Канадский доллар слабеет, несмотря на ожидания повышения ставки Банком Канады
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- USD/CAD набирает обороты, укрепляясь к отметке 1,4010 в начале европейской сессии в понедельник.
- Банк Канады намерен повысить ставки до 2,50% в среду.
- Рынки закладывают в цены вероятность около 90,6% того, что ФРС сохранит ставки без изменений на октябрьском заседании по вопросам монетарной политики.
Пара USD/CAD торгуется с небольшим повышением в районе 1,4010 в первые часы европейских торгов в понедельник. Снижение цен на сырую нефть оказывает давление на канадский доллар (CAD), зависимый от сырьевых товаров, по отношению к доллару США (USD). Трейдеры готовятся к решениям Федеральной резервной системы США (ФРС) и Банка Канады (BoC) по процентным ставкам, которые будут объявлены позднее в среду.
Цены на нефть снижаются в понедельник после сообщения о том, что катарские посредники находились в Тегеране в воскресенье в рамках усилий по деэскалации региональной напряженности в координации с США. Стоит отметить, что Канада является крупной страной-экспортером нефти, а низкие цены на сырую нефть обычно негативно влияют на канадский доллар.
"Опасения по поводу возобновления военных действий на Ближнем Востоке, которые во многом способствовали ралли цен на сырую нефть на прошлой неделе, ослабли сегодня утром, но эта передышка может оказаться временной", — заявила Вандана Хари, основательница компании Vanda Insights, предоставляющей аналитические услуги на нефтяном рынке.
Согласно результатам опроса большинства экономистов, проведенного Reuters, Банк Канады, вероятно, повысит ставку овернайт на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,50% на октябрьском заседании по вопросам монетарной политики в среду, а затем проведет еще одно повышение к концу марта, чтобы предотвратить дальнейший рост инфляционных ожиданий.
Осторожная риторика представителей ФРС может оказать давление на доллар США по отношению к CAD. Председатель ФРС Кевин Уорш заявил 16 октября, что не станет предвосхищать будущие решения по ставкам.
Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что еще одно повышение ставки в этом году может быть целесообразным. Тем временем заместитель председателя ФРС Филип Джефферсон и член совета управляющих Кристофер Уоллер заявили, что нет необходимости торопиться с дальнейшим повышением ставок. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность отсутствия изменений ставок на октябрьском заседании в настоящее время составляет 90,6%.
Настроения в Канаде улучшаются, но тарифы, инфляция и стоимость заимствований омрачают прогноз
Аналитики Rabobank отмечают, что недавнее улучшение настроений в Канаде отчасти обусловлено финансовыми рынками и ситуацией на рынке труда, причем "значительная часть улучшения показателя CSCE" объясняется улучшением перспектив финансовых рынков и "уверенностью в состоянии рынка труда". Однако они предупреждают, что фундаментальная картина роста экономики остается хрупкой. По их мнению, "тарифы США создают риск для канадского производства и могут свести на нет часть улучшения в секторе производства товаров", в то время как "инвестиции в Канаде демонстрировали слабое восстановление после пандемии, а сохраняющаяся напряженность в торговле продолжает оказывать давление на капитальные затраты и планы компаний по найму сотрудников".
Что касается инфляции, Rabobank отмечает, что "краткосрочные и среднесрочные инфляционные ожидания потребителей недавно сблизились с растущими пятилетними ожиданиями и достигли уровня, который по-прежнему значительно превышает целевой показатель Банка Канады в 2%", что подчеркивает устойчивое ценовое давление. На этом фоне банк предупреждает, что "более высокая стоимость заимствований лишь усилит нагрузку на домохозяйства, уже сталкивающиеся с повышенными ценами, вместо того чтобы существенно улучшить стоимость жизни канадских потребителей", что указывает на ограниченные возможности для ужесточения политики без усугубления существующей нагрузки на домохозяйства.
