Цена на золото не может воспользоваться скромным внутридневным ростом на фоне смешанных сигналов
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото растет второй день подряд на фоне сочетания поддерживающих факторов.
- Торговые волнения действуют как попутный ветер для безопасной пары XAU/USD на фоне ослабления доллара США.
- Снижающаяся доходность облигаций США и ставки на снижение процентных ставок ФРС дополнительно благоприятствуют недоходному желтому металлу.
Цена на золото (XAU/USD) сокращает часть скромных внутридневных прибылей, хотя ей удается сохранить положительный тренд второй день подряд и торговаться в районе $3 320 в начале европейской сессии в четверг. Постоянные неопределенности вокруг торговой политики президента США Дональда Трампа и их влияние на глобальную экономику держат инвесторов в напряжении. Более того, ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит стоимость заимствований в этом году, продолжают поддерживать недоходный желтый металл.
Тем временем, протокол заседания FOMC, опубликованный в среду, показал узкую поддержку для снижения ставки уже в этом месяце. Это, в свою очередь, создает попутный ветер для доллара США, который, наряду с общим позитивным настроением на фондовых рынках, ограничивает рост цен на безопасное золото. Следовательно, будет целесообразно дождаться сильных последующих покупок, прежде чем позиционироваться на дальнейший рост, так как трейдеры ожидают данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США и выступлений ФРС для краткосрочных возможностей.
Ежедневный дайджест рыночных движений: быки по золоту, похоже, колеблются, сниженные ожидания снижения ставок ФРС поддерживают доллар
- Президент США Дональд Трамп в среду выпустил уведомления о тарифах для восьми мелких торговых партнеров и заявил, что для стран, получивших письма, не будет продлений. Более того, Трамп подчеркнул, что любые ответные пошлины будут добавлены к существующим тарифам США.
- В дополнение к этому, Трамп объявил, что 50% тариф на импорт меди вступит в силу 1 августа. Это добавляет уровень неопределенности на рынках и оказывается ключевым фактором, способствующим некоторым последующим потокам безопасных активов к цене золота в четверг.
- Протоколы заседания Федеральной резервной системы с 17 по 18 июня показали, что большинство политиков обеспокоены риском роста инфляционного давления на фоне агрессивной торговой политики Трампа. Более того, некоторые политики считали, что снижение ставок вообще не потребуется.
- Тем не менее, большинство участников ожидали, что снижение ставок будет уместным позже в этом году и что любой ценовой шок от тарифов будет временным или умеренным. Это способствовало падению доходности казначейских облигаций США, вызванному сильным аукционом 10-летних государственных облигаций.
- Доллар США продолжает снижаться с двухнедельного максимума второй день подряд и оказывается еще одним фактором, который приносит пользу паре XAU/USD. Трейдеры теперь ожидают выхода данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США и выступлений представителей ФРС для нового импульса.
Цена на золото выглядит уязвимой, находясь ниже ключевого уровня 100-SMA на H4, в районе $3 335
С технической точки зрения, 100-периодная простая скользящая средняя (SMA) на 4-часовом графике, которая в настоящее время находится в районе $3,335, может ограничить любое последующее движение вверх для цены золота. За ней следует зона предложения $3,358-3,360, которая, если будет пробита, может спровоцировать ралли с коротким покрытием и позволить паре XAU/USD отвоевать круглый уровень $3,400.
С другой стороны, ослабление ниже отметки $3,300 откроет пиковый минимум овернайт в районе $3,283-3,282. Некоторое последующее снижение сделает цену на золото уязвимой для ускорения падения к повторному тестированию месячного минимума июля в районе $3,248-3,247.
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.