Цена на золото резко падает, так как трейдеры фиксируют прибыль на фоне высоких данных по PPI в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото падает более чем на 1% на фоне неожиданного роста PPI в США, что противоречит слабому отчету по занятости и усложняет нарратив о дезинфляции.
- Инвесторы ожидают возможного снижения ставки ФРС с высокими ожиданиями снижения на 25 б.п. на следующей неделе.
- Доходность казначейских облигаций США немного выросла, что добавляет давления на цены на золото, поскольку рынок готовится к предстоящему решению ФРС.
Цены на золото прервали четырехдневную полосу роста в четверг, упав более чем на 1%, поскольку инвесторы переваривали смешанные экономические данные из США. Более слабый, чем ожидалось, отчет по занятости, но более высокие цены на продукцию производителей не позволили трейдерам поднять цены на золото. XAU/USD торгуется на уровне $2 684.
Индекс цен производителей (PPI) превысил прогнозы, намекая на то, что процесс дезинфляции может замедляться. Кроме того, Бюро статистики труда США сообщило, что рынок труда охлаждается, так как число американцев, подающих заявки на пособие по безработице, превысило ожидания.
Цены на золото упали на фоне спекуляций, что трейдеры фиксировали прибыль в преддверии решения Федеральной резервной системы (ФРС) по денежно-кредитной политике на следующей неделе.
Растет уверенность в том, что ФРС снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов на заседании 17-18 декабря. Рынок свопов показывает вероятность 98%, что ставка по федеральным фондам будет снижена до диапазона 4,25%-4,50%.
Источник: Prime Market Terminal
Слабый рост доходности 10-летних казначейских облигаций США на полтора базисных пункта до 4,289% оказал давление на золото.
Ранее Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил процентные ставки третий раз подряд, намекнув на дальнейшее смягчение, поскольку инфляция приближается к целевому уровню 2%.
На этой неделе экономическая повестка США остается пустой, трейдеры готовятся к заседанию ФРС на следующей неделе.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Цены на золото тяжелы на фоне роста реальной доходности в США
- Цены на золото выросли, так как реальная доходность в США увеличилась на два базисных пункта до 1,996%.
- Индекс доллара США остается твердым на уровне 106,75, с ростом на 13%.
- PPI за ноябрь показал, что общая инфляция на стороне производителей выросла на 3% г/г, по сравнению с 2,4% в октябре и выше прогнозов в 2,6%, в то время как базовый PPI увеличился на 3,4% г/г, превысив прогнозы в 3,2% и поднявшись с 3,1%.
- Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 7 декабря, подскочили до двухмесячного максимума в 242 тыс., превысив прогнозы в 220 тыс.
- Эти данные добавились к средам по CPI, укрепляя аргументы в пользу еще одного снижения ставки ФРС. Однако на 2025 год кривая доходности США предполагает, что спекулянты прогнозируют смягчение на 100 базисных пунктов к концу года.
- Данные Чикагской торговой палаты по декабрьскому фьючерсному контракту на ставку по федеральным фондам показывают, что инвесторы ожидают смягчения политики ФРС на 24 б.п. к концу 2024 года.
- Аналитики Goldman Sachs отметили, что центральный банк Китая "может даже увеличить спрос на золото в периоды слабости местной валюты, чтобы укрепить доверие к своей валюте."
Технический прогноз: Цены на золото возобновляют бычий тренд, нацеливаясь на $2 721
Ралли цен на золото приостановилось, так как не приносящий доход металл откатился к 50-дневной простой скользящей средней (SMA) в районе $2 670. Несмотря на это, моментум остается бычьим, как показывает индекс относительной силы (RSI). В краткосрочной перспективе, однако, продавцы находятся у руля.
Если XAU/USD опустится ниже 50-дневной SMA, ожидайте падения к $2 650, перед отметкой $2 600. С другой стороны, если покупатели преодолеют уровень сопротивления $2 700, следующей областью офферов станет пик 25 ноября на уровне $2 721, перед испытанием рекордного максимума $2 790.
Gold FAQs
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.