Прогноз по индексу доллара США: обновляет трехнедельный минимум вблизи 101,45
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Индекс доллара США достигает нового трехнедельного минимума вблизи 101,45 на фоне снижения доходности облигаций США.
- Доходность казначейских облигаций США находится под давлением из-за ухудшения ситуации на рынке жилья.
- Meta публикует позитивные результаты за третий квартал и незначительно повышает прогноз расходов на ИИ.
Доллар США (USD) уступает своим основным конкурентам на фоне снижения доходности облигаций Соединенных Штатов (США) из-за ухудшения ситуации на рынке жилья.
В ходе европейской сессии в четверг индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость гринбека по отношению к шести основным валютам, достигает нового трехнедельного минимума вблизи 101,45. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 0,7%, до отметки около 5,07%.
Слабые данные по рынку жилья США поддерживают спрос на облигации с длительной дюрацией
Аналитики Deutsche Bank отмечают, что предыдущее снижение доходности было «поддержано слабыми данными по рынку жилья за сентябрь», указывая на падение числа начатых строительством домов на «‑5,2% против ожидавшихся +1,9%» наряду с «резким замедлением продаж домов на стадии незавершенных сделок», где «их годовой рост» снизился «до минимума с 2023 года, составив ‑12,6% г/г». Они отмечают, что этот более слабый фон на рынке жилья помог усилить умеренный спрос на облигации с длительной дюрацией на дальнем конце кривой доходности США.
Тем временем нарратив об обеспокоенности по поводу роста, связанного с искусственным интеллектом (ИИ), по всей видимости, ослабевает, поскольку Meta подтвердила значительные планы расходов на инфраструктуру ИИ.
По данным Deutsche Bank, аналитики отмечают, что акции Meta выросли более чем «на +2% во внебиржевых торгах» после того, как компания превысила прогноз по выручке за третий квартал, сообщив о показателе «$64,6 млрд против ожидавшихся $63,3 млрд», и представила прогноз на четвертый квартал «на верхней границе ожиданий» — «$73-76 млрд против ожидавшихся $73,6 млрд». Deutsche Bank также отмечает, что Meta «незначительно повысила план капитальных расходов на 2026 год с диапазона $130 млрд-145 млрд до $135 млрд-145 млрд», подчеркнув сохранение приверженности инвестициям, связанным с ИИ.
Технический анализ индекса доллара США
На дневном графике спотовый индекс доллара торгуется на уровне 101,52. Ближайшие перспективы нейтральны, поскольку цена находится чуть ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 101,65, удерживаясь выше 38,2% коррекции Фибоначчи на уровне 101,26, что указывает на консолидацию после недавнего роста. Индекс относительной силы (14) вблизи 51 указывает на ослабление направленной уверенности, при этом ни быки, ни медведи в настоящее время не контролируют ситуацию явно.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление расположено на уровне 20-дневной EMA 101,65, за которым следует 23,6% коррекции Фибоначчи на уровне 101,89; устойчивый прорыв выше этих барьеров откроет путь к недавнему пиковому максимуму вблизи уровня 0,0% коррекции на 102,91. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне 38,2% коррекции на 101,26, а следующими уровнями поддержки выступают 100,75 и 100,24 (50,0% и 61,8% коррекции соответственно), тогда как более глубокие откаты введут в игру уровень 78,6% на 99,52 и основание текущего диапазона Фибоначчи вблизи 98,60.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.