Цена на золото отходит от многонедельного минимума; потенциал роста, похоже, ограничен перед заседанием FOMC

• Цена золота привлекает приток капитала в безопасные активы на фоне рыночной тревоги перед рисками событий центрального банка.
• Доллар США сохраняет свои недавние сильные позиции и может оказать давление на драгоценный металл.
• Трейдеры также могут воздержаться от агрессивных ставок перед важной встречей FOMC.

Цена золота (XAU/USD) поднимается до нового дневного максимума в первой половине европейской сессии во вторник и отходит от почти трехнедельного минимума, около отметки $3 300, достигнутой накануне. Поскольку инвесторы переваривают последние оптимистичные новости о торговле, рыночная тревога перед ключевыми событиями центрального банка на этой неделе и важными макроэкономическими данными из США предлагает некоторую поддержку драгоценному металлу как безопасному активу.

Тем временем, доллар США (USD) немного ослабевает от своего самого высокого уровня с 23 июня и оказывается еще одним фактором, способствующим росту цены золота. Однако растущее признание того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет удерживать процентные ставки на высоком уровне дольше, должно ограничить любое значительное коррекционное падение доллара. Это, в свою очередь, может ограничить пару XAU/USD перед важной встречей FOMC, которая начнется позже сегодня.

Ежедневный обзор рыночных движений: цена золота выигрывает от возобновляющегося спроса на безопасные активы

• Торговое соглашение между США и Европейским Союзом в выходные добавило оптимизма, вызванного сделкой между США и Японией, и ослабило опасения по поводу глобальной торговой войны. В дополнение к этому, высокопоставленные чиновники США и Китая – включая главу казначейства США Скотта Бессента и вице-премьера Китая Хэ Лифэна – возобновят переговоры во вторник для разрешения давних экономических споров и продления перемирия на три месяца.
• Доллар США резко вырос в понедельник, что стало самым большим ростом с начала мая, что ставит его на путь к почти 1,5% росту в июле и первым месячным gains в этом году. Это, в свою очередь, потянуло цену на золото вниз в четвертый подряд день до самого низкого уровня за три недели. Быки доллара США, однако, делают краткую паузу и предпочитают дождаться дополнительных сигналов о пути снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС), прежде чем делать новые ставки.
• Таким образом, внимание будет сосредоточено на результатах двухдневного заседания FOMC, которое начнется во вторник. Ожидается, что центральный банк США оставит процентные ставки без изменений в среду. Таким образом, сопроводительное заявление и замечания председателя ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции после заседания будут внимательно изучены для получения новых сведений о политике центрального банка.
• Тем временем, президент США Дональд Трамп установил новый дедлайн в 10 или 12 дней для России, чтобы добиться прогресса в прекращении войны в Украине. Трамп предупредил о серьезных санкциях, если Россия не предпримет действий, и заявил, что его администрация введет 100% вторичные тарифы на страны, продолжающие покупать российские экспортные товары. Это сохраняет геополитические риски и поддерживает безопасную пару XAU/USD.
• Трейдеры теперь ожидают экономической повестки дня США во вторник – с публикацией данных по вакансиям JOLTS и индекса потребительского доверия от Conference Board позже в североамериканской сессии. Эти данные могут повлиять на доллар США, который, наряду с торговыми событиями и более широкими настроениями по риску, должен предоставить некоторый импульс для товара и создать краткосрочные возможности.

Цена золота с большей вероятностью привлечет новых продавцов и останется под давлением около уровня $3 340

С технической точки зрения, недавние повторяющиеся неудачи в районе $3 434-3 435 составили формирование нескольких максимумов на дневном графике. Более того, осцилляторы на дневном графике только начали набирать отрицательную тягу и поддерживают идею о дальнейшем снижении цены на золото. Некоторые последующие продажи ниже круглого уровня $3 300 подтвердят негативный уклон и сделают пару XAU/USD уязвимой для ускорения падения к горизонтальной поддержке $3 260-3 255. Указанная область совпадает с 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и должна выступать в качестве ключевой разворотной точки, которая, если будет пробита решительно, будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров.

С другой стороны, любая значительная попытка восстановления теперь может столкнуться с непосредственным препятствием в районе $3 340, выше которого цена на золото может подняться до области $3 367-3 368. Устойчивое укрепление выше последней может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций и позволить паре XAU/USD вернуть круглый уровень $3 400. Положительный моментум может продолжиться, хотя, скорее всего, он останется ограниченным вблизи сильного барьера $3 434-3 435. Однако устойчивое укрепление выше этого уровня опровергнет любой краткосрочный негативный уклон и откроет путь к испытанию исторического пика, около психологической отметки $3 500, достигнутой в апреле.