Новозеландский доллар укрепился до отметки около 0,5700 на фоне перспектив повышения ставки РБНЗ
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Пара NZD/USD набирает обороты, укрепившись примерно до 0,5690 на азиатской сессии в пятницу.
- Ожидается, что РБНЗ агрессивно повысит процентные ставки, чтобы сдержать инфляцию.
- Рынки оценивают вероятность сохранения ФРС процентной ставки без изменений на октябрьском заседании в 92,8%.
Пара NZD/USD набирает обороты, укрепляясь примерно до 0,5690 в ходе азиатских торгов в пятницу. Растущие ожидания повышения ставки Резервным банком Новой Зеландии (РБНЗ) оказывают некоторую поддержку новозеландскому доллару (NZD) по отношению к доллару США (USD). Позже в пятницу трейдеры будут следить за предварительной оценкой индекса менеджеров по закупкам (PMI) S&P Global в США за октябрь.
Киви укрепляется по отношению к USD, несмотря на более слабые данные по инфляции, отраженные индексом потребительских цен (CPI). Многие аналитики считают, что в четвертом квартале инфляция значительно превысит 4% и потенциально будет оставаться выше целевого диапазона РБНЗ в 1-3% дольше, чем ранее прогнозировал центральный банк.
Согласно Bloomberg, рынки теперь оценивают вероятность того, что РБНЗ повысит официальную денежную ставку (OCR) на четверть процентного пункта, до 3,0%, на октябрьском заседании примерно в 85%, а вероятность ее повышения до 3,25% в декабре - почти как один шанс из двух.
"Более высокая инфляция в течение длительного времени является серьезной головной болью для РБНЗ", - заявил Марк Смит, старший экономист ASB Bank в Окленде, который ожидает, что инфляция будет оставаться выше 3% до четвертого квартала следующего года, и прогнозирует повышение ставки 28 октября. "Мы ожидаем, что РБНЗ признает необходимость продолжения работы и сохранит условный уклон в сторону ужесточения политики", - добавил Марк.
С другой стороны, трейдеры снижают ставки на повышение процентной ставки в США после того, как председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Кевин Уорш отказался дать какие-либо четкие намеки относительно того, насколько скоро может произойти еще одно повышение процентной ставки.
Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность сохранения ФРС процентных ставок без изменений на следующей неделе в 92,8%, при этом вероятность повышения ставки в декабре оценивается в 80,5%.
Потенциал роста NZD ограничен на фоне ужесточения политики РБНЗ и сохраняющегося ястребиного настроя ФРС
Стратеги Brown Brothers Harriman отмечают, что инфляционный фон и динамика сырьевых товаров в Новой Зеландии продолжают поддерживать ястребиную позицию РБНЗ, поскольку "инфляция выше целевого уровня и сохраняющиеся высокие цены на нефть" говорят в пользу дальнейшего повышения ставок. Они указывают, что "кривая свопов оценивает вероятность повышения ставки РБНЗ на 25 б.п., до 3,00%, 28 октября в 85%, а также более чем 100 б.п. ужесточения политики в течение следующих двенадцати месяцев - до 3,75%, что близко к верхней границе оценочного нейтрального диапазона РБНЗ в 2,20%-4,10%." Однако BBH предупреждает, что последствия для валюты будут более ограниченными, подчеркивая, что "тем не менее потенциал роста NZD/USD ограничен, поскольку ужесточение политики ФРС сдерживает возможности для сближения монетарной политики."
Уорш отмечает всплеск инвестиций и риски ИИ, но избегает предварительных обязательств по монетарной политике
Речь председателя ФРС Уорша получила оценку 5,6/10 в FXS Speechtracker, что немного ниже исторического среднего значения 6,1/10 и указывает на несколько менее значимый тон по сравнению с установленным базовым сценарием, несмотря на в целом конструктивные замечания о структурном росте и всплеске инвестиций. Признание в том, что он «слишком травмирован мировым финансовым кризисом», подчеркивает сохраняющийся осторожный уклон, даже несмотря на то, что Уорш отмечает: мир соответствовал ожиданиям ФРС, и выделяет силу инвестиций, обусловленную политикой, одновременно неоднократно отказываясь предвосхищать решения на заседаниях в октябре и декабре, что усиливает зависимость от данных и ограничивает ближайшие ориентиры для доллара. Внимание Уорша к ИИ как фактору спроса с неопределенными последствиями для занятости, наряду с предстоящими слушаниями на местах и рабочими группами, указывает на перспективную, но все еще исследовательскую позицию в отношении рисков и возможностей, связанных с технологиями, для монетарной политики и финансовой стабильности.
