Прогноз по AUD/USD: на пути к повторному тестированию четырехлетнего максимума в районе 0,7280

• AUD/USD поднимается к уровню 0,7203, поскольку доллар США испытывает давление продаж.
• Вероятность повышения ФРС процентных ставок в этом месяце снизилась до 50%.
• Инвесторы ожидают данных NFP США за август.

Австралийский доллар (AUD) торгуется с небольшим повышением около 0,7203 по отношению к доллару США (USD) в ходе европейской торговой сессии в пятницу. Австралийская пара в целом сохраняет устойчивость, поскольку доллар США остается под давлением, а трейдеры пересматривают ожидания относительно процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС).

Доллар слабеет по мере снижения вероятности повышения ставки ФРС

Аналитики MUFG отмечают, что рынок ставок США сократил ожидания ужесточения политики в ближайшей перспективе: теперь цены предполагают "вероятность повышения ставки ФРС в этом месяце, близкую к 50:50", по сравнению с "вероятностью повышения ставки около 70% в начале этого месяца". Они связывают это "голубиное изменение ожиданий относительно повышения ставки ФРС в последние дни" с "осторожными комментариями руководства ФРС относительно необходимости повышения ставок."

В частности, MUFG выделяет высказывания президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, который заявил, что последние данные по инфляции были "обнадеживающими", и отметил, что видит "медленное снижение инфляционного тренда по мере того, как некоторые последствия тарифов уходят в прошлое." Уильямс также подчеркнул, что ФРС "сейчас собирает большой объем данных и повторно оценит, остаются ли ставки на благоприятном для экономики уровне."

Тем временем инвесторы ожидают данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за август, которые будут опубликованы в 12:30 GMT.

Эксперты рынка считают, что обнадеживающие комментарии Уильямса из ФРС относительно инфляции подчеркнули важность предстоящих данных по инфляции как ключевого фактора ожиданий денежно-кредитной политики по сравнению с официальным отчетом о занятости.

MUFG заявила, что ожидает от предстоящего отчета по рынку труда более ограниченной роли в формировании ожиданий относительно политики на фоне комментариев Уильямса из ФРС, отметив: "мы ожидаем, что сегодняшний отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе окажется менее важным для ожиданий относительно повышения ставки ФРС, чем отчет по CPI на следующей неделе" — динамика, которая, по их мнению, "поможет ослабить влияние на ставки в США и доллар США."

Технический анализ AUD/USD

На дневном графике AUD/USD торгуется на уровне 0,7203, сохраняя бычий уклон в ближайшей перспективе, поскольку спот удерживается выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,7136. Пара продолжает рост после возврата выше этой динамической поддержки, в то время как индекс относительной силы (RSI) находится примерно на уровне 66 и остается в бычьей зоне, что указывает на сохранение контроля со стороны покупателей, даже несмотря на приближение условий к перекупленности.

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится в районе 0,7200, а 20-дневная EMA на уровне 0,7136 выступает в качестве вторичного основания, пробой которого будет сигнализировать о более глубокой коррекции. С точки зрения роста, пара стремится повторно протестировать четырехлетний максимум в районе 0,7280.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

Уильямс отмечает сильную экономику как фактор роста доходности на фоне замедления инфляционной тенденции

Представитель ФРС Уильямс выступил с умеренно ястребиным посланием, получив оценку 6/10 по трекеру выступлений FXS, что немного выше исторического среднего значения 5,9/10, подчеркнув, что рост доходности отражает сильную экономику и позитивные перспективы, а не ухудшение инфляционных ожиданий. Акцент на тарифах и конфликте на Ближнем Востоке как ключевых драйверах инфляции выше целевого уровня, наряду с ограниченными инфляционными ожиданиями и тенденцией к снижению инфляции при стабильном рынке труда, свидетельствует об уверенности в том, что ФРС может сохранять зависимость от данных, продолжая считать уровень 2% четким приоритетом.

Индекс настроений ФРС FXS снизился на 1,42 пункта до 127,44, что указывает на умеренный откат воспринимаемой ястребиности, несмотря на сохраняющийся повышенный уровень показателя. Поскольку индекс уверенно находится выше нейтральной отметки 100, рынки в целом продолжают считать политику ястребиной, однако небольшое снижение указывает на некоторое ослабление воспринимаемой необходимости в дополнительном ужесточении по сравнению с недавними показателями, зафиксированными трекером выступлений FXS.