Резервный банк Австралии: домохозяйства и предприятия могут пережить замедление экономики и падение цен на жилье
| |автоматический переводСмотрите исходную статьюВ опубликованном в четверг обзоре финансовой стабильности (FSR) Резервный банк Австралии (РБА) заявил, что "домохозяйства и предприятия хорошо подготовлены к тому, чтобы пережить замедление экономики и снижение цен на жилье."
Дополнительные выводы
Даже если цены на жилье упадут еще на 20%, лишь 5% ипотечных кредитов окажутся с отрицательным капиталом.
Менее 1% заемщиков имеют отрицательный капитал, балансы домохозяйств остаются устойчивыми.
Банки хорошо подготовлены к тому, чтобы справиться с существенным ухудшением ситуации на рынке жилья.
В домохозяйствах и компаниях наблюдаются отдельные очаги напряженности, но в целом они проявляют устойчивость при низкой доле просроченных кредитов.
Большинство компаний хорошо подготовлены к управлению повышенными издержками, некоторые перекладывают их на клиентов.
Доля заемщиков-собственников жилья с дефицитом денежного потока по-прежнему остается низкой и составляет около 2%.
Давление на денежные потоки возрастет для небольших компаний и энергоемких предприятий.
Основные риски для внутренней финансовой стабильности исходят из-за рубежа.
Стандарты кредитования остаются надежными, а более рискованные формы кредитования ограничены.
Глобальное финансирование ИИ становится все более непрозрачным и цикличным, а также подверженным риску разочаровывающих показателей прибыли.
Частное кредитование пока не представляет угрозы для общей финансовой стабильности Австралии.
Частное кредитование в Австралии значительно выросло, но в целом по-прежнему остается небольшим.
Рост числа инвесторов с кредитным плечом на рынках облигаций и акций компаний, связанных с ИИ, усиливает волатильность и увеличивает риски.
Высокие цены на активы и кредитное плечо означают, что мировые рынки уязвимы перед дестабилизирующим откатом.
Реакция рынка
На момент написания статьи AUD/USD держится на уровне 0,6944, практически не реагируя на вышеупомянутый отчет.
РБА - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.