USD/INR достигает исторических максимумов вблизи 94 на фоне устойчивого оттока иностранного капитала

• Индийская рупия опускается до нового исторического минимума на уровне 93,90 по отношению к доллару США.
• Постоянные оттоки иностранного капитала с индийского фондового рынка тянут индийскую валюту вниз.
• Ожидается, что ФРС дольше сохранит процентные ставки на прежнем уровне.

Индийская рупия (INR) продолжает падение по отношению к доллару США (USD) в пятницу после выходного дня накануне. Пара USD/INR поднимается к отметке около 93,90, поскольку индийская валюта продолжает испытывать значительное давление из-за постоянных оттоков иностранного капитала с индийского фондового рынка, роста цен на нефть на фоне конфликтов на Ближнем Востоке и заметного восстановления доллара США.

Иностранные институциональные инвесторы продолжают сокращать долю на индийском фондовом рынке

Зарубежные инвесторы последовательно избавляются от своих долей на индийском фондовом рынке, поскольку рост цен на нефть из-за совместного наступления США и Израиля против Ирана вызвал неопределенность в отношении ожиданий по прибыли индекса Nifty 50 за четвертый квартал финансового года 2025-26.

Теоретически компании несут бремя возросших затрат на сырье, либо снижая маржу прибыли, либо перекладывая расходы на потребителей, что приводит к расхождению между прогнозируемой прибылью и фактическими показателями.

С начала марта иностранные институциональные инвесторы (FII) оставались чистыми продавцами во все торговые дни и сократили свою долю на сумму 8 126 250 крор рупий.

Ожидается, что ФРС примет решение о продолжительной паузе

На момент написания статьи индекс доллара США (DXY), отслеживающий стоимость американской валюты по отношению к шести основным валютам, торгуется почти на 0,3% выше около 99,45. Индекс USD восстанавливается после минимума в четверг около 99,00 на фоне спекуляций, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит процентные ставки на текущем уровне до конца года.

Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что ФРС удержит процентные ставки на текущем уровне или выше диапазона 3,50%-3,75% на декабрьском заседании, составляет 71,7%. Спекуляции о том, что ФРС не будет снижать ставки в течение всего года, усилились из-за разрыва привязки инфляционных ожиданий во всем мире на фоне роста цен на нефть.

В четверг доллар США снизился более чем на 1% после заявлений нескольких мировых центральных банков, которые также выразили поддержку жесткой монетарной политике на фоне ускорения инфляционных прогнозов, что уменьшило опасения возможной дивергенции политики между ФРС и другими центральными банками.

Технический анализ: USD/INR поднимается к отметке около 94,00

Пара USD/INR поднимается к отметке около 93,90 в пятницу. Краткосрочный уклон является бычьим, поскольку цена поднимается выше растущей 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), подтверждая краткосрочный восходящий тренд с уровня конца 90-х. Недавний скачок увеличил расстояние от 20-дневной EMA, демонстрируя сильное покупательское давление, а не постепенный рост.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 78 сигнализирует о перекупленности после серии закрытий выше с показателей средней зоны, что указывает на силу тренда, но также и на зрелую фазу в этом восходящем движении.

Первое сопротивление находится около 94,00, где последнее импульсивное движение может перейти в консолидацию, за которым следует более высокий барьер на уровне 94,50, если покупатели сохранят контроль. Снизу ближайшая поддержка расположена около максимума 13 марта на уровне 93,00, близко к предыдущей зоне пробоя и выше 20-дневной EMA около 92,35, где откаты будут проверять целостность тренда. Дневное закрытие ниже 92,30 ослабит бычью структуру и откроет путь к вторичной поддержке на уровне 91,80, в то время как удержание выше нее сохранит внимание на повторных тестах сопротивления.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)