Цена на золото находится вблизи рекордного максимума; $3 400 остается в поле зрения на фоне проблем с тарифами в США и ослабления доллара США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото продолжает привлекать приток капитала в безопасные активы в понедельник на фоне неопределенности, связанной с торговлей.
- Доллар США упал до двухлетнего минимума на фоне опасений рецессии, что дополнительно способствует паре XAU/USD.
- Условия перекупленности на дневном графике требуют осторожности перед размещением новых бычьих ставок.
Цена на золото (XAU/USD) сохраняет свой сильный спрос в первой половине европейской сессии в понедельник и в настоящее время торгуется вблизи исторического максимума, чуть ниже отметки $3 400. Серьезный характер международной торговой политики президента США Дональда Трампа повысил вероятность рецессии в США, что продолжает давить на настроение инвесторов и приносит пользу безопасному драгоценному металлу.
Тем временем, колебания тарифных объявлений Трампа подорвали доверие к крупнейшей экономике мира. Это, наряду с перспективами более агрессивного смягчения политики, тянет доллар США (USD) к самому низкому уровню с апреля 2022 года и дополнительно поддерживает недоходную цену на золото. Однако быки XAU/USD могут сделать паузу для передышки на фоне чрезмерно растянутых условий на краткосрочных графиках.
Ежедневный дайджест рыночных движений: быки цены на золото сохраняют контроль, поскольку неопределенность по тарифам США продолжает давить на доллар США
- Инвесторы продолжают беспокоиться о потенциальных экономических последствиях тарифов на торговлю президента США Дональда Трампа и быстро эскалирующей торговой войны между США и Китаем, что толкает цену на безопасное золото к новому историческому максимуму в понедельник. На самом деле, Трамп недавно ввел тарифы до 145% на определенные китайские товары, при этом некоторые пошлины, по сообщениям, достигают 245%. В ответ Китай ввел тарифы в размере 125% на американские товары.
- Тем временем агрессивная торговая политика Трампа может навредить мировому торговому порядку и спровоцировать рецессию в США. Это, в свою очередь, тянет доллар США к его самому низкому уровню с апреля 2022 года и дополнительно способствует росту драгоценного металла. Быки USD проигнорировали "ястребиные" комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла, который заявил, что центральный банк хорошо подготовлен, чтобы дождаться большей ясности перед внесением каких-либо изменений в свою политику.
- Кроме того, участники рынка все еще закладывают в цены возможность того, что ФРС возобновит цикл снижения ставок в июне и снизит стоимость заимствований на целый процентный пункт к концу этого года. Это оказывается еще одним фактором, способствующим притоку капитала в недоходный желтый металл на фоне низкой торговой активности из-за праздника Пасхи и несмотря на условия перекупленности на дневном графике.
- Иран и США согласились в субботу начать экспертные обсуждения для разработки рамок потенциальной ядерной сделки. Более того, однодневное перемирие президента России Владимира Путина в Украине в субботу вызвало надежды на деэскалацию напряженности. Однако это мало что делает для повышения уверенности инвесторов или снижения спроса на традиционные безопасные активы, поддерживая перспективы дальнейшего роста пары XAU/USD.
- В понедельник не ожидается выхода значимых экономических данных из США, хотя запланированная речь президента ФРБ Чикаго Остена Гулсби может повлиять на USD. Кроме того, события, связанные с торговлей, должны дать некоторый импульс товару. Затем внимание рынка переключится на выход предварительных индексов PMI в среду, которые должны дать новое представление о состоянии глобальной экономики.
Покупка золота остается неизменной, несмотря на перекупленный RSI на краткосрочных графиках
С технической точки зрения, неустанные покупки подтверждают краткосрочный позитивный прогноз для цены на золото. Однако дневной индекс относительной силы (RSI) удерживается значительно выше отметки 70 и может заставить бычьих трейдеров сделать паузу для передышки. Следовательно, будет разумно дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката, прежде чем позиционироваться на продолжение многомесячного восходящего тренда.
Тем временем любое коррективное снижение может найти некоторую поддержку в районе $3 350. За ним следует минимум азиатской сессии, около $3 329-3 328, ниже которого цена на золото может ускорить падение к круглому уровню $3 300 на пути к пятничному минимуму, около $3 284. Последний должен стать ключевым разворотным уровнем, прорыв ниже которого может подготовить почву для более глубоких потерь.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.