Швейцарский франк растет, поскольку ожидания паузы ФРС по ставке оказывают давление на доллар США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- USD/CHF снижается, поскольку нейтральный тон ФРС резко сократил ожидания повышения процентной ставки в октябре.
- Теперь рынки закладывают в цены вероятность сохранения Федеральной резервной системой ставок на прежнем уровне в этом месяце в размере 83,9%.
- Низкая стоимость заимствований в Швейцарии сохраняет высокую привлекательность франка в качестве валюты фондирования для торгов carry.
USD/CHF снижается после открытия с бычьим гэпом, оставаясь на положительной территории и торгуясь около 0,8240 в ходе азиатской сессии в понедельник. Валютная пара потеряла позиции, поскольку доллар США (USD) оказался под давлением из-за снижения ожиданий повышения процентной ставки Федеральной резервной системой в октябре.
Выступая в пятницу на мероприятии Международного валютного фонда, председатель ФРС Кевин Уорш заявил, что не предопределяет решения по монетарной политике, оставив рынки без четких ориентиров в преддверии предстоящего заседания центрального банка 27–28 октября.
В результате этих нейтральных комментариев ожидания повышения ставки резко снизились. Согласно данным инструмента CME FedWatch, теперь трейдеры закладывают в цены вероятность того, что центральный банк сохранит процентные ставки без изменений позднее в этом месяце, на уровне 83,9%, что значительно выше вероятности в 49%, зафиксированной всего месяц назад.
Тем временем широко ожидается, что Швейцарский национальный банк (ШНБ) сохранит свою ставку на уровне 0% до конца года, при этом представители центрального банка смягчают угрозы активной валютной интервенции. Поскольку стоимость заимствований в Швейцарии более года остается самой низкой в мире, франк продолжает сохранять высокую привлекательность в качестве предпочитаемой валюты фондирования для торгов carry.
Снижение USD/CHF оставляет UOB ориентированным на 0,8200
Стратеги UOB Group отмечают, что медвежий уклон USD/CHF усилился быстрее, чем они ожидали. Они напоминают, что в своем прогнозе на 1–3 недели в прошлую пятницу (16 октября, спот на уровне 0,8280) они указали, что «нисходящий импульс набирает силу, и если USD закроется ниже 0,8245, он может снизиться к 0,8225», добавив, что «вероятность закрытия USD ниже 0,8245 сохранится до тех пор, пока он остается ниже уровня „сильного сопротивления“, который сейчас находится на отметке 0,8350». Однако теперь они признают: «мы не ожидали, что нисходящий импульс усилится так быстро: USD обвалился до минимума 0,8215 и закрылся на уровне 0,8239 (-0,34%)». В дальнейшем UOB теперь полагает, что «отсюда USD может продолжить снижение до 0,8200», тогда как «„сильное сопротивление“ теперь находится на уровне 0,8300».
Технический анализ:
На дневном графике USD/CHF торгуется на уровне 0,8240, сохраняя нейтральную динамику с ограниченным потенциалом роста, поскольку пара находится выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), но ниже более краткосрочной девятидневной EMA. Такая конфигурация указывает на то, что недавний откат скорее консолидируется, чем формирует четкий тренд, тогда как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) около 47 сигнализирует об ослаблении восходящего импульса после предыдущих показаний перекупленности, оставляя пару уязвимой к дальнейшему возврату к среднему значению, если покупателям не удастся вернуть ближайший уровень сопротивления.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится на уровне девятидневной EMA около 0,8288, и дневное закрытие выше этого уровня откроет путь к более сильной фазе восстановления. С точки зрения снижения, первоначальную поддержку обеспечивает 50-дневная EMA около 0,8213; прорыв ниже этого основания усилит формирующийся медвежий уклон и введет в игру более глубокое снижение к предыдущим пиковым минимумам, не отображаемым в текущем наборе индикаторов.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Швейцарский франк - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Швейцарский франк (CHF) является официальной валютой Швейцарии. Он входит в десятку наиболее торгуемых валют в мире, объемы его оборота значительно превышают размеры швейцарской экономики. Его стоимость определяется, среди прочего, настроениями на рынке в целом, состоянием экономики страны или действиями Швейцарского национального банка (ШНБ). В период с 2011 по 2015 год швейцарский франк был привязан к евро (EUR). Привязка была внезапно снята, что привело к росту курса франка более чем на 20%, вызвав потрясения на рынках. Несмотря на то, что привязка больше не действует, состояние франка, как правило, сильно коррелирует с курсом евро из-за высокой зависимости швейцарской экономики от соседней еврозоны.
Швейцарский франк (CHF) считается активом-убежищем или валютой, которую инвесторы склонны покупать в периоды рыночного стресса. Это связано с воспринимаемым статусом Швейцарии в мире: стабильная экономика, сильный экспортный сектор, большие резервы центрального банка или давняя политическая позиция в отношении нейтралитета в глобальных конфликтах делают валюту страны хорошим выбором для инвесторов, спасающихся от рисков. Неспокойные времена, вероятно, приведут к укреплению курса швейцарского франка по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестирования.
Швейцарский национальный банк (ШНБ) собирается четыре раза в год - раз в квартал, реже, чем другие крупные центральные банки, - чтобы принять решение по денежно-кредитной политике. Банк стремится к тому, чтобы годовой уровень инфляции составлял менее 2%. Если инфляция превышает целевой уровень или такое превышение прогнозируется в обозримом будущем, банк пытается сдержать рост цен путем повышения учетной ставки. Повышение процентных ставок, как правило, положительно сказывается на швейцарском франке (CHF), поскольку приводит к росту доходности, делая страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, снижение процентных ставок приводит к ослаблению швейцарского франка.
Выход макроэкономических данных в Швейцарии является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может повлиять на курс швейцарского франка (CHF). Экономика Швейцарии в целом стабильна, но любые резкие изменения в экономическом росте, инфляции, текущем счете или валютных резервах центрального банка могут спровоцировать колебания курса швейцарского франка. Как правило, высокие темпы экономического роста, низкий уровень безработицы и высокая степень доверия благоприятны для швейцарского франка. И наоборот, если экономические данные указывают на ослабление динамики, CHF, скорее всего, обесценится.
Будучи страной с небольшой и открытой экономикой, Швейцария в значительной степени зависит от состояния экономик соседних стран еврозоны. Европейский союз в целом является основным экономическим партнером Швейцарии и ключевым политическим союзником, поэтому стабильность макроэкономической и денежно-кредитной политики в еврозоне имеет важное значение для Швейцарии и, следовательно, для швейцарского франка (CHF). При такой зависимости некоторые модели предполагают, что корреляция между евро (EUR) и франком составляет более 90%, или близка к идеальной.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.