Прогноз по EUR/USD: снижается к 1,1350, поскольку медвежий уклон сохраняется ниже ключевых скользящих средних
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD ослабевает до отметки около 1,1360 в начале европейской сессии во вторник.
- Пара сохраняет медвежий настрой ниже 100-дневной SMA на фоне состояния перепроданности RSI.
- Первый барьер на пути роста формируется на уровне 1,1411; первоначальный уровень поддержки, за которым следует наблюдать, находится на 1,1315.
Пара EUR/USD торгуется на отрицательной территории в районе 1,1360 в начале европейской сессии во вторник. Евро (EUR) ослабевает до самого низкого уровня с 28 июля по отношению к доллару США (USD) под давлением растущей доходности казначейских облигаций США и ястребиных сигналов со стороны представителей Федеральной резервной системы (ФРС). Трейдеры ожидают выступлений представителей ФРС позднее во вторник.
Ожидания повышения ставок ФРС усиливаются после того, как представители ФРС заявили, что для сдерживания неприемлемо высокой инфляции могут потребоваться дальнейшие повышения ставок, после повышения базовой ставки на 25 базисных пунктов в сентябре.
Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак заявила в пятницу, что риски инфляции остаются высокими и что ограничительную монетарную политику следует сохранять. Кроме того, член совета управляющих ФРС Майкл Барр заявил, что «для взятия инфляции под контроль, вероятно, потребуются дальнейшие корректировки политики».
Согласно инструменту FedWatch CME, рынки теперь закладывают в цены вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов на октябрьском заседании почти в 70,3%. Трейдеры почти полностью закладывают в цены четыре повышения ставки на 25 базисных пунктов в течение следующих 12 месяцев.
Сила доллара вынуждает вновь понизить прогноз по EUR/USD
Аналитики Societe Generale отмечают, как сохраняющаяся сила доллара постепенно вынуждала снижать прогнозы по EUR/USD в этом году. «В начале этого года консенсус-прогнозы предполагали достижение EUR/USD отметки 1,20. Мы прогнозировали 1,14. Теперь консенсус снизился до 1,16, тогда как наш прогноз составляет 1,15 (и я сожалею об изменении)», — отмечают они, подчеркивая, как настроения сместились в пользу доллара.
По данным банка, отзывы по итогам недавних встреч с клиентами свидетельствуют о том, что позиции могут быть еще более смещены, чем предполагают опубликованные прогнозы: «У нас сложилось впечатление по итогам встреч с клиентами, что рынок в целом настроен значительно более оптимистично в отношении доллара, чем предполагают даже эти прогнозы». Societe Generale утверждает, что «высокие цены на нефть и другие сырьевые товары, устойчивые экономические данные из США и более склонная к избеганию риска глобальная среда нанесли сокрушительный удар по медвежьим взглядам на доллар», усилив снижение ожиданий в отношении EUR/USD.
Заглядывая вперед, команда предупреждает, что текущий макроэкономический фон вскоре может испытать ключевые уровни, отмечая, что «более высокая инфляция и устойчивые данные по реальному сектору экономики могут подтолкнуть индекс доллара к максимуму, близкому к уровню 2026 года (до него остается всего 0,7%), или отправить EUR/USD к новому минимуму (до него остается всего 0,5%)».
Кук отмечает риски, связанные с ИИ и геополитикой, как факторы инфляции, сохраняя бдительность быков по доллару
Кук из ФРС выступила с несколько более ястребиным, чем обычно, заявлением: оценка FXS Speechtracker составила 7/10, незначительно превысив историческое среднее значение 6,9/10, поскольку Кук предупредила о предстоящем «сохраняющемся инфляционном давлении» со стороны искусственного интеллекта и конфликта на Ближнем Востоке. Признавая умеренную дезинфляцию благодаря росту производительности, обусловленному ИИ, в ближайшие несколько лет, Кук подчеркивает, что эти факторы не проявятся достаточно быстро, чтобы компенсировать усиление инфляционного давления в этом году, и отмечает, что рынок труда «находится в хорошем положении», чтобы выдержать дальнейшее повышение ставок, даже несмотря на то, что Кук внимательно следит за сценарием, при котором ИИ временно приведет к росту безработицы. Акцент на зависящих от данных «количестве и масштабе» будущих изменений ставок в сочетании с опасениями, что снижение ставок для смягчения последствий потери рабочих мест, связанных с ИИ, может вновь разжечь инфляцию, усиливает настрой в пользу сохранения ограничительной политики на более длительный срок.
Индекс настроений в отношении ФРС FXS снизился на 0,63 пункта до 146,89, сигнализируя об умеренном ослаблении воспринимаемой ястребиности, несмотря на то, что тон выступления по поводу инфляционных рисков был выше базового. Поскольку индекс настроений в отношении ФРС FXS по-прежнему находится глубоко в ястребиной зоне, значительно выше нейтральной отметки 100, это движение указывает на то, что рынки воспринимают высказывания Кук скорее как подтверждение, а не усиление уже существующей ограничительной позиции, что соответствует несколько повышенной оценке FXS Speechtracker, но недостаточно для дальнейшего смещения общих настроений к экстремальным ястребиным значениям.
Технический анализ: Негативный прогноз EUR/USD остается в силе на фоне перепроданности
На дневном графике EUR/USD сохраняет медвежий краткосрочный уклон, оставаясь ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и средней линии полос Боллинджера, которые вместе ограничивают попытки восстановления. Индекс относительной силы (14) на уровне 25,6 находится в зоне перепроданности, намекая на то, что, хотя давление продавцов доминирует, распродажа в краткосрочной перспективе могла зайти слишком далеко.
С точки зрения роста, первоначальный уровень сопротивления находится на максимуме 25 сентября 1,1411. Любые последующие покупки выше этого уровня могут открыть путь к средней линии полос Боллинджера в районе 1,1510, за которой следует 100-дневная SMA на уровне 1,1525, а затем максимум 9 сентября 1,1654. Более сильный барьер для роста расположен у верхней линии полос Боллинджера в районе 1,1705.
С точки зрения снижения, ближайший уровень поддержки совпадает с нижней границей полосы Боллинджера на уровне 1,1315. Чистый прорыв ниже этого уровня откроет путь к минимуму 29 мая 2025 года на уровне 1,1210, за которым следуют минимум 21 мая 2025 года на уровне 1,1050 и психологический уровень 1,000.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.