Цена на золото снижается, поскольку эскалация в Иране затмевает слабый PPI США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Слабый PPI в США следует за более мягким CPI, сокращая ожидания повышения ставки ФРС вдвое.
- Эскалация на Ближнем Востоке подталкивает нефть вверх, сдерживая попытку отскока золота.
- Первичные заявки на пособие по безработице, розничные продажи и выступления представителей ФРС определят дальнейшее движение.
Цена на золото уходит в минус в среду, хотя последние два отчета по инфляции в США показали, что цены снижаются, в то время как события на Ближнем Востоке подтолкнули цены на энергоносители вверх. На момент написания статьи XAU/USD торговалась на уровне $4 034, снизившись примерно на 0,53%.
XAU/USD снижается, поскольку риски для доллара на фоне роста нефти ограничивают восстановление
Данные в США показали, что индекс цен производителей (PPI) снизился с 6% до 5,5% г/г, что ниже оценок роста на 6,2%. Базовый PPI, который исключает цены на энергоносители и продукты питания, вырос с 4,6% до 4,7% г/г, однако оказался ниже прогнозов в 5,2%.
В целом, последние два отчета по инфляции за последние два дня ослабили давление на Федеральную резервную систему (ФРС).
Во вторник, до публикации индекса потребительских цен (CPI), денежные рынки ожидали как минимум 35 базисных пунктов ужесточения политики ФРС к концу года. После выхода данных инвесторы сократили ожидания повышения ставки вдвое, до всего лишь 22 б.п., согласно данным Prime Terminal.
Геополитика также является фактором, который сдерживает цены на золото на фоне роста цен на энергоносители. С начала конфликта между США и Ираном нефть демонстрирует положительную корреляцию с долларом США, который укрепился на ожиданиях участников рынка более высоких процентных ставок, что является негативным фактором для цен на слитки.
Следовательно, продолжающаяся эскалация конфликта после того, как США нанесли еще одну волну ударов по Ирану, остановила восстановление золота, которое было готово протестировать отметку $4 150.
Кроме того, Вашингтон вновь ввел блокаду против Ирана, а тот пригрозил перекрыть дополнительные региональные поставки энергоносителей.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, снижается на 0,5% до 100,42, обновив текущий недельный минимум. В то же время доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась почти на четыре базисных пункта, до 4,549%, оказывая поддержку желтому металлу.
Позиция представителей ФРС осталась неизменной
Между тем председатель ФРС Кевин Уорш попал в заголовки. Он заявил, что рост цен частично обусловлен ИИ, и отметил, что нельзя исключать краткосрочные перебои из-за его влияния.
Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что четкого пути по процентным ставкам нет, отметив устойчивый экономический рост и сильный рынок труда. Он добавил, что конфликт на Ближнем Востоке несет «значительные риски», которые экономика США пока что поглотила.
Чего ожидать 16 июля?
Далее в экономическом календаре США будут первичные заявки на пособие по безработице, розничные продажи за июнь, а также новые выступления представителей ФРС, во главе с заместителем председателя Филипом Джефферсоном и президентами региональных банков Лори Логан и Джеффри Шмидом.
Технический прогноз по XAU/USD: нисходящий тренд золота сохраняется ниже $4 100
Тренд золота остается нисходящим, но уже близок к нейтральному. Хотя импульс по-прежнему медвежий, как показывает индекс относительной силы (RSI), наклон выровнялся, что указывает на вероятную боковую торговлю впереди. Кроме того, появление покупателей оказывает давление на психологическую отметку $4 100, и ее пробой может создать условия для ралли.
В таком случае первым сопротивлением станет максимум 14 июля на уровне $4 103. После его преодоления следующей целью станет нисходящая линия сопротивления в районе $4 125-$4 130, после чего XAU/USD может нацелиться на психологический уровень $4 150. Выше этого уровня находится отметка $4 200.
Однако если золото останется ниже $4 100, вероятно возобновление нисходящего тренда. Первой поддержкой станет психологический уровень $4 000. Решительный прорыв откроет путь к дневному минимуму 14 июля на $3 983, после чего продавцы протестируют текущий минимум этого года (YTD) на $3 942.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.