Прогноз по золоту: XAU/USD угрожает ключевой поддержке $3 155 перед данными из США и выступлением Пауэлла

• Цена на золото остается уязвимой вблизи месячных минимумов ниже $3 200 в начале четверга.
• Доллар США прерывает ночной отскок перед ключевыми данными из США и речью Пауэлла.
• Сможет ли цена на золото защитить 50-дневную SMA на уровне $3 155, так как RSI остается медвежьим?

Цена на золото стремится продлить распродажу более чем на 2% предыдущего дня в начале четверга. Желтый металл остается уязвимым вблизи месячных минимумов, торгуясь ниже $3 200, в ожидании высоковолатильных данных по индексу цен производителей (PPI) и розничным продажам из США перед речью председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла.  

Цена на золото зависит от данных из США и геополитики

Негативный сдвиг в настроениях риска на азиатских торгах в четверг, похоже, оказывает новое понижательное давление на доллар США (USD), помогая цене на золото приостановить свое падение в данный момент.

Трейдеры становятся осторожными и воздерживаются от размещения направленных ставок на доллар и цену на золото перед выходом данных по инфляции PPI и розничным продажам из США, которые могут существенно повлиять на ожидания рынков относительно будущих снижений процентных ставок ФРС.

Объемы розничной торговли могут значительно вырасти из-за предвосхищения влияния тарифов США, в то время как инфляция PPI в США, как ожидается, снизится до 2,5% за год в апреле. Рынки закладывают в цены около 53 базисных пунктов (б.п.) снижения ставки ФРС в этом году, при этом вероятность снижения на 25 б.п. в сентябре составляет около 50%, согласно инструменту Fed Watch от CME Group.

Увеличение вероятности меньшего числа снижений ставок ФРС продолжает действовать как встречный ветер для недоходного золота, даже несмотря на то, что индекс потребительских цен (CPI) в США немного остыл в апреле. В годовом исчислении CPI в США вырос на 2,3% за тот же период, по сравнению с прогнозом в 2,4%.

Цена на золото также испытывает давление из-за снижения опасений по поводу рецессии в США, благодаря торговому перемирию между двумя крупнейшими экономиками мира - США и Китаем. Более того, оптимизм по поводу торговых переговоров между США и Южной Кореей и ожидания ядерной сделки между США и Ираном продолжают оказывать давление на традиционное безопасное золото.

Тем не менее, остается вопросом, продолжит ли цена на золото свое падение, так как настроения риска могут ухудшиться, если предстоящие мирные переговоры между Украиной и Россией пойдут не так. Более слабые, чем ожидалось, данные по PPI и розничным продажам в США могут возродить голубиные ожидания ФРС и предоставить необходимую поддержку для цены на золото. Тем не менее, речь Пауэлла также, вероятно, будет выделяться.

Кроме того, цена на золото может получить поддержку от растущих напряжений по поводу дефицита США после того, как Министерство финансов сообщило о дефиците бюджета в размере $1,049 трлн за первые семь месяцев финансового 2025 года, который начался 1 октября, что на 23% или $194 млрд больше, чем годом ранее. 

Технический анализ цены на золото: дневной график

С технической точки зрения цена на золото остается подверженной дальнейшим понижательным рискам, пока цена остается ниже 21-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 308.

В настоящее время желтый металл испытывает давление на ключевую 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне $3 155.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) в настоящее время находится ниже средней линии, около 44, указывая на больший потенциал для снижения.

Тем не менее, если покупатели смогут защитить 50-дневную SMA на уровне $3 155, отскок к 21-дневной SMA на уровне $3 308 не может быть исключен.  

Далее, падающая линия сопротивления на уровне $3 419 вступит в игру.  

Устойчивый прорыв ниже поддержки 50-дневной SMA может вызвать новое понижение к 100-дневной SMA на уровне $2 972.

Перед этим будут протестированы круглый уровень $3 100 и минимум 10 апреля на уровне $3 072.