Прогноз по USD/CAD: поднимается выше 1,4250, остается бычьим, но перекуплен
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- USD/CAD набирает импульс, приближаясь к 1,4280 в первые часы европейской сессии в понедельник.
- Трейдеры сокращают ожидания повышения ставки ФРС после выхода более слабых данных по занятости.
- Пара сохраняет бычий настрой; нельзя исключать временную распродажу на фоне перекупленности.
- Первый барьер на пути роста находится на уровне 1,4350; начальный уровень поддержки расположен на 1,4221.
Пара USD/CAD набирает силу, поднявшись примерно к 1,4280 в первые часы европейских торгов в понедельник. Цены на нефть снижаются, поскольку растущий экспорт сырой нефти с Ближнего Востока и высвобождение нефти странами G7 увеличивают предложение, оказывая давление на привязанный к сырьевым товарам канадский доллар (CAD) против доллара США (USD). Стоит отметить, что Канада является крупной страной-экспортером нефти, и низкие цены на сырую нефть обычно оказывают негативное влияние на луни.
Однако недавние слабые данные по занятости в США резко снизили ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в октябре. Это, в свою очередь, может подорвать позиции доллара США. Данные, опубликованные Бюро статистики труда США (BLS) в пятницу, показали, что число рабочих мест вне сельского хозяйства США в сентябре выросло на 29 тыс. по сравнению с увеличением на 133 тыс. в августе (пересмотрено с 162 тыс.). Этот показатель оказался хуже рыночных ожиданий роста на 90 тыс.
Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время трейдеры оценивают примерно в 22,1% вероятность повышения ставки в США в этом месяце по сравнению примерно с 70% в начале недели.
Кривая доходности Канады резко растет, поскольку TD Securities видит возможности для смягчения к концу года
По данным TD Securities, «на этой неделе рынок ставок вышел из-под контроля», при этом канадский сегмент средней части кривой доходности оказался под сильным давлением, поскольку «доходность 10-летних облигаций вновь поднялась выше 4%, а спрэд 2s10s снова расширился до уровней начала сентября». Аналитики отмечают, что «движения на разных рынках и абсолютные изменения продолжают расходиться: доходность 10-летних облигаций находится вблизи двухлетнего максимума, а доходность 10-летних облигаций Канады относительно США достигла годового минимума», что подчеркивает масштаб недавнего расхождения. Они также указывают на заметный сдвиг в длинном конце кривой, где «спрэд 10s30s значительно расширился с очень плоских уровней: доходность 10-летних облигаций отставала от краткосрочного конца кривой, но опережала движение дюрации».
Несмотря на резкий пересмотр цен, TD Securities подчеркивает, что «хотя средняя часть кривой находится на повышенных относительно недавней истории уровнях, мы ожидаем снижения доходности к концу года на 10-15 б.п.». По их мнению, «на этой неделе основное внимание в дюрации следует уделять движениям на разных рынках, при этом к концу недели спрэд сузится на 6 б.п.», поскольку относительная динамика Канады и США становится все более важной для позиционирования в секторе облигаций со сроком погашения от 10 до 50 лет.
Ястребиный настрой Логан повышает ожидания в отношении ФРС и поддерживает доллар
Представитель ФРС Логан выступила с заметно более ястребиным посланием: оценка FXS Speechtracker составила 9,2/10, что значительно выше исторического среднего уровня 8,1/10 и указывает на более сильный уклон в сторону ужесточения по сравнению с установленным базовым сценарием. Акцент на том, что более высокая доходность может отражать увеличение срочных премий и потенциально снижать необходимость в дополнительном ужесточении, вступает в противоречие с прямыми призывами как минимум к еще нескольким повышениям ставки и увеличению ставки на 50 б.п. или более, усиливая ожидания сохранения ограничительной политики для достижения целевого уровня инфляции в 2% и поддерживая доллар.
Индекс настроений в отношении ФРС FXS вырос на 1,68 пункта до 136,59, прочно закрепившись на ястребиной территории и сигнализируя о явном сдвиге в сторону ожиданий более жесткого ужесточения после высказываний Логан. Этот повышенный уровень индекса, значительно превышающий нейтральную отметку 100, подтверждает, что последнее выступление существенно усиливает восприятие решимости ФРС по сравнению с установленным базовым уровнем, отраженным в трекере выступлений FXS.
Технический анализ: USD/CAD сохраняет конструктивный уклон на фоне состояния перекупленности RSI
На дневном графике USD/CAD продолжает рост значительно выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и средней линии 20-дневных полос Боллинджера, которые вместе поддерживают явно бычий настрой в ближайшей перспективе. Цена сейчас приближается к верхней границе полос Боллинджера на уровне 1,4352, в то время как индекс относительной силы (14) на уровне 79,3 находится глубоко в зоне перекупленности, что указывает на сохранение доминирующего восходящего движения, но также на все большую уязвимость перед коррекционным откатом, а не новым импульсивным рывком вверх.
Сверху ближайшее сопротивление расположено у верхней полосы Боллинджера за 20 дней в районе 1,4350, где любой отскок может спровоцировать паузу или консолидацию восходящего тренда. Любые последующие покупки выше этого уровня могут открыть путь к максимуму 1 апреля 2025 года на 1,4415, а затем к максимуму 3 марта 2025 года на 1,4542.
Снизу начальная поддержка находится на минимуме 1 октября на 1,4221, за которым следуют максимум 28 июля на 1,4129 и средняя линия полос Боллинджера в районе 1,4045. Ключевым уровнем поддержки остается отметка 1,4000, представляющая собой 100-дневную SMA и психологическую отметку.
(Этот материал был исправлен 5 октября в 7:30 GMT, чтобы включить уровень верхней границы полос Боллинджера 1,4352.)
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Канадский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Ключевыми факторами, влияющими на курс канадского доллара (CAD), являются уровень процентных ставок, установленных Банком Канады (BoC), цены на нефть, крупнейший экспорт Канады, состояние ее экономики, инфляция и торговый баланс, который представляет собой разницу между стоимостью канадского экспорта и стоимостью его импорта. К другим факторам относятся настроения на рынке – покупают ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут безопасные убежища (risk-off), при этом тяга к риску положительна для CAD. Состояние экономики США, как крупнейшего торгового партнера Канады, также является ключевым фактором, влияющим на канадский доллар.
Банк Канады (BoC) оказывает значительное влияние на курс канадского доллара, устанавливая уровень процентных ставок, по которым банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основной целью Банка Канады является поддержание инфляции на уровне 1-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно более высокие процентные ставки, как правило, положительно влияют на канадский доллар. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое из них является отрицательным для канадского доллара, а второе - положительным для канадского доллара.
Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Нефть является крупнейшим предметом экспорта Канады, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает непосредственное влияние на стоимость канадского доллара. Как правило, при росте цен на нефть CAD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на нефть происходит обратное. Более высокие цены на нефть также приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса, что также способствует росту курса канадского доллара.
Хотя инфляция всегда считалась негативным фактором для валюты, поскольку она обесценивает деньги, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным движением капитала все стало иначе. Более высокая инфляция, как правило, заставляет центральные банки повышать процентные ставки, что привлекает больший приток капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в Канаде является канадский доллар.
Выходящие макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут оказывать влияние на канадский доллар. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на направление движения канадского доллара. Сильная экономика благоприятна для канадского доллара. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Канады повысить процентные ставки, что приведет к укреплению валюты. Однако если экономические данные будут слабыми, канадский доллар, скорее всего, упадет.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.