Цена на золото отступает, поскольку ястребы ФРС поддерживают доллар США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото отступает от $4 383, поскольку доллар США продолжает восстанавливаться после заседания ФРС.
- Представители ФРС усиливают настрой на ужесточение политики, ограничивая перспективы восстановления золота.
- Данные ADP, индексы PMI и выступления представителей ФРС определят дальнейшее движение золота.
Цена на золото снижается в понедельник более чем на 0,6% после повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на прошлой неделе. Это повышение на 25 базисных пунктов первоначально подтолкнуло доходность облигаций США вверх, однако индекс доллара США (DXY) в понедельник восстановил часть позиций, несмотря на снижение доходности казначейских облигаций во второй половине дня. В понедельник XAU/USD торгуется на уровне $4 350 после достижения пика около $4 383.
XAU/USD отступает, поскольку новые ожидания ужесточения политики перевешивают снижение доходности казначейских облигаций
В начале недели на желтый металл оказывается давление, в то время как настроения на рынке остаются оптимистичными, несмотря на решение ФРС. Доллар сохраняет поддержку благодаря ожиданиям дальнейшего ужесточения политики американским центральным банком, который после принятия решения частично восстановил доверие благодаря более тесным связям между председателем ФРС Кевином Уоршем и президентом США Дональдом Трампом.
Индекс доллара США (DXY), измеряющий динамику американской валюты по отношению к шести другим валютам, вырос на 0,2% до 100,42.
Ожидания дипломатического прогресса между США и Ираном привели к снижению цен на нефть после того, как президент США Трамп заявил о готовности встретиться со своим иранским коллегой, который, как ожидается, примет участие в работе Генеральной Ассамблеи ООН на этой неделе.
Кроме того, доходность казначейских облигаций США оставалась низкой, однако золото не смогло вырасти, несмотря на его обратную корреляцию с доходностью американских облигаций. Несмотря на это, денежные рынки, по-видимому, уверены, что ФРС повысит ставки ближе к концу года, причем трейдеры ожидают ужесточения политики как минимум на 33 базисных пункта.
Представители Федеральной резервной системы выступили с жесткими заявлениями
Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил: "без дальнейшего ужесточения монетарной политики более вероятно, что через 18 месяцев инфляция останется значительно выше целевого уровня в 2%." Он добавил, что необходимо дальнейшее повышение ставок.
Остан Гулсби из ФРБ Чикаго заявил, что ФРС не может игнорировать повторяющиеся и устойчивые шоки предложения и должна реагировать таким образом, который может привести к экономическим трудностям. Он отметил, что возвращение инфляции к целевому уровню 2% может оказаться болезненным.
В воскресенье президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что инфляция слишком высока во всех секторах экономики США, а не только в нефтяном.
Учитывая фундаментальный фон и ястребиный настрой большинства представителей ФРС, рост цены на золото, вероятно, будет ограничен. Тем не менее, усиление геополитической напряженности и общая слабость доллара США могут побудить покупателей приобретать желтый металл.
Позже в американской экономической повестке будут представлены среднее за 4 недели изменение занятости ADP, выступления представителей ФРС и предварительные индексы PMI от S&P Global.
Технический анализ XAU/USD: золото испытывает трудности на уровне $4 400 и нацелено на 100-дневную SMA
С технической точки зрения золото готово к дальнейшей консолидации, но с небольшим уклоном в сторону снижения. Индекс относительной силы (RSI) направлен вниз и стал медвежьим. С точки зрения структуры рынка последовательность понижающихся максимумов и минимумов остается неизменной.
Снизу первой поддержкой для XAU выступает дневной минимум на уровне $4 322. Пробитие последнего введет в игру 100-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне $4 319, за которой последует 50-дневная SMA на уровне $4 295. Если эти уровни будут пробиты, следующей областью спроса станет отметка $4 000.
Если покупатели придут и отвоюют $4 400 на дневной основе, это откроет путь для торговли в диапазоне $4 400 - $4 500. При дальнейшем укреплении следующей целью станет 200-дневная SMA на уровне $4 541.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.