Прогноз по индексу доллара США: направляется ко второй неделе роста выше 101,00, восходящий уклон сохраняется
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Индекс доллара США снижается в район 101,15 на ранней европейской сессии в пятницу.
- Рост доходности казначейских облигаций США и ястребиные комментарии представителей ФРС укрепили ожидания дальнейшего ужесточения политики.
- Первой целью роста является отметка 101,35; ключевой уровень поддержки расположен на 100,00.
Индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара США (USD) по отношению к корзине из шести мировых валют, в настоящее время торгуется вблизи 101,15 в начале европейских торгов в пятницу. DXY снижается внутри дня, но направляется ко второй неделе роста на фоне резкого повышения доходности казначейских облигаций США и ожиданий повышения ставок в США. Трейдеры ожидают выступлений представителей ФРС позднее сегодня, которые придадут рынку новый импульс.
Доходность 30-летних казначейских облигаций США на предыдущей сессии достигла максимума 5,502%, уровня, не наблюдавшегося с июня 2004 года, тогда как доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 5,225%, уровня, не достигавшегося с июня 2007 года. Рост доходности казначейских облигаций и увеличение ожиданий дальнейшего повышения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) удерживали доллар США вблизи двухмесячных максимумов.
Согласно инструменту CME FedWatch, теперь рынки оценивают вероятность повышения базовой ставки ФРС в октябре почти в 67,5% по сравнению с 55,4% неделю назад и 11% месяц назад.
На этой неделе многие представители ФРС выступили с ястребиными заявлениями. Президент ФРБ Филадельфии Анна Полсон заявила: "Может потребоваться некоторое дополнительное умеренное ужесточение политики." Кроме того, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс отметил, что "до конца года может быть целесообразно еще одно повышение ставки."
"Хотя более высокая доходность должна поддержать доллар, по-прежнему сохраняются нерешенные опасения относительно бюджетного положения США и непредсказуемости формирования политики в США," — заявил Хун Го, глава отдела исследований Азии в ANZ.
Сила доллара способствует росту доходности в США на фоне продления торгового перемирия между Китаем и США
Стратеги Brown Brothers Harriman подчеркивают, что "те же факторы, которые способствуют росту USD, повышают доходность казначейских облигаций и усиливают распродажу облигаций на мировом рынке", при этом доходность 10-летних казначейских облигаций США "подскочила до 5,14%, достигнув самого высокого уровня с июля 2007 года." Они отмечают, что это движение отчасти обусловлено инфляционными ожиданиями, поскольку "безубыточные инфляционные ставки по 10-летним облигациям немного выросли на фоне более высоких цен на сырую нефть."
На геополитическом фронте BBH указывает на «однодневный саммит между председателем КНР Си Цзиньпином и президентом Дональдом Трампом» как на ключевой фактор для рынков. Министр финансов США Скотт Бессент «вчера подтвердил, что обе страны договорились продлить перемирие в торговой войне, срок действия которого истекал 10 ноября, до 10 января». Однако BBH также отмечает сохраняющуюся неопределенность: Бессент «усомнился в возможности заключения более масштабной торговой сделки с Китаем».
Технический анализ: Индекс доллара США сохраняет конструктивный настрой в условиях перекупленности
На дневном графике краткосрочный уклон спотового индекса доллара США является бычьим, поскольку цена удерживается выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA), средней полосы Боллинджера и 100-дневной скользящей средней, что укрепляет конструктивный фундамент для тренда. Однако движение выглядит чрезмерно растянутым: индекс относительной силы (14) находится в зоне перекупленности вблизи 70,5, указывая на то, что восходящий импульс остается сильным, но уязвимым к фазе охлаждения.
С точки зрения роста, непосредственный уровень сопротивления наблюдается у верхней границы полосы Боллинджера вблизи 101,35, где покупатели могут начать проявлять осторожность. Любые последующие покупки выше указанного уровня могут открыть путь к максимуму 24 июня на 101,80, а затем к психологическому уровню 102,00.
С другой стороны, начальный уровень поддержки совпадает со 100-дневной скользящей средней на отметке 100,00, за которой следует средняя полоса Боллинджера, соответствующая 20-дневной SMA, на уровне 99,80. Более глубокий структурный уровень поддержки формируется в районе минимума 9 сентября на 98,60 и нижней полосы Боллинджера на 98,22.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.