Канадский доллар укрепляется на фоне высоких цен на нефть
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- USD/CAD продолжает снижение к уровню 1,4025 в начале европейской сессии в четверг.
- Экономисты ожидают, что Банк Канады повысит ставки на следующей неделе.
- Иран дал понять, что было мало оснований ожидать прогресса в переговорах с США.
Пара USD/CAD снижается к уровню около 1,4025 в первые часы европейских торгов в четверг. Пара достигла самого низкого уровня с 21 сентября, поскольку высокие цены на сырую нефть поддерживают привязанный к сырьевым товарам канадский доллар (CAD) по отношению к доллару США (USD). Позднее в четверг будут опубликованы еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице в США. В пятницу основное внимание будет уделено данным по розничным продажам в Канаде и индексу менеджеров по закупкам (PMI) в США.
Банк Канады (BoC) сохранял ключевую процентную ставку без изменений около года, однако некоторые экономисты ожидают, что ставки снова начнут повышаться на предстоящем заседании по вопросам монетарной политики на следующей неделе, что станет первым повышением более чем за три года.
Согласно данным Reuters, данные своп-рынка указывают на 80-процентную вероятность того, что канадский центральный банк повысит базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,50% 28 октября.
Между тем цены на сырую нефть резко выросли на фоне усиления напряженности в отношениях между США и Ираном. Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что было мало оснований ожидать прогресса в переговорах с Вашингтоном, добавив, что Тегеран полностью готов защищать себя, сообщает Financial Times.
Президент Ирана Масуд Пезешкиан заявил, что США не могут ожидать от Тегерана участия в диалоге, продолжая блокировать его и угрожать ему. Стоит отметить, что Канада является крупной страной-экспортером нефти, а высокие цены на сырую нефть обычно оказывают положительное влияние на луни.
USD/CAD под давлением, поскольку МВФ отмечает усиливающийся разрыв в темпах роста экономики Северной Америки
Стратеги Societe Generale отмечают, что последние прогнозы МВФ подчеркивают растущую дивергенцию перспектив Северной Америки: теперь Фонд ожидает роста экономики США на "2,5% в этом году (при сохранении показателя на уровне 2,1% в 2027 году)", что контрастирует с заметно более слабым прогнозом для Канады. Они отмечают, что "разрыв в темпах роста экономики Северной Америки увеличивается", указывая на то, что, хотя "на графике справа представлены относительные консенсус-прогнозы Bloomberg по темпам роста в 2027 году, … оценка МВФ (рост экономики Канады на 1,2% в следующем году против 2,1% в США) еще менее благоприятна для Канады". На этом фоне в Societe Generale обращают внимание на политический и рыночный фон, отмечая, что "на графике слева представлен дифференциал двухлетних ставок в сравнении с USD/CAD", что подчеркивает важность относительных ожиданий по ставкам для динамики канадского доллара.
Уорш отмечает всплеск инвестиций и риски, связанные с ИИ, сохраняя возможности ФРС для маневра
Председатель ФРС Уорш продемонстрировал умеренно осторожный тон: показатель FXS Speechtracker составил 5,6/10, немного ниже исторического среднего значения 6,1/10, что указывает на несколько меньшую уверенность по сравнению с установленным базовым сценарием. Признание в том, что мировой финансовый кризис оставил его «слишком травмированным», в сочетании с акцентом на структурный рост, всплеск инвестиций и предстоящие «проясняющие» заседания подчеркивает ориентированную на риски позицию, которая сочетает оптимизм в отношении инвестиций и ИИ с чувствительностью к рискам снижения и финансовой стабильности. Отказ Уорша заранее определять решения по ставкам в октябре и декабре, а также внимание к неопределенному краткосрочному влиянию ИИ на занятость усиливают зависимую от данных позицию, сдерживая любые явно ястребиные сигналы для доллара.
Индекс настроений FXS Fed не изменился, увеличившись на 0,00 пункта до все еще повышенного уровня 127,51, что указывает на то, что, несмотря на несколько более мягкое значение FXS Speechtracker, общий сигнал денежно-кредитной политики по-прежнему твердо находится на ястребиной территории. Это стабильное значение выше 100 говорит о том, что рынки продолжают исходить из того, что ФРС привержена ценовой стабильности и внимательно отслеживает повышательные риски, обусловленные инвестициями и ИИ, даже несмотря на то, что краткосрочные ориентиры намеренно остаются неопределенными.
Технический анализ: Негативный тон USD/CAD сохраняется ниже 100-дневной SMA
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится в зоне 1,4040-1,4045, представляющей собой нижнюю полосу Боллинджера и 100-дневную скользящую среднюю. Любые последующие покупки выше этой зоны ослабят непосредственное давление на снижение и откроют путь к средней линии Боллинджера в районе 1,4190 и верхней полосе около 1,4330.
С точки зрения снижения, ключевой уровень поддержки находится на психологическом уровне 1,4000, за которым следует максимум 31 августа на 1,3912. Далее на юг следующим уровнем поддержки является минимум 8 сентября на 1,3760.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Канадский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Ключевыми факторами, влияющими на курс канадского доллара (CAD), являются уровень процентных ставок, установленных Банком Канады (BoC), цены на нефть, крупнейший экспорт Канады, состояние ее экономики, инфляция и торговый баланс, который представляет собой разницу между стоимостью канадского экспорта и стоимостью его импорта. К другим факторам относятся настроения на рынке – покупают ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут безопасные убежища (risk-off), при этом тяга к риску положительна для CAD. Состояние экономики США, как крупнейшего торгового партнера Канады, также является ключевым фактором, влияющим на канадский доллар.
Банк Канады (BoC) оказывает значительное влияние на курс канадского доллара, устанавливая уровень процентных ставок, по которым банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основной целью Банка Канады является поддержание инфляции на уровне 1-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно более высокие процентные ставки, как правило, положительно влияют на канадский доллар. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое из них является отрицательным для канадского доллара, а второе - положительным для канадского доллара.
Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Нефть является крупнейшим предметом экспорта Канады, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает непосредственное влияние на стоимость канадского доллара. Как правило, при росте цен на нефть CAD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на нефть происходит обратное. Более высокие цены на нефть также приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса, что также способствует росту курса канадского доллара.
Хотя инфляция всегда считалась негативным фактором для валюты, поскольку она обесценивает деньги, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным движением капитала все стало иначе. Более высокая инфляция, как правило, заставляет центральные банки повышать процентные ставки, что привлекает больший приток капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в Канаде является канадский доллар.
Выходящие макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут оказывать влияние на канадский доллар. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на направление движения канадского доллара. Сильная экономика благоприятна для канадского доллара. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Канады повысить процентные ставки, что приведет к укреплению валюты. Однако если экономические данные будут слабыми, канадский доллар, скорее всего, упадет.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.