Прогноз по Индексу доллара США: удерживает рост выше 99,50, при этом сохраняется медвежий уклон
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Индекс доллара США укрепляется в районе 99,75 в начале европейской сессии в четверг.
- Негативный тон DXY сохраняется на фоне медвежьего импульса RSI.
- Первый уровень поддержки, за которым стоит следить, находится на 99,45; первое препятствие для роста появляется на 100,70.
Индекс доллара США (DXY), индекс стоимости доллара США (USD), измеряемой по отношению к корзине из шести мировых валют, в настоящее время торгуется вблизи 99,75 в начале европейских торговых часов в четверг. DXY набирает обороты, поскольку переговоры между США и Ираном остаются крайне неопределенными, что усиливает приток капитала в безопасные активы.
Заместитель министра иностранных дел Ирана Казем Гарибабади заявил в среду, что Иран и Оман близки к окончательному согласованию предлагаемой рамочной схемы для коммерческого судоходства через Ормузский пролив, сообщает CNN. Тем не менее, это все равно не приведет к автоматическому открытию этого критически важного водного пути.
В начале среды президент США Дональд Трамп заявил, что провел очень продуктивные переговоры с Ираном. Противоречивая риторика представителей США и Ирана относительно возможной сделки усиливает обеспокоенность рынков, подталкивая доллар США вверх против своих конкурентов.
Ястребиные комментарии могут способствовать росту DXY. Президент ФРБ Канзас-Сити Федеральной резервной системы (ФРС) Джефф Шмид заявил в среду, что для возвращения инфляции к целевому уровню центрального банка в 2% может потребоваться более жесткая монетарная политика.
По данным инструмента CME FedWatch, рынки закладывают почти 54,7%-ную вероятность того, что ФРС повысит ставки на сентябрьском заседании.
Слабые данные ADP по США указывают на неравномерный найм, но более устойчивую динамику заработной платы
Аналитики Danske Bank отмечают, что последние данные по рынку труда США представили смешанную картину: Национальный отчет ADP по занятости за июль "оказался слабее ожиданий и составил 44 тыс. (консенсус: 70 тыс.), при этом найм был неравномерным по секторам." Они подчеркивают, что "в сфере образования и здравоохранения число рабочих мест выросло, тогда как в сфере досуга и гостеприимства оно снизилось," что подчеркивает отраслевые расхождения, скрывающиеся за общим промахом. В то же время Danske отмечает, что "примечательно, что ADP зафиксировала ускорение роста заработной платы среди работников, меняющих работу," что они интерпретируют как свидетельство того, что "условия на рынке труда ужесточаются, а переговорная сила работников улучшается, несмотря на медленный общий рост занятости." По их мнению, "на грани это является ястребиным сигналом для ФРС."
Шмид указывает на риски инфляции, связанные с ИИ, поддерживая более жесткую позицию ФРС
Шмид из ФРС высказал умеренно ястребиное послание, при этом показатель FXS Speechtracker составил 7,3/10, что немного выше исторического среднего значения 7/10 и соответствует твердому уклону в политике. Акцент на том, что текущая политика ФРС "не является жесткой", что инвестиции, связанные с ИИ, разгоняют инфляцию, и что для возвращения инфляции на основе PCE к целевому уровню 2% по-прежнему требуется более жесткая монетарная политика, подчеркивает обеспокоенность тем, что инфляция остается "слишком высокой" и "вызывающей беспокойство", несмотря на устойчивый рост и примерно сбалансированный рынок труда. Осторожность Шмида в отношении того, что недавняя дезинфляция и облегчение затрат на энергоносители могут быть временными, а также что нельзя упускать из виду ценовое давление, обусловленное предложением, укрепляет позицию, которая склоняется к дальнейшему или продолжительному ограничению, а не к раннему смягчению.
Индекс FXS Fed Sentiment Index снизился на 0,96 пункта, но остается повышенным на уровне 145,80, что сигнализирует о том, что общая коммуникация ФРС по-прежнему уверенно находится на ястребиной территории, несмотря на небольшое снижение. В этом контексте показатель FXS Speechtracker выше базового уровня у Шмида соответствует среде, в которой FXS Fed Sentiment Index продолжает отражать сильный уклон в сторону сохранения ограничительной политики, даже несмотря на то, что постепенные сдвиги указывают на немного меньшую ястребиную риторику на периферии.
Технический анализ: медвежий прогноз по индексу доллара США сохраняется
На дневном графике краткосрочный тон Dollar Index Spot остается медвежьим: цена сейчас опускается чуть выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA), которая выступает в качестве непосредственной поддержки, и значительно ниже 20-дневной средней линии полос Боллинджера, ограничивающей рост сверху. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 36,10 находится вблизи зоны перепроданности, намекая на то, что, хотя понижательное давление сохраняется, продавцы могут начать терять импульс по мере того, как индекс удаляется от своего недавнего среднего значения.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка наблюдается на нижней полосе Боллинджера на уровне 99,45, где может сформироваться более сильное основание, если индекс продолжит снижение. Следующий уровень противодействия расположен на минимуме 29 мая на отметке 98,75.
С точки зрения роста, первое сопротивление находится на средней полосе Боллинджера на уровне 100,70, за которым следует верхняя полоса на 101,95; для ослабления текущего медвежьего уклона и сигнала о более конструктивном среднесрочном отскоке потребуется устойчивое восстановление выше этих уровней.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.