Прогноз по золоту: XAU/USD корректируется к отметке вблизи $4 620 в преддверии публикации данных по инфляции PCE в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото отступает от трехмесячного максимума $4 697 на фоне осторожности в преддверии публикации данных по индексу цен личных потребительских расходов в США за июль.
- Инвесторы также ожидают комментариев председателя ФРС Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле.
- Эксперты рынка считают, что на симпозиуме Уоршу из ФРС предстоит найти сложный баланс.
Цена на золото (XAU/USD) снизилась на 0,75% до района $4 620 в ходе европейской торговой сессии в среду. Драгоценный металл корректируется, поскольку ралли приостановилось после достижения нового трехмесячного максимума на $4 697 днем ранее, а инвесторы проявляют осторожность в преддверии публикации данных по индексу цен личных потребительских расходов (PCE) в США за июль в 12:30 GMT и комментариев председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле.
Ожидается, что базовая инфляция PCE в США, за которой внимательно следят представители Федеральной резервной системы (ФРС), сохранилась на уровне 3,3% в годовом выражении (г/г), а месячный показатель вырос на 0,2%, что быстрее июньского значения в 0,1%.
Инвесторы уделят пристальное внимание данным по инфляции PCE в США, чтобы получить новые сигналы относительно перспектив денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС).
Признаки сохранения инфляционного давления в США на стабильном уровне могут еще больше ослабить ожидания повышения процентной ставки ФРС, которые значительно снизились в этом месяце после публикации слабых данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства (NFP) за июль.
Выступление Уорша в Джексон-Хоуле рассматривается как ключевая проверка доверия к ФРС на фоне беспокойства по поводу длинных облигаций
Стратеги DBS называют предстоящее программное выступление председателя ФРС Кевина Уорша в Джексон-Хоуле в пятницу, 28 августа, «самым важным событием этой недели», однако подчеркивают, что встреча «рассматривается скорее как проверка доверия, чем как мероприятие для подачи сигналов о процентной ставке». Они отмечают, что «снижение доходности 30-летних облигаций за последние два дня дает лишь передышку, но не решает проблему», даже несмотря на то, что решение министра финансов США Скотта Бессента расширить обратный выкуп длинных облигаций «направлено на успокоение рынков». На этом фоне в DBS утверждают, что «Уоршу предстоит найти сложный баланс: защищать независимость ФРС и ее мандат по обеспечению ценовой стабильности, одновременно обеспечивая большую ясность в отношении функции реагирования ФРС, но не отказываясь от своего предпочтения менее масштабных предварительных указаний».
Технический анализ золота
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 621,08, сохраняя бычий настрой в ближайшей перспективе, поскольку спот удерживается значительно выше 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4 411,62 и коррекции Фибоначчи 23,6% на уровне $4 338,71. Металл также торгуется чуть выше уровня коррекции 38,2% на отметке $4 580,10, что указывает на сохранение контроля со стороны покупателей после последнего скачка, тогда как индекс относительной силы (RSI) на уровне 68,77 приближается к зоне перекупленности, сигнализируя о сильном, но все более растянутом восходящем импульсе.
С точки зрения роста, первое сопротивление расположено на уровне коррекции Фибоначчи 50,0% на отметке $4 775,19, за которым следует уровень 61,8% на $4 970,29, тогда как более высокие препятствия находятся на уровне коррекции 78,6% на отметке $5 248,05 и у ориентира циклического максимума $5 601,87. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка находится на уровне коррекции 38,2% на отметке $4 580,10, перед 20-периодной EMA на $4 411,62, тогда как более глубокий откат введет в игру коррекцию Фибоначчи 23,6% на уровне $4 338,71 как следующую заметную область спроса.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.