Золото продолжает рекордный рост выше $4 000, так как трейдеры ожидают протокол заседания ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото впервые преодолевает отметку $4 000, продолжая свое историческое ралли.
- Спрос на безопасные активы остается сильным, так как глобальная политическая и экономическая неопределенность поддерживает спрос на золото.
- Технические сигналы указывают на чрезмерное ралли, так как месячный RSI превышает 90, что является самым высоким показателем с 1980-х годов.
Золото (XAU/USD) отмечает еще одну веху в среду, пробивая уровень $4 000 впервые, так как инвесторы устремляются к этому драгоценному металлу на фоне глобальной экономической и политической неопределенности, а также голубиного прогноза Федеральной резервной системы (ФРС).
На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 056, углубляясь в неизведанные территории с ростом цен более чем на 4% на этой неделе.
Последний рост происходит несмотря на укрепление доллара США (USD), так как политическая нестабильность во Франции и Японии подогревает спрос на безопасные активы, направляя потоки как в доллар, так и в золото. Тем временем, затянувшаяся приостановка работы правительства США добавила нервозности на рынке, усиливая спрос на желтый металл.
Постоянные геополитические риски, включая продолжающуюся войну России с Украиной и напряженность на Ближнем Востоке, а также опасения по поводу глобальных торговых нарушений, еще больше укрепили спрос на золото как безопасный актив. В то же время стабильные покупки центральных банков и сильные притоки в золотообеспеченные биржевые фонды (ETF) помогают поддерживать рекордное ралли металла.
Движущие силы рынка: Протоколы заседания ФРС выходят на первый план, так как приостановка работы правительства США продолжается вторую неделю
- Центральные банки по всему миру нацелены на покупку 1 000 метрических тонн золота в 2025 году, что станет четвертым подряд годом значительных покупок, так как они диверсифицируют резервы от активов, номинированных в долларах США, в золото, согласно консалтинговой компании Metals Focus.
- Приостановка работы правительства США вошла во вторую неделю без признаков разрешения, так как демократы отказываются предоставить голоса, необходимые правящей республиканской партии в Сенате для повторного открытия федеральных агентств без соглашения о продлении истекающих субсидий на медицинское обслуживание. Затянувшаяся конфронтация задерживает ключевые экономические данные, усложняя прогноз политики ФРС, в то время как угроза массовых увольнений со стороны президента Дональда Трампа добавляет экономической неопределенности.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, продолжает расти третий день подряд, поднимаясь до самого высокого уровня с 5 августа, колеблясь около 98,83, так как политические потрясения во Франции и Японии побуждают инвесторов выходить из евро и иены.
- Доходности казначейских облигаций США остаются под давлением по всей кривой, так как инвесторы немного увеличивают ставки на более быстрое смягчение политики ФРС в ближайшие месяцы, с 111 базисными пунктами (б.п.) снижения процентных ставок, заложенными в цену к декабрю 2026 года, согласно отчету Deutsche Bank. Инструмент CME FedWatch указывает на то, что рынки оценивают 94,6% вероятность того, что ФРС снизит ставки на 25 б.п. на заседании FOMC 29-30 октября.
- В отсутствие ключевых экономических релизов трейдеры сосредоточатся на комментариях от чиновников ФРС, а также на публикации протоколов заседания ФРС за сентябрь позже в среду, которые, как ожидается, предоставят больше контекста к недавнему снижению ставок в рамках "управления рисками".
Технический анализ: Ралли XAU/USD продолжается, но сигналы перекупленности указывают на риск отката
Импульс покупок золота остается неизменным, так как металл продолжает свое историческое ралли, даже несмотря на появление признаков чрезмерного роста. С технической точки зрения, ралли выглядит растянутым, так как месячный индекс относительной силы (RSI) поднимается выше 90 впервые с 1980-х годов, подчеркивая риск краткосрочного перегрева.
На более коротких временных интервалах индикаторы импульса также находятся на высоком уровне, при этом 4-часовой RSI удерживается около 76 в зоне перекупленности. Это указывает на то, что, хотя основной тренд остается явно бычьим, рынок может столкнуться с повышенными шансами на откат или период боковой консолидации, так как трейдеры фиксируют прибыль и пересматривают свои позиции.
Непосредственная поддержка находится на 9-периодной простой скользящей средней (SMA) около отметки $4 000 на 4-часовом графике, за которой следует 21-периодная SMA, которая должна выступить в качестве следующей подушки на случай снижения цен. С точки зрения роста, сопротивление ожидается на уровне $4 050, за которым следует зона $4 100, где фиксация прибыли может усилиться.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.