Прогноз по индексу доллара США: удерживается вблизи 99,00 ниже ключевых средних перед выходом данных по занятости в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Индекс доллара США остается во флэте около 99,00 в начале европейской сессии в пятницу.
- Согласно прогнозам, в августе число занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP) увеличится на 56 000 после сокращения на 23 000 в июле.
- Негативный прогноз для DXY остается в силе ниже 100-дневной отметки, а RSI сигнализирует о медвежьем импульсе.
- Ближайшее сопротивление находится на уровне 99,35; первая цель снижения расположена на отметке 98,60.
Индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара США (USD) по отношению к корзине из шести мировых валют, в настоящее время торгуется около 99,00 в первые часы европейских торгов в пятницу. DXY держится стабильно, поскольку трейдеры предпочитают оставаться в стороне в преддверии ключевого отчета по занятости в США за август, который выйдет позднее в пятницу.
Комментарии члена Совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера оказали давление на доллар США на предыдущей сессии. В четверг Уоллер заявил, что склоняется к сохранению процентных ставок без изменений на заседании по монетарной политике в этом месяце, если следующий пакет данных по инфляции покажет дальнейшее ослабление ценового давления.
После относительно голубиных комментариев Уоллера трейдеры сократили ставки на повышение ставки ФРС в США в сентябре, при этом, согласно инструменту CME FedWatch, подразумеваемая вероятность такого шага в этом месяце вернулась к 50,2% против 63,2% в среду.
Согласно прогнозам, число занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в августе увеличится на 56 000 после сокращения на 23 000 в июле. Ожидается, что уровень безработицы за тот же период останется на уровне 4,1%. В случае выхода данных лучше ожиданий это может поддержать DXY в ближайшей перспективе.
Комментарии ФРС удерживают доходность долгосрочных облигаций США на прежнем уровне
Аналитики Danske Bank отмечают, что первоначальной реакцией рынка облигаций Казначейства США на комментарии члена Совета управляющих ФРС Уоллера стало снижение доходности, добавляя, что "в США также первоначально произошло снижение доходности на фоне комментариев Уоллера из ФРС, но затем во второй половине дня доходность начала расти, и доходность 10-летних казначейских облигаций завершила сессию без изменений." Это фактически оставило ставки по долгосрочным облигациям США без изменений к закрытию, несмотря на внутридневную волатильность вокруг комментариев о монетарной политике.
Уоллер сохраняет возможность повышения ставки в сентябре, поскольку зависимость от данных сдерживает бычий настрой по доллару
Уоллер из ФРС высказался в несколько менее ястребином тоне: оценка FXS Speechtracker составила 6,1/10, что немного ниже исторического среднего значения 6,3/10, поскольку в послании были сбалансированы набирающая силу дезинфляция и по-прежнему повышенная инфляция выше целевого уровня в 2%. Ключевое замечание о том, что в сентябре, вероятно, политика останется неизменной, если августовская инфляция продолжит демонстрировать улучшение, но при этом «горячий» показатель все еще может спровоцировать повышение ставки, подчеркивает тщательно выверенную функцию реагирования, которая сохраняет уклон в сторону ужесточения, одновременно признавая улучшение динамики базовой инфляции за три месяца и устойчивый рост экономики. В целом выступление сигнализирует о паузе, зависящей от данных, с низкой, но ненулевой вероятностью дальнейшего ужесточения, что оказывает умеренную поддержку доллару, но менее выраженную, чем в предыдущих заявлениях.
Индекс настроений ФРС от FXS снизился на 2,06 пункта до 125,38, указывая на откат воспринимаемой ястребиности, хотя его значение по-прежнему уверенно находится выше нейтральной отметки 100. Такая конфигурация предполагает, что, хотя позиция ФРС в совокупности остается ястребиной согласно индексу настроений ФРС от FXS и FXS Speechtracker, рынки сокращают ожидания скорого повышения ставок и могут ограничить потенциал роста доллара, если только поступающие данные по инфляции вновь не разожгут ожидания ужесточения.
Технический анализ: индекс доллара США остается ограниченным ниже 100-дневной SMA
На дневном графике спотовый индекс доллара сохраняет медвежий тон в краткосрочной перспективе, поскольку цена остается ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA) полос Боллинджера и 100-дневной SMA. Индекс снижается в нижней половине своей оболочки Боллинджера, при этом нижняя полоса предлагает расположенную поблизости динамическую поддержку, а индекс относительной силы (RSI) в районе 40 указывает на сохраняющееся понижательное давление, а не на выраженную перепроданность.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на средней полосе Боллинджера вблизи 99,35. Следующий барьер расположен на 100-дневной SMA на уровне 99,75, на пути к психологическому уровню 100,00. Верхняя полоса Боллинджера в районе 100,15 формирует более широкую область офферов, которую необходимо отвоевать, чтобы ослабить преобладающий медвежий уклон.
С точки зрения снижения, следующая заметная поддержка находится на нижней полосе Боллинджера в районе 98,60. Прорыв ниже откроет путь к дальнейшему ослаблению в направлении минимума 8 мая на уровне 97,83.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.