Индийская рупия остается стабильной на фоне сильного притока капитала
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Индийская рупия сохраняет позиции благодаря притоку капитала и ожидаемой поддержке РБИ.
- Индийские акции слегка восстанавливаются, а слабость доллара США придает дополнительный импульс индийской рупии.
Индийская рупия (INR) сохраняет свои позиции по отношению к доллару США (USD) в понедельник, готовясь к спокойному началу недели. Сильный приток капитала поддержал национальную валюту, хотя трейдеры продолжают внимательно следить за колебаниями цен на нефть и возможными интервенциями Резервного банка Индии (РБИ), направленными на поддержание стабильности. Давление на рупию временно ослабло на фоне снижения цен на нефть, поскольку инвесторы фиксировали прибыль в преддверии ожидаемых заявлений США относительно ужесточения санкций против Ирана.
Однако цены на нефть угрожают возобновить рост после заявления министра финансов США Скотта Бессента о планах Вашингтона ввести беспрецедентные санкции против Ирана. Такой потенциальный сдвиг в политике в сочетании с серьезными перебоями в поставках иранской нефти, сокращением предложений для китайских покупателей и продолжающейся военно-морской блокадой США грозит дальнейшим ограничением мировых энергетических рынков. Геополитическая напряженность вокруг стратегически важного Ормузского пролива остается высокой, а транзит судов продолжается на значительно более низком уровне по сравнению с историческими средними значениями. Это вызывает серьезную обеспокоенность в Индии, третьем по величине импортере нефти в мире, которая в начале этого года столкнулась с рекордным оттоком средств иностранных инвесторов с рынка акций из-за высоких цен на нефть.
Несмотря на сохраняющуюся геополитическую неопределенность, которая может подавлять общий интерес к риску, ожидается, что давление на рупию будет смягчаться благодаря активным интервенциям Резервного банка Индии (РБИ). В выходные центральный банк сообщил о накоплении почти $73 млрд в рамках инициатив, запущенных в июне для укрепления платежного баланса Индии, в результате чего валютные резервы приблизились к рекордным уровням.
Прогноз по ставкам в Индии меняется: MUFG отмечает завершение цикла смягчения РБИ
Аналитики MUFG/BTMU отмечают, что последние заявления Резервного банка Индии по монетарной политике свидетельствуют о заметной смене тональности. Они подчеркивают, что "протокол заседания MPC в августе оказался более ястребиным, чем само заседание по монетарной политике, а также чем ожидали рынки", добавляя, что протокол "также указывает на то, что РБИ достиг конца цикла смягчения, а следующим шагом, скорее всего, станет повышение ставки, а не ее снижение". Это укрепляет мнение MUFG о том, что центральный банк готовится в ближайшие месяцы отказаться от стимулирующей политики и перейти к повышению ставок.
Тем временем индийские фондовые рынки открылись в понедельник с небольшим повышением после двух недель подряд снижения. На прошлой неделе индексы Nifty 50 и BSE Sensex снизились на 0,5% и 0,6% соответственно под давлением роста цен на нефть и доходности облигаций на фоне усиления напряженности на Ближнем Востоке. Ожидается, что рыночные настроения останутся осторожными, поскольку инвесторы оценивают детали недавно объявленных санкций США.
Пара USD/INR снижалась, поскольку доллар США оказался под давлением из-за новых шагов Вашингтона в области фискальной политики. Министерство финансов США удивило рынки, объявив о планах как минимум вдвое увеличить выкуп долгосрочного государственного долга, чтобы сдержать рост доходности облигаций. Министр финансов Бессент сигнализировал, что объем выкупа может превысить $4 млрд. Эта мера направлена на то, чтобы доходность в большей степени соответствовала фундаментальным экономическим показателям.
Доллар, как ожидается, окажется под давлением из-за бюджетных проблем США
Стратеги Scotiabank считают, что валюта остается главным амортизатором растущих бюджетных проблем США. Поскольку политики сосредоточены на сдерживании долгосрочной доходности, они утверждают, что "усилия по подавлению долгосрочной доходности означают, что USD понесет большее — негативное — бремя из-за опасений по поводу бюджетной политики США", что подтверждает их мнение о том, что доллар, вероятно, останется под давлением, пока эти проблемы сохраняются.
Технический анализ: USD/INR снижается, несмотря на сохраняющийся краткосрочный бычий уклон
Пара USD/INR торгуется около 95,70, удерживаясь выше 9-периодной и 50-периодной экспоненциальных скользящих средних (EMA), что сохраняет умеренно бычий уклон в ближайшей перспективе. Краткосрочная 9-периодная EMA на уровне 95,6251 находится чуть ниже спотовой цены, подтверждая конструктивный настрой, в то время как 50-периодная EMA на уровне 95,4515 поддерживает более широкий восходящий тренд. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) вблизи отметки 52 указывает на нейтральный или устойчивый импульс, а не на состояние перекупленности, оставляя возможности для дальнейшего роста, пока цена остается выше этих средних.
Снизу первоначальная поддержка находится на уровне 9-периодной EMA около 95,6251, а более прочный структурный уровень поддержки — в районе 50-периодной EMA около 95,4515. Пока USD/INR удерживает эту зону поддержки, откаты, вероятно, будут ограниченными, а покупатели могут сохранить контроль; отсутствие расположенных поблизости уровней сопротивления указывает на то, что для любого нового роста потребуется сформировать сопротивление выше на графике.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Экономика Индии - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В период с 2006 по 2023 год средние темпы роста индийской экономики составляли 6,13%, что делает ее одной из самых быстрорастущих стран в мире. Высокие темпы роста Индии привлекли большое количество иностранных инвестиций. Это включает прямые иностранные инвестиции (FDI) в физические проекты и непрямые иностранные инвестиции (FII) иностранных фондов в индийские финансовые рынки. Чем выше уровень инвестиций, тем выше спрос на рупию. Колебания спроса в долларах со стороны индийских импортеров также влияют на индийскую рупию.
Индия вынуждена импортировать большую часть своей нефти и бензина, поэтому цены на нефть могут напрямую влиять на курс рупии. На международных рынках нефть в основном продается в долларах США (USD), поэтому, если цена на нефть растет, совокупный спрос на доллары США увеличивается, и индийским импортерам приходится продавать больше рупий, чтобы удовлетворить этот спрос, что приводит к снижению курса рупии.
Инфляция оказывает комплексное воздействие на рупию. В конечном итоге она указывает на увеличение денежной массы, что снижает общую стоимость одной рупии. Однако если инфляция превышает целевой показатель Резервного банка Индии (РБИ) в 4%, РБИ повышает процентные ставки, чтобы снизить ее за счет сокращения кредитования. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (разница между процентными ставками и инфляцией), укрепляют рупию. Это делает Индию более выгодным местом для хранения денег международных инвесторов. Снижение инфляции может способствовать укреплению рупии. В то же время снижение процентных ставок может оказать обесценивающее воздействие на рупию.
На протяжении большей части своей новейшей истории Индия демонстрировала дефицит торгового баланса, что означает превышение импорта над экспортом. Поскольку большая часть международной торговли осуществляется в долларах США, бывают периоды когда большой объем импорта приводит к значительному спросу на доллары США. В такие периоды рупия может ослабевать, поскольку ее активно продают, чтобы удовлетворить спрос на доллары. Когда на рынках наблюдается повышенная волатильность, спрос на доллары США может также резко возрасти, что тоже негативно скажется на курсе рупии.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.