Прогноз по EUR/USD: ястребиные ставки на ЕЦБ поддерживают новый рост

• EUR/USD поднимается к 1,1536, поскольку доллар США торгуется с небольшим понижением.
• Ожидается, что ЕЦБ повысит процентные ставки на заседании в сентябре.
• Инвесторы ожидают данные по изменению занятости в США от ADP за июль.

Евро (EUR) торгуется с небольшим повышением в районе 1,1536 по отношению к доллару США (USD) в ходе европейской торговой сессии в среду. Основная валютная пара немного растет, поскольку доллар США снижается в преддверии публикации данных по изменению занятости в США от ADP за июль, которые будут опубликованы в 12:15 GMT.

Согласно оценкам, частные работодатели в США наняли 70 тыс. новых работников, что ниже 98 тыс. в июне.

Влияние данных по занятости в частном секторе США будет значительным для ожиданий по процентной ставке Федеральной резервной системы (ФРС), поскольку официальные лица перестали предоставлять так называемые "forward guidance".

Между тем, ожидается, что евро будет торговаться уверенно на фоне твердых ожиданий того, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) повысит процентные ставки.

Рынки сохраняют уверенность в ожиданиях повышения ставки ЕЦБ в сентябре

По данным TD Securities, рыночное ценообразование по-прежнему соответствует их прогнозу по политике, при этом инвесторы "по-прежнему полностью закладывают в цены повышение ставки ЕЦБ на 25 б.п. в сентябре, что остается нашим базовым сценарием." Банк пока не видит существенного сдвига в ожиданиях относительно предстоящего заседания, подчеркивая сохранение ястребиного уклона на рынках ставок еврозоны.

Хотя комментарии члена Совета управляющих ЕЦБ Мартина Кохера, опубликованные на прошлой неделе, показали, что он по-прежнему ориентируется на поступающие данные при оценке перспектив денежно-кредитной политики. Однако Кохер ясно дал понять, что центральный банк намерен устойчиво вернуть инфляцию к целевому уровню 2%.

Технический анализ EUR/USD

EUR/USD торгуется в районе 1,1537, удерживаясь выше 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1,1461, что сохраняет ближайший уклон конструктивным.

Индекс относительной силы (14) на уровне 62 указывает на положительный импульс, но еще не находится в зоне перекупленности, намекая на то, что покупатели сохраняют контроль, пока цена остается выше краткосрочной EMA.

С точки зрения роста, непосредственное сопротивление находится на уровне прорыва нисходящей линии сопротивления на 1,1544, и уверенное дневное закрытие выше этого барьера укрепило бы бычий прогноз. С точки зрения снижения, 20-периодная EMA на уровне 1,1461 предлагает первоначальную поддержку, и возврат ниже этой скользящей средней будет сигнализировать об ослаблении бычьего давления и откроет паре путь к минимуму 28 июля на 1,1353.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

Кохер указывает на осенние решения, зависящие от данных, поскольку геополитические риски омрачают перспективы евро

Оценка Кохера 5,6/10 по FXS Speechtracker ниже исторического среднего значения 6,3/10, что указывает на несколько менее жесткий тон, чем обычно. Акцент на том, как быстро геополитические события могут изменить цены на энергоносители и инфляционные перспективы, подчеркивает сохраняющиеся повышательные риски для цен в еврозоне, что умеренно склоняет тон в ястребиную сторону, несмотря на более слабую оценку.

Обязательство Совета управляющих ЕЦБ принимать осенью решения на основе поступающих данных, чтобы устойчиво вернуть инфляцию в еврозоне к 2%, усиливает зависящую от данных, но по-прежнему антиинфляционную позицию. Для евро сочетание признанных инфляционных рисков и условной приверженности целевому уровню 2% предполагает ограниченную немедленную агрессивность политики, но оставляет открытой дверь для возобновления ястребиной риторики, если ценовое давление, вызванное энергоресурсами, вновь усилится к осени.