USD/INR вновь тестирует 20-дневную EMA, так как глава РБИ указывает на возможные дальнейшие снижения ставок

• Индийская рупия продолжает коррекцию против доллара США после решения РБИ по политике.
• Индийский центральный банк оставил процентную ставку по репо на уровне 5,25%, как и ожидалось.
• Ускоряющиеся ястребиные ожидания ФРС оказали давление на доллар США.

Индийская рупия (INR) резко падает против доллара США (USD) в ходе торговых часов в Индии в пятницу. Пара USD/INR восстанавливается до уровня 90,85, несмотря на то, что объявление о монетарной политике Резервного банка Индии (РБИ) оставило процентную ставку по репо без изменений на уровне 5,25%, как и ожидалось.

Ожидалось, что РБИ сохранит статус-кво, так как он снизил процентную ставку по репо на 125 базисных пунктов (б.п.) в 2025 году, поскольку ценовое давление возросло за последние несколько месяцев, а объявление о торговых сделках с Соединенными Штатами (США) и Европейским Союзом (ЕС) повысило перспективы роста. Индийский центральный банк сохранил "нейтральную" позицию по прогнозу монетарной политики, отметив, что экономика Индии находится в "хорошем положении", несмотря на то, что глобальные неопределенности остаются "высокими".

На пресс-конференции после заседания по монетарной политике губернатор Санжай Мальхотра заявил: "Ставки по политике останутся на низком уровне в течение длительного времени (и) они будут снижаться еще больше,", сообщает The Hindu.

Что касается экономического прогноза, РБИ ожидает более высокий, чем прогнозировалось, реальный валовой внутренний продукт (ВВП) в течение следующих двух кварталов на фоне торговых соглашений и заявил, что предоставит новые прогнозы по ВВП на апрельском заседании по политике.

Индийская рупия превзошла свои конкуренты за последние несколько дней после подтверждений из Индии и Соединенных Штатов (США) о том, что обе страны снизят тарифы. В понедельник президент США Дональд Трамп заявил в посте в Truth Social, что тарифы на импорт из Нью-Дели будут снижены до 18% с 50% ранее, и не будет взиматься никаких тарифов на экспорт из Вашингтона в Индию, что позже подтвердил премьер-министр Индии (ПМ) Нарендра Моди.

Это событие привело к резкому увеличению индийской рупии, сильному спросу на индийские акции и значительному притоку иностранных средств на индийский фондовый рынок. Однако отсутствие последующих покупок со стороны иностранных институциональных инвесторов (FII) оказывает давление на рыночные настроения.

Согласно данным Национальной фондовой биржи (NSE), FII оказались чистыми продавцами в четверг, распродажив свои активы на сумму 2 150,51 крор рупий. Во вторник, на следующий день после торгового перемирия между США и Индией, FII купили акции на сумму 5 236,28 крор рупий.

Ежедневный дайджест: рыночные движущие силы: NFP США существенно повлияет на ожидания ФРС

• Доллар США испытывает трудности с продолжением своей недельной ралли в пятницу, так как перспективы снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) улучшились на фоне ряда слабых данных по рынку труда.
• На момент публикации индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется на 0,1% ниже, около 97,85. Тем не менее, DXY близок к своему недельному максимуму 97,98, зафиксированному в четверг.
• Инструмент CME FedWatch показывает, что трейдеры оценивают вероятность снижения процентных ставок ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,25%-3,50% на заседании по политике в марте на уровне 22,7%, что выше 9,4%, зафиксированных в среду.
• Данные по открытым вакансиям JOLTS в США за декабрь показали в четверг, что работодатели разместили 6,542 миллиона новых рабочих мест, что значительно ниже оценок в 7,2 миллиона и предыдущего показателя в 6,928 миллиона.
• В среду ADP сообщила, что частный сектор создал 22 тыс. рабочих мест в январе, что меньше, чем 37 тыс. в декабре.
• Большинство членов Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC) выражали обеспокоенность по поводу слабых условий на рынке труда, указывая на необходимость дальнейших снижений процентных ставок для их поддержки.
• Для получения дополнительных сигналов о текущем состоянии занятости инвесторы сосредоточатся на данных по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за январь, которые будут опубликованы в среду. Данные были задержаны из-за частичного шатдауна федерального правительства, который возобновился во вторник.

Технический анализ: USD/INR отвоевывает 20-дневную EMA

USD/INR поднимается до уровня 90,85 на момент публикации. Пара восстанавливается до уровня 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 90,95.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) восстанавливается до уровня около 50 (нейтральный), указывая на интерес к покупкам на более низких уровнях.

Пока спот остается ниже 20-EMA, ралли могут приостановиться, и пара продолжит тестировать более низкие уровни. Восстановление через 20-EMA на 90,9282 улучшит тон и откроет пространство для стабилизации, в то время как неудача в его восстановлении сохранит риск снижения.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)