Индонезийская рупия слабеет, поскольку доллар США растет на фоне повышения доходности казначейских облигаций
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- USD/INR растет на фоне повышения доходности казначейских облигаций и высоких цен на нефть.
- Доходность казначейских облигаций достигла многолетних максимумов на фоне опасений по поводу инфляции, обусловленной энергетическим кризисом: доходность 10-летних облигаций достигла 5,34%, а 30-летних выросла до 5,681%.
- Годовая инфляция в Индонезии в сентябре выросла до трехмесячного максимума 3,28% на фоне роста цен на продукты питания из-за явления Эль-Ниньо.
USD/IDR восстанавливается после двух дней снижения, торгуясь около 17 980 в ходе европейской сессии в четверг. Пара растет, поскольку доллар США (USD) укрепляется на фоне повышенных цен на нефть, тогда как доходность казначейских облигаций продолжает компенсировать поддержку со стороны снижения вероятности повышения ставки ФРС.
Между тем геополитическая неопределенность сохраняется, поскольку США и Иран добились незначительного прогресса в переговорах, несмотря на признаки восстановления потоков нефти с Ближнего Востока. Рынки по-прежнему сомневаются в устойчивости этого восстановления поставок без официального соглашения о прекращении конфликта, особенно с учетом того, что Вашингтон и Тегеран заявляют о контроле над стратегическим водным путем.
Доходность казначейских облигаций также выросла до многолетних максимумов на фоне опасений по поводу устойчивой инфляции, обусловленной ростом цен на энергоносители, что может привести к ужесточению монетарной политики. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 5,34%, а доходность 30-летних казначейских облигаций поднялась до 5,681%.
Однако ожидания повышения ставки ФРС ослабли после публикации в среду более слабых, чем ожидалось, данных по инфляции. Инструмент CME FedWatch показывает, что теперь рынки закладывают в цены примерно 39%-ную вероятность повышения ставки ФРС в октябре по сравнению с почти 51% до выхода данных по PCE. Теперь внимание рынков переключается на пятничный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США, согласно консенсус-прогнозам которого в сентябре будет создано 90 000 рабочих мест, а уровень безработицы останется неизменным на уровне 4,1%.
Опасения по поводу инфляции в Индонезии усилились, поскольку общая инфляция в сентябре ускорилась до 3,28% в годовом исчислении (г/г), достигнув трехмесячного максимума, чему способствовало устойчивое давление со стороны цен на продукты питания, вызванное последствиями явления Эль-Ниньо. Будучи нетто-импортером нефти, Индонезия сталкивается с дополнительным бюджетным давлением и ростом импортных издержек из-за высоких цен на сырую нефть.
Несмотря на эти негативные факторы, более сильные, чем ожидалось, торговые данные за август оказали некоторую поддержку рупии, даже несмотря на то, что рост импорта значительно опередил рост экспорта. Между тем Банк Индонезии (BI) активно поддерживал ликвидность рынка и стабилизировал рупию посредством покупок облигаций на вторичном рынке, а также интервенций на спотовом рынке, внутреннем рынке беспоставочных форвардов (DNDF) и офшорном рынке NDF.
Ожидания срочных действий ФРС ослабевают, но декабрьское повышение ставки по-прежнему в фокусе
Аналитики Deutsche Bank отмечают, что пересмотренные в сторону снижения данные по PCE в США умерили ожидания скорых действий в области монетарной политики, заявляя, что "наши экономисты по США считают, что эти данные снижают необходимость для ФРС действовать в октябре." Однако они подчеркивают, что "на фоне инфляции, по-прежнему значительно превышающей целевой уровень, они сохраняют ожидание следующего повышения ставки в декабре," поэтому ужесточение политики в конце года остается в центре внимания.
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.