Индекс настроений ФРС от FXS не изменился, оставшись на повышенном уровне 127,51 после движения на 0,00 пункта, что подтверждает сохранение общего тона монетарной политики в ястребиной зоне, даже несмотря на то, что оценка речи оказалась ниже исторического среднего значения в FXS Speechtracker. Отсутствие движения индекса указывает на то, что замечания Уорша, хотя и носили осторожный характер и не содержали конкретных обязательств относительно траектории процентных ставок, не изменили существенно восприятие рынком ястребиного уклона ФРС или лежащей в его основе поддержки доллара.
Технический анализ: NZD/USD сохраняет негативный прогноз ниже 100-дневной SMA
На дневном графике пара NZD/USD сохраняет медвежий краткосрочный тон, оставаясь ограниченной ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Цена торгуется выше средней линии полос Боллинджера за 20 дней, что указывает на некоторую краткосрочную стабилизацию после недавнего снижения, однако верхняя граница полосы уже выступает ближайшей зоной нависающего предложения. Индекс относительной силы (RSI) с периодом 14 на уровне 52,8 восстановился до нейтральной территории, указывая скорее на ослабление перепроданности, чем на явный бычий разворот.
Сверху ближайший уровень сопротивления расположен у верхней границы полосы Боллинджера в районе 0,5705, за ним следует 100-дневная SMA на уровне 0,5770, где давление продаж, вероятно, вновь усилится, пока цена остается ниже этих уровней. С точки зрения снижения, сначала поддержка находится у средней линии полосы Боллинджера вблизи 0,5635, тогда как более сильный структурный пол располагается у нижней границы в районе 0,5565; прорыв ниже этой последней зоны вновь откроет путь более широкому нисходящему тренду к новым минимумам.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Новозеландский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Новозеландский доллар (NZD), также известный как киви, является популярной валютой среди инвесторов. Его стоимость в целом определяется состоянием экономики Новой Зеландии и политикой центрального банка страны. Тем не менее, есть некоторые уникальные особенности, которые также могут повлиять на новозеландский доллар. Показатели китайской экономики, как правило, влияют на новозеландский доллар, поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии. Плохие новости для китайской экономики, вероятно, означают сокращение экспорта из Новой Зеландии в эту страну, что негативно скажется на экономике и, следовательно, на ее валюте. Еще одним фактором, влияющим на новозеландский доллар, являются цены на молочные продукты, поскольку молочная продукция является основным экспортным товаром Новой Зеландии. Высокие цены на молочные продукты повышают доходы от экспорта, что положительно сказывается на экономике и, следовательно, на новозеландском долларе.
Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) стремится достичь и поддерживать уровень инфляции в диапазоне от 1% до 3% в среднесрочной перспективе, уделяя особое внимание тому, чтобы он оставался на уровне около 2% в среднем. С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция будет слишком высокой, РБНЗ повысит процентные ставки, чтобы охладить экономику, но этот шаг также приведет к росту доходности облигаций, что повысит привлекательность инвестиций в страну для инвесторов и, следовательно, укрепит новозеландский доллар. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют новозеландский доллар. Так называемая разница в процентных ставках, или то, как ставки в Новой Зеландии сравниваются или, как ожидается, будут сравниваться с теми, которые установлены Федеральной резервной системой США, также может сыграть ключевую роль в движении пары NZD/USD.
Выход макроэкономических данных в Новой Зеландии является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может повлиять на динамику курса новозеландского доллара (NZD). Сильная экономика, основанная на высоких темпах экономического роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для NZD. Высокий экономический рост привлекает иностранные инвестиции и может побудить Резервный банк Новой Зеландии повысить процентные ставки, если эта экономическая сила будет сопровождаться высокой инфляцией. И наоборот, если экономические данные будут слабыми, NZD, скорее всего, обесценится.
Новозеландский доллар (NZD) имеет тенденцию к укреплению в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, а перспективы экономики позитивны. Это, как правило, приводит к более благоприятным прогнозам в отношении сырьевых товаров и так называемых «сырьевых валют», таких как киви. И наоборот, NZD имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночных потрясений или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные "тихие гавани".
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.