Канадский доллар слабеет на фоне снижения цен на нефть
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- USD/CAD растет примерно до 1,4275 в ранние часы европейской сессии во вторник.
- Цены на нефть снижаются, поскольку высвобождение нефти странами G7 увеличило предложение, оказывая давление на канадский доллар.
- Ожидания повышения ставки ФРС в октябре ослабли после того, как данные показали, что рост занятости в США в сентябре замедлился сильнее, чем ожидалось.
Пара USD/CAD набирает силу, приближаясь к уровню 1,4275 в ранние часы европейских торгов во вторник. Снижение цен на сырую нефть оказывает давление на связанный с сырьевыми товарами канадский доллар (CAD) по отношению к доллару США (USD). Позже во вторник будут опубликованы данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) Айви в Канаде.
В пятницу страны «Большой семерки» (G7) договорились высвободить 100 млн баррелей дизельного топлива и сырой нефти из чрезвычайных резервов, а также обязались воздерживаться от ограничений на экспорт энергоносителей после давления со стороны президента США Дональда Трампа.
Как показали данные в понедельник, это высвобождение дополнит экспорт сырой нефти с Ближнего Востока, который в течение четырех из семи дней последней недели сентября превысил довоенные уровни. Стоит отметить, что Канада является крупным экспортером нефти, а низкие цены на сырую нефть обычно оказывают негативное влияние на луни.
С другой стороны, снижение ожиданий повышения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в этом месяце может ослабить доллар США. Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило в пятницу, что число занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в сентябре выросло на 29 тыс. по сравнению с предыдущим ростом на 133 тыс., что оказалось ниже рыночного консенсус-прогноза в 90 тыс. Уровень безработицы в сентябре вырос до 4,2% с 4,1% в августе.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь закладывают в цены вероятность повышения ФРС базовой стоимости заимствований на октябрьском заседании по вопросам монетарной политики почти в 22,7%.
Данные по занятости в Канаде, как ожидается, окажутся слабыми, поскольку ожидания повышения ставки Банком Канады подвергают доллар риску
Стратеги Brown Brothers Harriman отмечают, что внимание будет сосредоточено на опубликовании в пятницу обзора рынка труда Канады за сентябрь, при этом ожидается, что экономика создаст "всего 5,0 тыс. рабочих мест после потери 41,7 тыс. рабочих мест в августе." Они указывают, что "ожидается рост уровня безработицы на 0,1 процентного пункта до 6,5% при неизменном уровне участия в рабочей силе 65,0%, что указывает на слабый спрос на рабочую силу," подчеркивая ослабление на рынке труда.
На этом фоне BBH утверждает, что "оценка рынком повышения ставки Банка Канады (100 базисных пунктов в течение следующих двенадцати месяцев) выглядит чрезмерно агрессивной и оставляет CAD уязвимым перед пересмотром ожиданий в голубиную сторону." Банк подчеркивает, что "базовая инфляция в Канаде находится вблизи целевого показателя банков в 2%, а индикаторы указывают на сохраняющееся избыточное предложение в экономике," что свидетельствует об ограниченных основаниях для столь агрессивного курса ужесточения и усиливает риск ослабления канадского доллара в случае снижения ожиданий.
Ястребиный настрой Логан повышает ожидания в отношении ФРС и поддерживает доллар
Выступление Логан от ФРС характеризуется заметно ястребиным тоном: оценка FXS Speechtracker составила 9,2/10 по сравнению с установленным базовым уровнем 8,1/10, что подчеркивает более сильную склонность к ужесточению политики. Акцент на том, что более высокая доходность отражает как увеличение срочных премий, так и ожидания более высоких процентных ставок, наряду с призывами к повышению ставок еще как минимум на 50 б.п. и проведению нескольких дополнительных шагов, указывает на явное предпочтение дальнейшего ужесточения, несмотря на признание неопределенности в отношении конечной ставки. Такое сочетание более сильного экономического роста, хорошо сбалансированного рынка труда и возобновившегося стремления «восстановить ценовую стабильность» укрепляет позицию умеренно жесткой политики, склонную к дополнительным повышениям ставок, что обычно поддерживает доллар и создает препятствия для евро и иены.
Индекс настроений ФРС FXS вырос на 1,68 пункта до 136,59, подтвердив более глубокое перемещение в ястребиную зону, значительно выше нейтрального порога 100, и соответствуя повышенному показателю FXS Speechtracker. Этот рост индекса настроений ФРС FXS отражает то, что рынки восприняли сигнал Логан о том, что без повышения ставок инфляция не вернется к целевому уровню ФРС в 2%, тем самым укрепив ожидания более продолжительного периода ограничительной политики.
Технический анализ: USD/CAD сохраняет позитивный настрой в условиях перекупленности
На дневном графике пара USD/CAD продолжает расти значительно выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA) и 100-дневной SMA, что укрепляет краткосрочный бычий уклон. Цена приближается к верхней области конверта Боллинджера, в то время как индекс относительной силы (RSI) с периодом 14 на уровне 78,8 сигнализирует о перекупленности и указывает на то, что восходящий импульс на текущих уровнях может быть чрезмерным.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится у средней полосы Боллинджера в районе 1,4070, за которой следует 100-дневная SMA на уровне 1,4005, где более глубокий откат, как ожидается, привлечет новый интерес к покупкам в рамках преобладающего восходящего тренда. Ниже этого уровня нижняя полоса Боллинджера на 1,3775 выступает в качестве более отдаленного структурного основания. В сторону повышения ближайший уровень сопротивления расположен у верхней полосы Боллинджера на 1,4365, прорыв которой откроет путь для продолжения бычьего движения, хотя показатели перекупленности предупреждают о растущем риске консолидации или коррекционного отката перед любым устойчивым движением вверх.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Канадский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Ключевыми факторами, влияющими на курс канадского доллара (CAD), являются уровень процентных ставок, установленных Банком Канады (BoC), цены на нефть, крупнейший экспорт Канады, состояние ее экономики, инфляция и торговый баланс, который представляет собой разницу между стоимостью канадского экспорта и стоимостью его импорта. К другим факторам относятся настроения на рынке – покупают ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут безопасные убежища (risk-off), при этом тяга к риску положительна для CAD. Состояние экономики США, как крупнейшего торгового партнера Канады, также является ключевым фактором, влияющим на канадский доллар.
Банк Канады (BoC) оказывает значительное влияние на курс канадского доллара, устанавливая уровень процентных ставок, по которым банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основной целью Банка Канады является поддержание инфляции на уровне 1-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно более высокие процентные ставки, как правило, положительно влияют на канадский доллар. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое из них является отрицательным для канадского доллара, а второе - положительным для канадского доллара.
Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Нефть является крупнейшим предметом экспорта Канады, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает непосредственное влияние на стоимость канадского доллара. Как правило, при росте цен на нефть CAD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на нефть происходит обратное. Более высокие цены на нефть также приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса, что также способствует росту курса канадского доллара.
Хотя инфляция всегда считалась негативным фактором для валюты, поскольку она обесценивает деньги, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным движением капитала все стало иначе. Более высокая инфляция, как правило, заставляет центральные банки повышать процентные ставки, что привлекает больший приток капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в Канаде является канадский доллар.
Выходящие макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут оказывать влияние на канадский доллар. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на направление движения канадского доллара. Сильная экономика благоприятна для канадского доллара. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Канады повысить процентные ставки, что приведет к укреплению валюты. Однако если экономические данные будут слабыми, канадский доллар, скорее всего, упадет.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.