Цена на золото не может воспользоваться внутридневным ростом на фоне умеренного укрепления доллара США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает покупателей второй день подряд на фоне опасений по поводу глобальной торговой войны.
- Ожидания дальнейшего снижения ставок ФРС оказывают поддержку недоходному желтому металлу.
- Отскок доходности облигаций США и умеренный рост доллара США мало что делают для ограничения пары XAU/USD.
Цена на золото (XAU/USD) сохраняет внутридневной рост в течение первой половины европейской сессии во вторник и в настоящее время уверенно держится выше отметки $2 900. Инвесторы продолжают беспокоиться о возможной эскалации глобальных торговых трений на фоне протекционистской торговой политики президента США Дональда Трампа. Кроме того, ожидания дальнейшего снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС), подкрепленные неожиданным падением розничных продаж в США и смешанными сигналами по инфляции, продолжают создавать попутный ветер для недоходного золота.
Между тем, задержка с введением ответных тарифов Трампа и оптимизм по поводу переговоров, направленных на прекращение войны между Россией и Украиной, поддерживают позитивный риск-настрой. Кроме того, значительный рост доходности казначейских облигаций США помогает доллару США (USD) отскочить от самого низкого уровня с 17 декабря и сдерживает дальнейший рост цены на золото. Тем не менее, фундаментальный фон, похоже, склоняется в пользу быков, что предполагает, что любая коррекционная просадка может рассматриваться как возможность для покупок.
Цена на золото продолжает получать поддержку на фоне риска дальнейшей эскалации глобальных торговых трений
- Президент США Дональд Трамп пригрозил в пятницу, заявив, что пошлины на автомобили будут введены уже 2 апреля. Это дополняет планы Трампа по введению взаимных тарифов на страны, которые взимают пошлины на импорт из США, и продолжает поддерживать цену на безопасное золото.
- Разочаровывающий выпуск данных по розничным продажам в США в пятницу, наряду с неоднозначными сигналами по инфляции, предполагает, что Федеральная резервная система может снизить ставки на сентябрьском или октябрьском заседании по вопросам монетарной политики. Фьючерсы на федеральные фонды ФРС видят возможность снижения ставки на 40 базисных пунктов в 2025 году.
- Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер заявил в понедельник, что рынок труда в значительной степени сбалансирован, и текущая экономика аргументирует в пользу стабильной политики, поскольку инфляция оставалась устойчиво высокой в последние месяцы. Будущие решения ФРС по ставкам будут зависеть от данных, добавил Харкер.
- Член совета управляющих ФРС Мишель Боуман отметила, что высокие цены на активы могли затруднить прогресс в борьбе с инфляцией, и необходимо больше уверенности в снижении инфляции, прежде чем снижать ставки. Боуман добавила, что рост заработной платы выше уровня соответствует целевому показателю инфляции ФРС.
- Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что прогресс в борьбе с инфляцией в прошлом году был чрезвычайно медленным, и что снижение ставок будет уместным в 2025 году, если инфляция повторит модель 2024 года. Уоллер ожидает дезинфляции и возобновления снижения процентных ставок год за годом.
- Доллар США привлекает некоторых покупателей и, похоже, прервал трехдневную полосу неудач, достигнув самого низкого уровня с 17 декабря. Это может удержать трейдеров от агрессивных бычьих ставок по XAU/USD и ограничить дальнейший рост.
- Трейдеры ожидают выхода индекса производственной активности Empire State из США для придания импульса торгам позже во время североамериканской сессии. Помимо этого, выступления влиятельных членов FOMC будут определять спрос на доллар США и создавать краткосрочные торговые возможности.
Техническая картина цены на золото благоприятствует бычьим трейдерам; ожидается устойчивое движение выше уровня $2 925
С технической точки зрения, ценовое движение в диапазоне, наблюдаемое в течение последней недели или около того, можно охарактеризовать как фазу бычьей консолидации на фоне недавнего ралли до рекордного максимума. Более того, осцилляторы на дневном графике уверенно удерживаются на положительной территории и указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото остается в сторону повышения. Тем не менее, дневной индекс относительной силы (RSI) остается близким к зоне перекупленности. Следовательно, любое последующее движение вверх, скорее всего, столкнется с сильным сопротивлением в районе горизонтальной зоны $2 925. За ней следует область $2 942-2 943, или исторический максимум, который, если будет решительно преодолен, ознаменует новый прорыв и проложит путь для продолжения двухмесячного восходящего тренда.
С другой стороны, ослабление ниже отметки $2 900 теперь, похоже, найдет сильную поддержку в районе $2 878-2 876. Любое дальнейшее снижение в район $2 860-2 855 может рассматриваться как возможность для покупки, что должно помочь ограничить снижение цены на золото в районе $2 834. Убедительный прорыв ниже последнего, однако, может вызвать технические продажи и опустить XAU/USD в район $2 815 на пути к отметке $2 800 и поддержке $2 785-2 784.
Доллар США FAQs
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Тарифы FAQs
Хотя тарифы и налоги оба генерируют доходы для правительства для финансирования общественных благ и услуг, у них есть несколько отличий. Тарифы оплачиваются заранее в порту ввоза, в то время как налоги уплачиваются в момент покупки. Налоги налагаются на отдельных налогоплательщиков и предприятия, в то время как тарифы оплачиваются импортерами.
Среди экономистов существует два мнения относительно использования тарифов. В то время как одни утверждают, что тарифы необходимы для защиты отечественных отраслей и устранения торговых дисбалансов, другие рассматривают их как вредный инструмент, который может потенциально привести к росту цен в долгосрочной перспективе и вызвать разрушительную торговую войну, стимулируя ответные тарифы.
В преддверии президентских выборов в ноябре 2024 года Дональд Трамп ясно дал понять, что намерен использовать тарифы для поддержки экономики США и американских производителей. В 2024 году Мексика, Китай и Канада составили 42% от общего объема импорта США. В этот период Мексика выделялась как крупнейший экспортер ($466,6 млрд), согласно данным Бюро переписи населения США. Таким образом, Трамп хочет сосредоточиться на этих трех странах при введении тарифов. Он также планирует использовать доход, полученный от тарифов, для снижения подоходных налогов.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.