Золото растет, так как данные по инфляции PCE в США подогревают надежды на снижение ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото поднимается в ранней азиатской сессии в понедельник.
- Индекс цен PCE в США вырос на 2,7% г/г в августе, что соответствует ожиданиям.
- Трейдеры ожидают выступлений представителей ФРС позже в понедельник для получения нового импульса.
Цена на золото (XAU/USD) продолжает расти выше $3 750 в ранней азиатской сессии в понедельник. Драгоценный металл поднимается после того, как данные по инфляции в США соответствуют ожиданиям, что усиливает ставки на то, что Федеральная резервная система США (ФРС) может продолжить снижение процентных ставок позже в этом году. Более низкие процентные ставки могут снизить альтернативные издержки хранения золота, поддерживая недоходный драгоценный металл. Кроме того, геополитическая неопределенность может повысить спрос на безопасные активы, такие как золото.
Трейдеры будут следить за выступлениями представителей ФРС позже в понедельник. Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер, президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак, президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс и президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик собираются выступить. Любые ястребиные комментарии от чиновников ФРС могут укрепить доллар США (USD) и подорвать цену товара, номинированного в долларах США.
Ежедневный дайджест рыночных движений: золото поднимается, так как данные PCE в США поддерживают ставки на снижение ставок ФРС
- Инфляция в США, измеряемая индексом цен расходов на личное потребление (PCE), выросла на 2,7% в годовом исчислении в августе по сравнению с 2,6% в июле, как сообщило Бюро экономического анализа США в пятницу. Этот показатель соответствует рыночному консенсусу.
- Базовый индекс цен PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 2,9% в годовом исчислении в августе, совпав с ростом в июле и оценками аналитиков.
- В месячном исчислении PCE и базовый PCE увеличились на 0,3% и 0,2% соответственно.
- "Данные по месячному PCE соответствуют ожиданиям, хотя личные доходы и расходы были на десятую выше ожиданий. Ничто из этих данных не помешает ФРС продолжить осторожное снижение ставок на заседании в октябре," - сказал Тай Уонг, независимый трейдер металлов.
- Рынки теперь закладывают почти 88% вероятность снижения ставки ФРС в октябре и 65% вероятность еще одного снижения в декабре, согласно инструменту CME FedWatch.
Позитивный взгляд на золото остается в силе, но перекупленный RSI требует осторожности для быков
Цена на золото торгуется в положительной территории на день. Бычий тон драгоценного металла остается неизменным в долгосрочной перспективе, так как цена держится выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном графике. Тем не менее, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше средней линии около 75,90, указывая на состояние перекупленности RSI. Это предполагает, что дальнейшая консолидация или временная распродажа не могут быть исключены перед позиционированием на любое краткосрочное повышение золота.
Ключевой уровень сопротивления для XAU/USD наблюдается в зоне $3 800-$3 810, представляя собой психологический уровень и верхнюю границу полосы Боллинджера. Устойчивые торги выше этого уровня могут поднять желтый металл до $3 850.
Снизу начальный уровень поддержки для золота расположен на уровне $3 722, минимуме 25 сентября. Красные свечи, закрывающиеся ниже указанного уровня, могут открыть путь к $3 632, минимуме 19 сентября.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.