Цена на золото сохраняет позитивный уклон и обновляет дневной максимум; держится выше $3 300 перед выходом протокола FOMC

• Цена на золото немного повышается на фоне осторожности в торговле, фискальных проблем США и геополитических рисков, поддерживающих безопасные активы.
• Некоторое продолжение покупок USD и позитивный риск-аппетит сдерживают дальнейшее укрепление XAU/USD.
• Трейдеры теперь ожидают протокол заседания FOMC для получения подсказок о пути снижения ставок и перед тем, как делать новые направленные ставки.

Цена на золото (XAU/USD) стремится нарастить скромный внутридневной рост и поднимается до нового дневного пика, около $3 323-3 324 в первой половине европейской сессии. Несмотря на недавний оптимизм в торговле, инвесторы остаются настороженными на фоне неопределенности, связанной с торговыми тарифами президента США Дональда Трампа, фискальными проблемами США и геополитическими рисками. Это оказывается ключевым фактором, способствующим возрождению спроса на безопасный драгоценный металл.

В то же время доллар США (USD) не может развить свой скромный внутридневной рост на фоне беспокойства о ухудшающемся фискальном состоянии США. Кроме того, ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) снова понизит процентные ставки, удерживают быков по доллару США от агрессивных ставок и поддерживают перспективы дальнейшего внутридневного роста для пары XAU/USD. Трейдеры, однако, похоже, колеблются и предпочитают дождаться протокола заседания FOMC перед тем, как делать новые ставки.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото продолжает привлекать внутридневные притоки в безопасные активы

• Бюро переписи населения США сообщило во вторник, что заказы на товары длительного пользования снизились на 6,3% в апреле, что является значительным снижением и резким разворотом по сравнению с увеличением на 7,6% (пересмотрено с 9,2%) в предыдущем месяце. Тем не менее, это значение оказалось лучше ожиданий рынка, которые предсказывали снижение на 7,9%. Кроме того, заказы без учета транспорта увеличились на 0,2% в отчетном месяце.
• Более того, индекс потребительского доверия от Conference Board в США резко восстановился после длительного снижения с декабря 2024 года и вырос до 98 в мае. Это представляет собой увеличение на 12,3 пункта по сравнению с 85,7 в апреле или самый большой месячный рост за четыре года на фоне улучшения перспектив для экономики и рынка труда на фоне перемирия в торговле между США и Китаем, что поддерживает доллар США.
• Президент США Дональд Трамп решил отложить предложенные 50% тарифы на Европейский Союз с 1 июня до 9 июля, что принесло некоторую облегчение рынкам и оказало давление на цену безопасного золота. Тем не менее, инвесторы остаются в напряжении на фоне неопределенности в торговле, глубоких торговых трений между США и Китаем, опасений по поводу ухудшающейся фискальной ситуации в США и постоянных геополитических рисков.
• Тем временем, трейдеры закладывают в цену возможность как минимум двух снижений процентной ставки на 25 базисных пунктов Федеральной резервной системой в 2025 году. Эти ожидания были подтверждены признаками ослабления инфляционного давления. Кроме того, ожидания того, что так называемый "Большой, красивый законопроект" Трампа, если он будет принят в Сенате, ухудшит бюджетный дефицит США быстрее, чем ожидалось, должны сдерживать дальнейшие приросты доллара США.
• На геополитическом фронте Трамп во вторник заявил, что президент России Владимир Путин играет с огнем, отказываясь участвовать в переговорах о прекращении огня с Украиной. Эти замечания последовали за самыми смертоносными атаками России с использованием дронов и ракет на Украину с момента полномасштабного вторжения в феврале 2022 года. Более того, израильский чиновник отверг утверждения о том, что ХАМАС согласился на новое соглашение о прекращении огня в Газе, предложенное США.
• Трейдеры теперь ожидают публикации протоколов заседания FOMC для получения подсказок о будущем пути снижения ставок, что сыграет ключевую роль в влиянии на доллар США и предоставлении значительного импульса для недоходного желтого металла. В экономическом календаре США на этой неделе также запланированы предварительные данные по ВВП за первый квартал и индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в четверг и пятницу соответственно.

Цена на золото отскакивает от ключевой поддержки 200-SMA на H4; еще не вышла из леса

С технической точки зрения, пробой через краткосрочную восходящую трендовую линию был воспринят как ключевой триггер для медвежьих трейдеров. Некоторое последующее снижение ниже 200-периодной простой скользящей средней (SMA) и закрепление ниже отметки $3 300 подтвердят негативный настрой. Однако осцилляторы на дневном графике, хотя и теряют импульс, еще не подтвердили негативный перспективы. Следовательно, любое последующее падение может привлечь некоторых покупателей и найти достойную поддержку в районе горизонтальной зоны $3 250-3 245. Последняя должна стать ключевым уровнем, пробой которого создаст условия для дальнейшего краткосрочного снижения цены золота.

С другой стороны, любое последующее движение вверх может столкнуться с некоторым препятствием в районе $3 340-3 345. Это совпадает с точкой прорыва восходящей трендовой линии, выше которой новая волна покрытия коротких позиций может поднять цену на золото до более чем двухнедельного максимума, около зоны $3 365-3 366, достигнутой в прошлую пятницу. Последующее движение вверх должно позволить паре XAU/USD отвоевать. Устойчивое укрепление выше будет рассматриваться как новый триггер для быков и должно позволить цене на золото отвоевать отметку $3 400 и подняться дальше к следующему значимому барьеру в районе $3 465-3 470.