Прогноз по серебру: пара XAG/USD совершила отскок к отметке $60,50, несмотря на стремительный рост доходности облигаций
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Серебро может столкнуться с препятствиями, поскольку доходность казначейских облигаций США остается вблизи многолетних максимумов.
- Рост цен на сырую нефть усиливает опасения по поводу инфляции и укрепляет ожидания сохранения высоких процентных ставок.
- Протокол заседания ФРС сигнализирует о возможном повышении ставки в конце года, снижая спрос инвесторов на драгоценные металлы.
Цена на серебро (XAG/USD) растет после двух дней потерь, торгуясь около $60,40 за тройскую унцию на азиатской сессии в четверг. Однако недоходное серебро может столкнуться с растущими препятствиями, поскольку доходность казначейских облигаций США остается вблизи самых высоких уровней с 2002 года, снижая спрос инвесторов на драгоценные металлы.
Между тем повышенные цены на энергоносители усиливают более широкие инфляционные опасения. Цены на нефть выросли после сообщений о том, что администрация Трампа поручила Пентагону подготовить варианты нанесения ударов по Ирану в преддверии промежуточных выборов, в то время как риски для судоходства в Ормузском проливе остаются повышенными, несмотря на восстановление потоков ближневосточной нефти до довоенных уровней.
Ожидания в отношении политики Федеральной резервной системы (ФРС) продолжают определять более широкие рыночные настроения. Протокол последнего заседания ФРС показал единодушную поддержку повышения ставки в сентябре всеми 19 политиками, причем явное большинство согласилось с тем, что дополнительное повышение ставки до конца года, вероятно, будет целесообразным. Хотя инвесторы в целом ожидают, что центральный банк сохранит процентные ставки без изменений на октябрьском заседании по вопросам монетарной политики, инструмент FedWatch от CME показывает, что трейдеры по-прежнему закладывают в цены вероятность еще одного повышения ставки в декабре примерно на уровне 78%.
CTA сокращают позиции в драгоценных металлах по мере продолжения ликвидации
Согласно данным TD Securities, товарные торговые советники, следующие за трендом, участвуют в продолжающейся ликвидации позиций в драгоценных металлах. Банк отмечает, что "однако в ближайшей перспективе CTA умеренно продают золото и серебро и активно продают платину в течение дня." Такая позиция подчеркивает осторожный настрой во всем комплексе, даже несмотря на то, что более широкие макроэкономические факторы, такие как высокие реальные ставки и устойчивость доллара, продолжают формировать интерес инвесторов к золоту и серебру как инструментам хеджирования геополитических и фискальных рисков.
Шмид отмечает инфляцию, обусловленную ИИ, и сохраняет явно ястребиный настрой ФРС
Представитель ФРС Шмид выступил в заметно ястребином тоне: оценка выступления в рамках FXS Speechtracker составила 8/10, что немного выше исторического среднего значения 7,5/10. Он подчеркнул, что рабочая сила "остается в хорошем состоянии", а инфляция является "разочаровывающей" и должна быть исправлена. Акцент на том, что ИИ теперь является одним из крупнейших факторов инфляции, в сочетании с предупреждением о том, что под угрозой находится доверие к ФРС, и что "ФРС по-прежнему необходимо проделать работу с краткосрочной ставкой, несмотря на более высокую долгосрочную доходность", усиливает настрой в пользу сохранения жесткой политики и потенциального продления ограничительного режима краткосрочных ставок.
Индекс настроений ФРС от FXS вырос на 0,34 пункта до 137,91, закрепив позицию ФРС глубоко в ястребиной зоне и значительно выше нейтральной отметки 100. Это небольшое повышение, совпавшее с более высокой, чем базовая, оценкой выступления, сигнализирует о том, что рынки должны продолжать закладывать в цены решительную реакцию ФРС на устойчивое инфляционное давление, включая давление на издержки, обусловленное ИИ.
Серебро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Серебро - драгоценный металл, пользующийся большим спросом среди инвесторов. Исторически оно использовалось в качестве средства сохранения стоимости и средства обмена. Несмотря на меньшую популярность, чем золото, трейдеры могут обращаться к серебру для диверсификации своего инвестиционного портфеля из-за его внутренней ценности или в качестве потенциального хеджирования в периоды высокой инфляции. Инвесторы могут покупать физическое серебро в монетах или слитках или торговать им через такие инструменты, как биржевые фонды, которые отслеживают его цену на международных рынках.
Цены на серебро могут меняться под влиянием самых разных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут привести к росту цен на серебро из-за его статуса «безопасного убежища», хотя и в меньшей степени, чем на золото. Будучи недоходным активом, серебро имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок. Его движение также зависит от поведения доллара США (USD), так как цена актива определяется в долларах (XAG/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на серебро, в то время как ослабление доллара, скорее всего, приведет к росту цен. На цены могут влиять и другие факторы, такие как инвестиционный спрос, доступное предложение - серебро гораздо более распространено, чем золото, - и темпы переработки.
Серебро широко используется в промышленности, особенно в таких отраслях, как электроника и солнечная энергетика, поскольку оно обладает высокой электропроводностью - более высокой, чем у меди и золота. Резкий рост спроса может привести к увеличению цен, в то время как его падение, как правило, приводит к их снижению. Динамика в экономике США, Китая и Индии также может способствовать колебаниям цен: в США и особенно в Китае крупные промышленные отрасли используют серебро в различных процессах; в Индии спрос потребителей на драгоценный металл для ювелирных изделий также играет ключевую роль в формировании цен.
Цены на серебро обычно следуют за движением цен на золото. Когда цены на золото растут, серебро, как правило, следует его примеру, поскольку они имеют одинаковый статус безопасных активов. Соотношение цены золота и серебра, которое показывает, сколько унций серебра необходимо для того, чтобы сравняться со стоимостью одной унции золота, может помочь определить относительную стоимость обоих металлов. Некоторые инвесторы могут считать высокий коэффициент показателем того, что серебро недооценено, а золото переоценено. Напротив, низкое соотношение может свидетельствовать о том, что золото недооценено по отношению к серебру.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.