера может спровоцировать коррекционный откат.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)