Прогноз по AUD/JPY: укрепляется выше 110,50, тогда как ожидания повышения ставки Банком Японии ограничивают рост ниже 100-дневной SMA
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/JPY укрепляется до отметки около 110,85 в начале европейской сессии в среду.
- Согласно опросу Reuters, ожидается, что BoJ повысит ставки до 1,50% в декабре.
- Кросс сохраняет медвежий настрой, при этом цена держится ниже ключевой 100-дневной SMA.
- Первое сопротивление на пути роста находится на уровне 111,00; ближайшая поддержка отмечена на уровне 110,20.
Кросс AUD/JPY торгуется на положительной территории около 110,90 в первые часы европейских торгов в среду. Однако потенциал роста кросса может быть ограничен на фоне ястребиных комментариев японских властей.
Заместитель управляющего Банка Японии (BoJ) Рёдзо Химино заявил в среду, что базовая инфляция почти достигла целевого уровня центрального банка в 2%. Химино добавил, что финансовые условия по-прежнему являются аккомодационными.
Ранее на этой неделе глава BoJ Кадзуо Уэда заявил, что базовая инфляция находится вблизи целевого уровня в 2%. Он также отметил, что если банк повысит краткосрочную ставку, долгосрочные процентные ставки, вероятно, будут устойчиво расти вслед за ней. На прошлой неделе член правления Дзюнко Коэда заявила, что центральному банку не следует проявлять излишнюю осторожность в повышении ставок, находящихся на максимальном уровне за 31 год, учитывая значительные риски ускорения инфляции.
Согласно опросу Reuters, проведенному среди большинства экономистов, японский центральный банк, вероятно, повысит процентные ставки до 1,50% в декабре после повышений в июне и сентябре.
BoJ сигнализирует о прогрессе в борьбе с инфляцией, а рынки оценивают риски повышения ставки в декабре
Аналитики Danske Bank отмечают более уверенный тон главы Банка Японии Уэды, который теперь считает, что базовая инфляция "довольно близка" к целевому уровню в 2%, указывая на дефицитный рынок труда и высокий мировой спрос на ИИ как на ключевые источники ценового давления. В Danske Bank отмечают, что Уэда также предупредил: "неспособность повышать ставки надлежащими темпами может привести к росту доходности долгосрочных облигаций", подчеркнув риски отставания от инфляционного тренда. В преддверии следующего заседания BoJ, которое завершится 30 октября 2026 года, в Danske Bank отмечают, что рынки ожидают сохранения ставок на уровне 1,25%, однако будут внимательно следить за любыми сигналами, которые оставят "повышение ставки до 1,5% уже в декабре на повестке дня."
Уэда занимает умеренно ястребиную позицию на фоне усиления инфляционной спирали
По оценке FXS Speechtracker, выступление получило 7 баллов из 10, что немного ниже среднего показателя Уэды в 7,4 балла из 10, однако акцент на "базовой инфляции вблизи 2%" и положительной спирали заработных плат и цен свидетельствует об умеренно ястребином сдвиге. Уэда отмечает инфляцию, обусловленную спросом, на фоне устойчивой мировой активности, внутренних капитальных расходов и экспорта, а также дефицитных рынков труда, одновременно предупреждая, что неправильно настроенная монетарная политика может привести к росту доходности долгосрочных JGB, что подтверждает необходимость удерживать базовую инфляцию вблизи 2%.
В то же время Уэда подчеркивает отсутствие изменений в фундаментальном подходе к сокращению покупок облигаций и отказывается заранее объявлять об экстренных мерах на рынке облигаций, что сигнализирует об осторожной позиции, зависящей от данных. Заявление о том, что правильно выверенное повышение ставок позволит долгосрочным ставкам расти "постепенно", сохраняя при этом мягкие финансовые условия, поддерживает контролируемый путь нормализации, что оказывает умеренную поддержку иене, поскольку рынки закладывают постепенный отход от сверхмягкой политики.
Технический анализ: медвежий прогноз AUD/JPY сохраняется ниже 100-дневной SMA
На дневном графике AUD/JPY сохраняет медвежий краткосрочный настрой, оставаясь ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Цена удерживается выше средней линии Полос Боллинджера, 20-дневной SMA, что указывает на некоторую краткосрочную стабилизацию, в то время как индекс относительной силы (14) на уровне 52,30 свидетельствует о нейтральном или слегка положительном моменте, а не о состоянии перепроданности.
С точки зрения роста, первоначальный уровень сопротивления находится на психологическом уровне 111,00, а затем на пути к верхней границе Полос Боллинджера в районе 111,25. Более существенный барьер расположен на 100-дневной SMA в районе 112,10, где рост, вероятно, столкнется с более сильным предложением.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на средней линии Полос Боллинджера на уровне 110,20. Более глубокое медвежье движение приведет к снижению до минимума 16 октября 109,34, за которым последует нижняя граница Полос Боллинджера в районе 109,15, если продавцы вновь перехватят контроль.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Японская иена - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно - политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.
Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.
Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.
Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.