Ожидается, что протоколы ФРС подчеркнут разногласия по поводу политики, поскольку снижение ставки находится в подвешенном состоянии
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Протокол заседания ФРС по денежно-кредитной политике, состоявшегося 28-29 октября, будет опубликован в среду.
- Детали обсуждений по решению о снижении ставки на 25 базисных пунктов будут внимательно изучены инвесторами.
- Рынки разделились во мнениях относительно того, снизит ли ФРС ставку еще раз в декабре.
Протокол заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США по денежно-кредитной политике, состоявшегося 28-29 октября, будет опубликован в среду в 19:00 по Гринвичу. Центральный банк США решил снизить ставку на 25 базисных пунктов до диапазона 3,75%-4% на этом заседании, но член ФРС Стивен Миран проголосовал за снижение ставки по федеральным фондам на 50 базисных пунктов, в то время как президент ФРБ Канзаса Джефф Шмид предпочел оставить ставку без изменений.
Джером Пауэлл и его команда решили снизить ставку в октябре
Комитет по открытым рынкам ФРС (FOMC) решил снизить процентную ставку на 25 базисных пунктов в октябре, как и ожидалось. В заявлении по денежно-кредитной политике ФРС признала, что рост занятости замедлился, а уровень безработицы немного увеличился, но повторила, что инфляция остается "в несколько повышенном" состоянии. Кроме того, ФРС объявила, что завершит сокращение своих совокупных активов 1 декабря.
На пресс-конференции после заседания председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что еще одно снижение ставки на 25 базисных пунктов в декабре "не является предрешенным", и добавил, что среди политиков существуют сильно различающиеся мнения о том, каков может быть следующий шаг.
Аналитики TD Securities ожидают, что протокол FOMC покажет степень внутренней дискуссии, которая привела к ястребиному снижению в октябре. "С момента заседания ястребы получили преимущество в публичных заявлениях на фоне отсутствия официальных данных. Объявление о завершении QT в октябре также будет упомянуто в протоколе, так как мы ожидаем, что покупки для управления резервами будут объявлены на заседании FOMC в январе," - сказали они.
Когда будут опубликованы протоколы FOMC и как это может повлиять на доллар США?
FOMC опубликует протокол заседания по денежно-кредитной политике, состоявшегося 28-29 октября, в 19:00 по Гринвичу в среду.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки полностью закладывают в цены около 50% вероятности снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре, что ниже почти 70% неделей ранее. Такое позиционирование рынка предполагает, что доллар США (USD) сталкивается с двусторонним краткосрочным риском.
В случае, если публикация покажет, что политики готовы оставить ставку без изменений, чтобы выиграть время для оценки влияния правительственного шатдауна на экономику, инвесторы могут склониться к удержанию политики в декабре и позволить доллару укрепиться против своих конкурентов. Напротив, доллару может быть сложно оставаться устойчивым против других основных валют, если чиновники ФРС выразят растущие опасения по поводу условий на рынке труда, при этом сохраняя оптимистичный взгляд на перспективы инфляции.
Тем не менее, реакция рынка на протоколы FOMC может быть недолговечной, так как инвесторы, вероятно, будут ждать, когда накопившиеся экономические данные будут опубликованы, прежде чем занять позиции на снижение ставки ФРС или удержание политики в декабре.
Эрен Сенгезер, ведущий аналитик европейской сессии на FXStreet, делится кратким прогнозом для индекса доллара:
"Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике немного поднимается до 58 после отскока от средней линии, что отражает нарастающий бычий импульс. С точки зрения роста, 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) выступает в качестве ключевого уровня сопротивления около 101,30. Если индекс доллара закроется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, технические покупатели могут начать действовать. В этом сценарии 101,40 (уровень коррекции Фибоначчи 38,2% нисходящего тренда с января по июль) может рассматриваться как следующий уровень сопротивления."
"Смотрим вниз, первая зона поддержки может находиться между 98,20 и 97,70 (100-дневная SMA, 50-дневная SMA, круглое число, 20-дневная SMA) перед 96,25 (конечная точка нисходящего тренда)."
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.