Уорш отмечает всплеск инвестиций и акцент на ИИ, но избегает предварительных обязательств по ставкам
Речь председателя ФРС Уорша получила оценку 5,6/10 в трекере выступлений FXS, что немного ниже исторического среднего значения 6,1/10 и отражает осторожный тон, зависящий от данных. Замечание о том, что он «слишком сильно травмирован мировым финансовым кризисом», подчеркивает сохраняющийся уклон в сторону управления рисками, даже несмотря на то, что Уорш отмечает структурный рост и всплеск инвестиций, обусловленный «хорошей политикой», одновременно отказываясь заранее оценивать предстоящие решения FOMC. Акцент на ИИ как на факторе спроса в ближайшей перспективе и инструменте для повышения уверенности в данных придает выступлению перспективный, структурно ястребиный оттенок, однако без четких указаний относительно дальнейшей траектории доллара.
Индекс настроений ФРС FXS не изменился, повысившись на 0,00 пункта и сохранившись на повышенном уровне 127,51, что указывает на то, что речь оставляет общий нарратив денежно-кредитной политики в явно ястребиной области, несмотря на несколько более низкую оценку в трекере выступлений FXS. Поскольку индекс значительно выше 100, а Уорш подчеркивает важность ценовой стабильности, силы инвестиций и рисков для финансовой стабильности, рынки, вероятно, будут поддерживать доллар в ожидании того, что ФРС по-прежнему склоняется к ужесточению политики, если только данные не разочаруют существенно.
Технический анализ: USD/CAD остается ограниченной ниже 100-дневной SMA
На дневном графике USD/CAD сохраняет медвежий уклон в ближайшей перспективе, оставаясь ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и средней линии полос Боллинджера, что ограничивает цену нижней половиной недавнего диапазона волатильности. Индекс относительной силы (RSI) с периодом 14 находится на уровне 39 и опускается ниже нейтральной линии 50, что усиливает слабый понижательный тон, но не указывает на явную перепроданность.
С точки зрения роста, начальное сопротивление расположено на уровне 100-дневной SMA в районе 1,4045, за которым следует средняя линия полос Боллинджера на отметке 1,4170, тогда как верхняя линия полос Боллинджера на уровне 1,4355 обозначает более широкий бычий порог. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка формируется у нижней линии полос Боллинджера в районе 1,3985, и устойчивый прорыв ниже этого уровня, вероятно, продлит коррекционную фазу в направлении более низких дневных минимумов.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Канадский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Ключевыми факторами, влияющими на курс канадского доллара (CAD), являются уровень процентных ставок, установленных Банком Канады (BoC), цены на нефть, крупнейший экспорт Канады, состояние ее экономики, инфляция и торговый баланс, который представляет собой разницу между стоимостью канадского экспорта и стоимостью его импорта. К другим факторам относятся настроения на рынке – покупают ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут безопасные убежища (risk-off), при этом тяга к риску положительна для CAD. Состояние экономики США, как крупнейшего торгового партнера Канады, также является ключевым фактором, влияющим на канадский доллар.
Банк Канады (BoC) оказывает значительное влияние на курс канадского доллара, устанавливая уровень процентных ставок, по которым банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основной целью Банка Канады является поддержание инфляции на уровне 1-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно более высокие процентные ставки, как правило, положительно влияют на канадский доллар. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое из них является отрицательным для канадского доллара, а второе - положительным для канадского доллара.
Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Нефть является крупнейшим предметом экспорта Канады, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает непосредственное влияние на стоимость канадского доллара. Как правило, при росте цен на нефть CAD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на нефть происходит обратное. Более высокие цены на нефть также приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса, что также способствует росту курса канадского доллара.
Хотя инфляция всегда считалась негативным фактором для валюты, поскольку она обесценивает деньги, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным движением капитала все стало иначе. Более высокая инфляция, как правило, заставляет центральные банки повышать процентные ставки, что привлекает больший приток капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в Канаде является канадский доллар.
Выходящие макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут оказывать влияние на канадский доллар. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на направление движения канадского доллара. Сильная экономика благоприятна для канадского доллара. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Канады повысить процентные ставки, что приведет к укреплению валюты. Однако если экономические данные будут слабыми, канадский доллар, скорее всего, упадет.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.