Прогноз по EUR/USD: зона 1,1686-1,1710 остается ключевым препятствием

• EUR/USD снижается в район 1,1625 на фоне восстановления доллара США.
• Инвесторы внимательно ожидают заседания ЕЦБ по вопросам монетарной политики и публикации данных по CPI в США за август.
• Ожидается, что в четверг ЕЦБ повысит процентные ставки.

Евро (EUR) теряет набранный ранее рост и торгуется во флэте в районе 1,1625 по отношению к доллару США (USD) в ходе европейской торговой сессии в среду. Основная валютная пара снижается на фоне восстановления доллара США после ранних потерь.

На момент написания индекс доллара США (DXY), который оценивает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, торгуется во флэте в районе 98,82.

Финансовые рынки ожидают, что перспективы доллара США будут зависеть от данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за август, которые будут опубликованы в пятницу.

Ожидается, что инфляция в США останется под контролем, несмотря на ускорение общей инфляции из-за роста цен на энергоносители

Согласно TD Securities, предстоящий отчет по CPI за август должен показать, что базовое ценовое давление остается под контролем, при этом банк ожидает, что "базовая инфляция оставалась под контролем, а базовый показатель, вероятно, вырос на 0,19% м/м (2,3% г/г)." Стратеги банка отмечают, что "основным драйвером должен стать сектор услуг, тогда как базовые цены на товары, вероятно, оказали сдерживающее влияние, продемонстрировав умеренное месячное снижение." В то же время они ожидают, что "общий CPI, вероятно, вырастет более значительно — на 0,37% м/м (3,4% г/г) — из-за роста цен на энергоносители и небольшого ускорения продовольственной инфляции."

Ожидается, что данные по инфляции окажут значительное влияние на перспективы монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС).

В настоящее время инструмент CME FedWatch указывает на 60%-ную вероятность того, что ФРС повысит процентные ставки на сентябрьском заседании по вопросам монетарной политики.

Тем временем ожидается, что евро будет в целом торговаться в боковом диапазоне в преддверии объявления Европейского центрального банка (ЕЦБ) о решении по монетарной политике в четверг. Согласно ожиданиям рынка, ЕЦБ повысит ключевые ставки на 25 базисных пунктов (б.п.), что подчеркивает важность комментариев относительно ожиданий по процентным ставкам как ключевого триггера для следующего движения евро.

Стратеги Scotiabank заявили в записке, что "основное внимание на этой неделе сосредоточено на заседании ЕЦБ в четверг, где, как широко ожидается, политики повысят ставки на 25 б.п., сохранив при этом относительно ястребиный тон, поскольку стремятся противостоять риску инфляции, обусловленной ростом цен на энергоносители, и смягчить любой потенциал усиления инфляционного давления."

Технический анализ EUR/USD

На дневном графике EUR/USD торгуется на уровне 1,1626. Пара сохраняет умеренный бычий уклон, поскольку спот остается выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1,1605.

Индекс относительной силы (RSI) на уровне около 57 остается в нейтрально-позитивной зоне, указывая на наличие восходящего импульса, который, однако, не является чрезмерным после недавнего роста.

С точки зрения снижения, ближайшая поддержка расположена на 20-дневной EMA в районе 1,1605, и дневное закрытие ниже этого уровня ослабит конструктивный тон и введет в игру более глубокую коррекцию к предыдущим минимумам; ниже этого уровня ключевой поддержкой выступает психологическая отметка 1,1500. С точки зрения роста, диапазон 1,1686-1,1710 является критической областью офферов для пары.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)