Прогноз по золоту: ралли приостанавливается вблизи $4 440 на фоне внимания к CPI США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото отступает от двухмесячного максимума $4 435,40 на фоне роста цен на нефть.
- Повышенная неопределенность вокруг возобновления работы Ормузского пролива подтолкнула цены на нефть
- Инвесторы переключают внимание на данные по CPI в США за июль.
Цена на золото (XAU/USD) торгуется с понижением на 0,26% в районе $4 380 в ходе европейской торговой сессии во вторник. Драгоценный металл отступает от двухмесячного максимума $4 435, достигнутого ранее в течение дня, поскольку цены на нефть продолжают расти на фоне усилившейся неопределенности вокруг возобновления работы Ормузского пролива, жизненно важного маршрута для почти 20% мировых поставок энергоресурсов.
Brent продолжает рост, поскольку напряженность между США и Ираном удерживает Ормузский пролив в центре внимания
Аналитики Danske Bank отмечают, что на сырьевом рынке "цена Brent поднялась до 87 долларов США за баррель, поскольку надежды на скорое урегулирование конфликта между США и Ираном и возобновление работы Ормузского пролива вновь угасли". Они указывают, что переговоры по ключевому судоходному маршруту "зашли в тупик, а последние требования президента Трампа о военных компенсациях добавляют дополнительную неопределенность к перспективам сделки", оставляя нефтяной комплекс под уверенным влиянием геополитических рисков.
Более высокие цены на нефть повышают глобальные инфляционные ожидания, а такой сценарий усиливает опасения по поводу повышения процентных ставок мировыми центральными банками. Подобная ситуация неблагоприятна для недоходных активов, таких как золото.
Тем временем финансовые рынки ожидают данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за июль, которые будут опубликованы в среду. Ожидается, что данные по инфляции существенно повлияют на ожидания по процентным ставкам Федеральной резервной системы (ФРС), поскольку председатель Кевин Уорш заявил на своей июльской пресс-конференции по денежно-кредитной политике, что чиновники привержены снижению инфляции до целевого уровня 2%.
Стратеги ING отмечают, что "ставки в США завершили прошлую неделю с голубиным послевкусием на фоне слабых данных по занятости, но показатель CPI на этой неделе должен сыграть более важную роль". С учетом того, что до сентябрьского заседания ФРС осталось "всего два отчета по CPI" и "в цену заложено около 40% повышения", они считают, что рынкам все еще нужно "определиться с тем, каким будет следующий шаг ФРС". ING добавляет, что "мягкий CPI может помочь ослабить опасения по поводу того, что председатель ФРС Кевин Уорш сделает центральный банк чрезмерно голубиным, что также должно привести к снижению долгосрочных ставок", укрепляя идею о том, что данные по инфляции будут ключевыми для формирования как ожиданий по политике, так и кривой ставок.
Технический анализ золота
XAU/USD торгуется в районе $4 377,89. Металл сохраняет конструктивный бычий уклон, поскольку остается выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4 174,76, что поддерживает краткосрочный тренд.
Индекс относительной силы (RSI) на уровне 66,40 приближается к зоне перекупленности, что указывает на уверенный восходящий импульс, но также намекает на то, что последний рост может оказаться уязвимым для паузы или неглубокой коррекции.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится в районе 20-дневной EMA около $4 174,76, что совпадает с июльским максимумом, который ранее был зоной сопротивления. С точки зрения роста, желтому металлу нужен решительный прорыв выше внутридневного максимума $4 435,40, чтобы продлить ралли к максимуму 29 мая на уровне $4 595,34.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.